當(dāng)交易者在幾秒鐘內(nèi)凈賺 5000 萬(wàn)美元時(shí)，行業(yè)通常會(huì)假設(shè)是橋梁黑客攻擊或復(fù)雜的漏洞利用。然而，在周四晚（3 月 12 日），一只加密鯨魚(yú)僅用一次 AAVE 加密掉期點(diǎn)擊，幾乎燒毀了他們?nèi)康挠囝~。

用戶(hù)試圖在單一鏈上交易中將價(jià)值 5000 萬(wàn)美元的 USDT 兌換成 AAVE。由于該訂單完全缺乏流動(dòng)性，交易遭遇災(zāi)難性滑動(dòng)，僅回收 324 枚 AAVE 加密貨幣，價(jià)值約 5 萬(wàn)美元，花費(fèi) 5000 萬(wàn)美元。

交易數(shù)據(jù)顯示錢(qián)包通過(guò) CoW Swap 與 Aave 接口進(jìn)行了交互。據(jù) Aave Labs 創(chuàng)始人 Stani Kulechov 介紹，該界面明確“警告用戶(hù)出現(xiàn)異常滑動(dòng)，并要求通過(guò)復(fù)選框確認(rèn)”。

CoW Swap 在 X 上的聲明中確認(rèn) ，交易顯示了清晰的價(jià)格影響警告，且交易符合已簽署的參數(shù)。這歸結(jié)于用戶(hù)失誤和不使用 MEV 機(jī)器人保護(hù)時(shí)缺乏自我保護(hù)。

來(lái)源：TradingView

一次掉期花費(fèi)了 5000 萬(wàn)美元，同時(shí)購(gòu)買(mǎi) AAVE 加密貨幣

這場(chǎng)失敗背后的機(jī)制殘酷但標(biāo)準(zhǔn)。去中心化交易所（DEX）依賴(lài)于流動(dòng)性池。當(dāng)買(mǎi)單超過(guò)當(dāng)前價(jià)格的流動(dòng)性時(shí)，自動(dòng)做市商（AMM）會(huì)將價(jià)格向上移動(dòng)以完成訂單。

為了完成這筆 5000 萬(wàn)美元的訂單，協(xié)議不得不以極高的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)可用 AAVE，導(dǎo)致平均入場(chǎng)價(jià)立即耗盡了資金。

這也凸顯了為什么機(jī)構(gòu)投資者通常將此類(lèi)交易拆分成數(shù)千個(gè)小塊，或使用場(chǎng)外交易臺(tái)。

盡管以太坊正迅速鞏固其作為 機(jī)構(gòu)結(jié)算支柱的地位，這一事件表明用戶(hù)界面層仍可能存在災(zāi)難性的人為錯(cuò)誤。智能合約不評(píng)判交易的智慧;它只執(zhí)行由錢(qián)包簽名的參數(shù)。

這揭示了 DeFi 市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的真相

這一事件揭示了 DeFi 中“胖手指”交易的危險(xiǎn)現(xiàn)實(shí)，人工干預(yù)或系統(tǒng)故障很可能會(huì)暫停傳統(tǒng)金融中的這種異常現(xiàn)象。

目前 Aave 或幾乎任何單個(gè) DEX 池的流動(dòng)性，都無(wú)法在一次觸發(fā)內(nèi)吸收 5000 萬(wàn)美元，否則價(jià)格會(huì)大幅扭曲。

有趣的是，AAVE 加密代幣在過(guò)去 24 小時(shí)內(nèi)上漲了+5%，這股價(jià)格上漲可能是因?yàn)橐晃徊恍业挠脩?hù)以 5000 萬(wàn)美元購(gòu)買(mǎi)了價(jià)值 5 萬(wàn)美元的代幣。

我們最近也看到類(lèi)似的風(fēng)險(xiǎn)被凸顯，就在昨天，Bonk.fun 網(wǎng)站被劫持 ，導(dǎo)致用戶(hù)資金被掏空。

雖然那次事件涉及惡意行為者，但 AAVE 交換表明用戶(hù)在不被攻破平臺(tái)的情況下也能造成類(lèi)似的損失。

鯨魚(yú)接下來(lái)會(huì)發(fā)生什么，以及如何避免他們的錯(cuò)誤

區(qū)塊鏈上沒(méi)有逆轉(zhuǎn)按鈕。然而，Kulechov 指出，Aave Labs 正試圖聯(lián)系該用戶(hù)，要求歸還交易中收取的約 60 萬(wàn)美元費(fèi)用。

雖然這是一個(gè)同情的舉動(dòng)，但這代表了略高于1%的資金損失。對(duì)于更廣泛的市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，教訓(xùn)很明確：流動(dòng)性警告并非建議。

如果界面提示“非凡滑動(dòng)”，請(qǐng)注意。即使是較小的交易，更不用說(shuō)五位數(shù)交易，執(zhí)行交易時(shí)也始終啟用 MEV 保護(hù)，保護(hù)用戶(hù)免受夾心攻擊和前置搶斷。

以上就是AAVE 加密掉期現(xiàn)重大失誤：用戶(hù)損失近 5000 萬(wàn)，ETH MEV 獲利 990 萬(wàn)的詳細(xì)內(nèi)容，更多關(guān)于AAVE掉期：虧5000萬(wàn)，ETH MEV賺990萬(wàn)的資料請(qǐng)關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！

你可能感興趣的文章

• 

  貝萊德上線(xiàn)質(zhì)押以太坊ETF：為投資者搭建ETH敞口與收益獲取橋梁

  貝萊德推出質(zhì)押以太坊ETF，為投資者提供新選擇,該產(chǎn)品既能讓投資者獲得以太坊（ETH）的市場(chǎng)敞口，分享其潛在增長(zhǎng)，又通過(guò)質(zhì)押機(jī)制產(chǎn)生額外收益，將資產(chǎn)增值與收益獲取巧妙…

  2026-03-12
• 

  以太坊（ETH）：網(wǎng)絡(luò)活動(dòng)激增與表現(xiàn)滯后的“采用悖論”凸顯

  當(dāng)前以太坊正陷入'采用悖論'困境：一方面，其網(wǎng)絡(luò)活動(dòng)呈爆發(fā)式增長(zhǎng)，大量項(xiàng)目與用戶(hù)涌入；另一方面，以太坊價(jià)格及性能表現(xiàn)卻相對(duì)滯后，交易擁堵、手續(xù)費(fèi)高問(wèn)題未有效解決，…

  2026-03-11
• 

  維塔利克·布特林：謀劃為機(jī)構(gòu)打造“一鍵式”以太坊（ETH）質(zhì)押服務(wù)新

  維塔利克·布特林正推動(dòng)以太坊質(zhì)押機(jī)制革新，擬通過(guò)整合流動(dòng)質(zhì)押協(xié)議與賬戶(hù)抽象技術(shù)，構(gòu)建'一鍵式'機(jī)構(gòu)質(zhì)押服務(wù)，降低技術(shù)門(mén)檻并分散質(zhì)押集中度，同時(shí)引入零知識(shí)證明增強(qiáng)隱…

  2026-03-10
• 

  以太坊“超聲波貨幣”神話(huà)破滅？ETH/BTC 65%跌幅背后真相幾何？

  以太坊的“超聲波貨幣”敘事因2024年Dencun升級(jí)后通脹率轉(zhuǎn)正而崩塌，ETH供應(yīng)量從通縮轉(zhuǎn)為每日凈增長(zhǎng),受此影響，ETH/BTC比率自2021年峰值0.08跌至2026年約0.029，跌幅超65%…

  2026-03-10
• 

  一文分析Ethena的走勢(shì)揭示了加密貨幣市場(chǎng)的哪些信息

  加密市場(chǎng)已經(jīng)連續(xù)數(shù)月處于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避（risk-off）狀態(tài)，我一直在仔細(xì)研究各種市場(chǎng)數(shù)據(jù)，本文將深入探討永續(xù)期貨的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，并結(jié)合 Ethena 透明度儀表盤(pán)提供的數(shù)據(jù)，分析市場(chǎng)…

  2026-03-10
• 

  未來(lái)5年：Vitalik 引領(lǐng)下的以太坊（ETH）擴(kuò)展路徑展望

  未來(lái) 5 年，Vitalik 作為以太坊核心人物，將憑借其卓越智慧引領(lǐng)以太坊拓展,從技術(shù)架構(gòu)優(yōu)化，到生態(tài)應(yīng)用豐富，全方位提升性能與實(shí)用性，致力于讓以太坊成為更強(qiáng)大、包容的區(qū)…

  2026-03-08
• 

  2026以太坊（ETH）貸款大揭秘：零息借穩(wěn)定幣的隱秘之地在哪？

  2026年，以太坊生態(tài)中零息借穩(wěn)定幣較難實(shí)現(xiàn)，但Hubble Protocol基于Solana的零息借貸模式值得關(guān)注,該協(xié)議允許用戶(hù)通過(guò)超額抵押（如SOL、ETH）借出與美元錨定的穩(wěn)定幣USDH，…

  2026-03-08
• 

  Culper Research：我們?yōu)楹螆?jiān)定做空以太坊（ETH）

  2025年 12月 Fusaka 升級(jí)已嚴(yán)重?fù)p傷以太坊的代幣經(jīng)濟(jì)模型,Vitalik 本人已在大量賣(mài)出 ETH，而以太坊最堅(jiān)定的牛市倡導(dǎo)者湯姆·李（Tom Lee）仍在用錯(cuò)誤的數(shù)據(jù)為它辯護(hù),這篇文…

  2026-03-08
• 

  AI agents自主協(xié)作構(gòu)建：以太坊（ETH）L2領(lǐng)域的突破性創(chuàng)新實(shí)踐

  以太坊L2領(lǐng)域正涌現(xiàn)創(chuàng)新浪潮，AI agents自發(fā)組織構(gòu)建的L2通過(guò)自主協(xié)作優(yōu)化交易處理邏輯，結(jié)合零知識(shí)證明與Rollup技術(shù)實(shí)現(xiàn)鏈下高效計(jì)算，同時(shí)利用AI動(dòng)態(tài)調(diào)整共識(shí)機(jī)制，在提…

  2026-03-08
• 

  以太坊（ETH）2026大修藍(lán)圖出爐：告別漸進(jìn)主義，開(kāi)啟全新變革

  以太坊公布2026年大修藍(lán)圖，決心拋下“漸進(jìn)主義”這一過(guò)往策略,不再小步慢走，而是謀求深度、全面的變革,此舉旨在突破現(xiàn)有局限，提升性能、拓展功能，以在競(jìng)爭(zhēng)激烈的區(qū)塊鏈…

  2026-03-07