幣圈存在以小博大的翻身機(jī)會(huì)。通過(guò)對(duì)狗狗幣從0.06美元漲至0.1美元期間的操作復(fù)盤(pán)，展示了如何利用杠桿和浮盈加倉(cāng)策略，從600美元本金實(shí)現(xiàn)了近20萬(wàn)美元的收益。盡管這種方法勝率不高，但其高賠率可以讓普通人在承受得起的損失范圍內(nèi)，有機(jī)會(huì)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)上的翻身。

前言

在本期文章中，我將為你講解以下內(nèi)容：

• 什么是合約：
  • 永續(xù)合約的定義和特點(diǎn)。
  • 永續(xù)合約與傳統(tǒng)交割合約的區(qū)別。
• 如何使用永續(xù)合約進(jìn)行交易：
  • 如何利用永續(xù)合約做多（看漲）或做空（看跌）數(shù)字貨幣。
  • 操作永續(xù)合約的基本步驟和注意事項(xiàng)。
• 案例分享：用永續(xù)合約滾倉(cāng)做多狗狗幣：
  • 一個(gè)實(shí)際案例：交易者”午飯“在短短10天內(nèi)，通過(guò)永續(xù)合約滾倉(cāng)操作，用600美元賺取20萬(wàn)美元的過(guò)程。
  • 關(guān)鍵策略和成功要素的解析。

什么是合約？

合約（futures contract），又叫期貨合約，它是一種在未來(lái)某個(gè)時(shí)間點(diǎn)買(mǎi)賣(mài)資產(chǎn)的協(xié)議。

期貨的最初發(fā)明是為了幫助農(nóng)民通過(guò)期貨市場(chǎng)對(duì)沖農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，從而避免損失。然而，現(xiàn)在的投資者更多地將期貨作為一種金融衍生工具，用于做多或做空，以獲取豐厚的利潤(rùn)，或者用于對(duì)沖其他投資風(fēng)險(xiǎn)。

它廣泛應(yīng)用于各種市場(chǎng)，如商品、股票、外匯和加密貨幣市場(chǎng)。它是一個(gè)能夠讓投資者放大投資損益、實(shí)現(xiàn)以小博大的工具。

在加密貨幣市場(chǎng)中，有兩種合約：交割合約和永續(xù)合約。

什么是交割合約？

普通合約，通常指的是交割合約（期貨合約），

交割合約顧名思義是有一個(gè)明確交割期限的合約。當(dāng)達(dá)到交割期限時(shí)，不論是盈利還是虧損，合約都會(huì)以當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行強(qiáng)制交割。交割合約的期限通常為3個(gè)月、6個(gè)月甚至9個(gè)月。

交割合約具有以下特點(diǎn)：

• 固定交割日期：普通合約有明確的到期日，到期后必須進(jìn)行交割。

• 強(qiáng)制交割：在到期日，不管投資者的頭寸是盈利還是虧損，合約都會(huì)以當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行交割。

• 常見(jiàn)期限：交割合約通常有固定期限，如3個(gè)月、6個(gè)月或9個(gè)月。

什么是永續(xù)合約？

永續(xù)合約（perpetual futures contract.）是一種特殊類(lèi)型的期貨合約，與普通合約不同，永續(xù)合約沒(méi)有固定的交割期限。顧名思義，它是一個(gè)可以無(wú)限期持有的合約，只要投資者沒(méi)有爆倉(cāng)（強(qiáng)制平倉(cāng)），就可以一直持有永續(xù)合約，不需要平倉(cāng)。

永續(xù)合約具有以下特點(diǎn)：

• 無(wú)固定交割日期：永續(xù)合約沒(méi)有到期日，投資者可以無(wú)限期持有。

• 資金費(fèi)率機(jī)制：為了使合約價(jià)格接近現(xiàn)貨價(jià)格，永續(xù)合約引入了資金費(fèi)率機(jī)制。多頭或空頭需定期支付或收取資金費(fèi)用，這取決于市場(chǎng)狀況。

• 靈活性：由于沒(méi)有交割期限，投資者可以根據(jù)市場(chǎng)情況靈活調(diào)整持倉(cāng)，不需要擔(dān)心到期交割。

永續(xù)合約資金費(fèi)率

當(dāng)我們談到永續(xù)合約時(shí)，就必須引入一個(gè)重要的概念——資金費(fèi)率。

資金費(fèi)率的定義

資金費(fèi)率是一種機(jī)制，用于讓永續(xù)合約的價(jià)格盡量接近現(xiàn)貨價(jià)格，避免合約價(jià)格大幅偏離現(xiàn)貨價(jià)格。例如，如果比特幣的現(xiàn)貨價(jià)格是1萬(wàn)美元，而市場(chǎng)上做多的情緒非常高漲，導(dǎo)致永續(xù)合約價(jià)格被炒到2萬(wàn)美元，這種情況是不理想的。

資金費(fèi)率的作用

資金費(fèi)率通過(guò)以下方式來(lái)保持永續(xù)合約價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的接近：

• 當(dāng)做多人數(shù)多于做空人數(shù)時(shí)：
  • 多頭（做多的一方）需要支付利息給空頭（做空的一方）。
  • 此時(shí)，資金費(fèi)率為正。
• 當(dāng)做空人數(shù)多于做多人數(shù)時(shí)：
  • 空頭需要支付利息給多頭。
  • 此時(shí)，資金費(fèi)率為負(fù)。

如何利用資金費(fèi)率進(jìn)行套利

理解資金費(fèi)率的機(jī)制后，投資者還可以通過(guò)資金費(fèi)率進(jìn)行無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利：

• 正資金費(fèi)率：如果資金費(fèi)率為正，持有現(xiàn)貨并做空永續(xù)合約，可以賺取資金費(fèi)率差額。

• 負(fù)資金費(fèi)率：如果資金費(fèi)率為負(fù)，持有永續(xù)合約并做多現(xiàn)貨，可以賺取資金費(fèi)率差額。

這種套利方式通過(guò)同時(shí)持有相同數(shù)量的現(xiàn)貨和永續(xù)合約，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，從而賺取資金費(fèi)率帶來(lái)的收益。

綜上，資金費(fèi)率是確保永續(xù)合約價(jià)格穩(wěn)定的重要工具，通過(guò)動(dòng)態(tài)調(diào)整多頭和空頭之間的資金流動(dòng)，維持合約價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的接近。理解并利用這一機(jī)制，可以為投資者提供更多的交易機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)管理策略。

永續(xù)合約的優(yōu)缺點(diǎn)

永續(xù)合約的優(yōu)點(diǎn)

• 以小博大：
  • 永續(xù)合約允許投資者通過(guò)使用杠桿放大投資金額，從而在市場(chǎng)波動(dòng)中賺取豐厚利潤(rùn)。
• 避險(xiǎn)和對(duì)沖：
  • 投資者可以使用永續(xù)合約進(jìn)行套期保值，有效對(duì)沖其他投資的風(fēng)險(xiǎn)。例如，持有現(xiàn)貨資產(chǎn)的投資者可以通過(guò)做空永續(xù)合約對(duì)沖市場(chǎng)下行風(fēng)險(xiǎn)。
• 跨越牛熊市場(chǎng)：
  • 在熊市中，市場(chǎng)通常會(huì)出現(xiàn)低位震蕩和低波動(dòng)的情況。利用永續(xù)合約，投資者可以增加杠桿，依然在低波動(dòng)市場(chǎng)中賺取利潤(rùn)。

永續(xù)合約的缺點(diǎn)

• 爆倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)：
  • 由于杠桿的存在，如果市場(chǎng)波動(dòng)過(guò)大，賬戶中的保證金可能不足以維持倉(cāng)位，從而導(dǎo)致爆倉(cāng)。這意味著投資者可能損失所有的保證金。
• 插針行情：
  • 在流動(dòng)性較差的市場(chǎng)或者時(shí)間段，可能會(huì)出現(xiàn)極端的價(jià)格波動(dòng)（插針行情）。如果交易方向錯(cuò)誤，投資者也可能面臨爆倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)。
• 人性的風(fēng)險(xiǎn)：
  • 交易過(guò)程中難免會(huì)受到主觀情緒的影響。當(dāng)投資者情緒上頭時(shí)，可能會(huì)做出錯(cuò)誤的決策，導(dǎo)致虧損?？刂魄榫w和保持理性是成功交易的重要因素。

總結(jié)

永續(xù)合約具有以小博大、避險(xiǎn)對(duì)沖、跨越牛熊市場(chǎng)等優(yōu)點(diǎn)，適合有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力和交易經(jīng)驗(yàn)的投資者。然而，投資者也需要注意爆倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)、插針行情以及人性帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，才能在交易中獲得更好的收益和風(fēng)險(xiǎn)控制。

合約交易操作指南：以幣安為例

如果你還沒(méi)有注冊(cè)幣安交易所，可以通過(guò)下文的注冊(cè)鏈接和APP下載地址，結(jié)合視頻教程，自行注冊(cè)。

幣安官方網(wǎng)址

幣安安卓版APP官方下載

賬戶登錄充入資金

1.登錄幣安賬戶：

首先，登錄你的幣安賬戶。

2.充值資金：

注冊(cè)賬號(hào)后，如果賬戶中沒(méi)有資金，可以直接點(diǎn)擊“快捷買(mǎi)幣”。

選擇購(gòu)買(mǎi)方式：

在右上角選擇“CNY”（人民幣）作為支付貨幣。(如下左圖）

選擇CNY充值

選擇購(gòu)買(mǎi)金額

輸入你想購(gòu)買(mǎi)的金額，例如100人民幣，選擇USDT（泰達(dá)幣）作為購(gòu)買(mǎi)的數(shù)字貨幣。（如上圖）

關(guān)于USDT

• USDT是一種穩(wěn)定幣，與美元1:1錨定。這意味著1 USDT等于1美元。

• USDT的波動(dòng)性較小，相對(duì)于其他數(shù)字貨幣更穩(wěn)定，因此持有USDT時(shí)，不必?fù)?dān)心劇烈的價(jià)格波動(dòng)。

• 按照提示完成購(gòu)買(mǎi)過(guò)程。當(dāng)你成功購(gòu)買(mǎi)USDT后，賬戶中會(huì)顯示相應(yīng)的USDT余額。在這之后，你可以使用USDT進(jìn)行其他數(shù)字貨幣的交易，或者進(jìn)行其他金融操作。

進(jìn)入合約交易

1.進(jìn)入合約頁(yè)面：

點(diǎn)擊頁(yè)面底部的“合約”按鈕，進(jìn)入合約交易界面。

這里紅色和綠色顯示的是盤(pán)口的買(mǎi)盤(pán)和賣(mài)盤(pán)。在右邊，你可以看到開(kāi)倉(cāng)按鈕和平倉(cāng)按鈕。如果你想要?jiǎng)?chuàng)建新的倉(cāng)位，選擇開(kāi)倉(cāng)；如果你想要關(guān)閉已有的倉(cāng)位，選擇平倉(cāng)。

2.資金劃轉(zhuǎn)：

我們可以看到可用余額是0 USDT，說(shuō)明我這里還沒(méi)有資金。無(wú)論你是剛剛購(gòu)買(mǎi)還是充值到幣安賬戶，都需要進(jìn)行資金劃轉(zhuǎn)。點(diǎn)擊右側(cè)的小箭頭，進(jìn)行資金劃轉(zhuǎn)操作。

從現(xiàn)貨賬戶轉(zhuǎn)移到U本位合約賬戶，選擇標(biāo)的為USDT。你可以選擇將賬戶中所有的資金轉(zhuǎn)入，或者輸入具體的轉(zhuǎn)賬金額。例如，如果我轉(zhuǎn)入了10美元，確認(rèn)后，現(xiàn)在我的U本位合約賬戶中就有了10美元。

3.選擇合約類(lèi)型：

默認(rèn)進(jìn)入的是比特幣對(duì)USDT的永續(xù)合約頁(yè)面。這里我們使用USDT作為保證金，去開(kāi)比特幣的永續(xù)合約。

什么是幣本位合約、什么是U本位合約

在頂部菜單中，你會(huì)看到另一個(gè)選項(xiàng)：“幣本位合約”。幣本位合約（幣本位合約）是指使用某種加密貨幣作為保證金的合約。例如，在BTC/USD的幣本位合約中，我們使用BTC作為保證金，賺取和虧損的也是BTC。

U本位合約 vs 幣本位合約：

• U本位合約：
  • 保證金為USDT，收益和虧損以USDT計(jì)算。
  • 更適合新手，因?yàn)閁SDT是一種穩(wěn)定幣，價(jià)格波動(dòng)較小。

• B本位合約：
  • 保證金為比特幣或其他加密貨幣，收益和虧損以該加密貨幣計(jì)算。
  • 在市場(chǎng)上漲趨勢(shì)中，如果做多，不僅合約盈利，保證金（加密貨幣）也會(huì)增值，獲得雙重收益。
  • 在市場(chǎng)下跌趨勢(shì)中，如果做多，不僅合約虧損，保證金（加密貨幣）也會(huì)貶值，面臨雙重虧損。

對(duì)于新手和想要穩(wěn)定保證金的投資者，建議選擇U本位合約，因?yàn)閁SDT的價(jià)格波動(dòng)較小，可以避免因保證金價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的額外風(fēng)險(xiǎn)。

4.選擇保證金類(lèi)型：

點(diǎn)擊開(kāi)多或開(kāi)空后，會(huì)提示你選擇保證金倉(cāng)位類(lèi)型，這里介紹一下兩種保證金的區(qū)別。

• 全倉(cāng)模式：
  • 全倉(cāng)保證金代表了你的整個(gè)賬戶資金用于支持所有開(kāi)放的倉(cāng)位。即使你只開(kāi)了小額倉(cāng)位，如果這些倉(cāng)位爆倉(cāng)了，整個(gè)賬戶的所有資金都會(huì)損失。
  • 例子：如果你賬戶有100 USDT，開(kāi)了1 USDT的倉(cāng)位，全倉(cāng)模式下，如果這1 USDT的倉(cāng)位爆倉(cāng)，你的整個(gè)賬戶的100 USDT都會(huì)損失。
• 逐倉(cāng)模式：
  • 逐倉(cāng)模式允許你為每個(gè)單獨(dú)的倉(cāng)位分配特定的保證金。這意味著，如果某個(gè)倉(cāng)位爆倉(cāng)了，只有該倉(cāng)位相關(guān)的保證金會(huì)損失，而不會(huì)影響賬戶中的其他資金。
  • 例子：同樣，如果你賬戶有100 USDT，開(kāi)了1 USDT的倉(cāng)位，逐倉(cāng)模式下，如果這1 USDT的倉(cāng)位爆倉(cāng)，只有這個(gè)倉(cāng)位相關(guān)的保證金會(huì)損失，剩余的99 USDT不會(huì)受到影響。

新手建議使用逐倉(cāng)模式：因?yàn)橹饌}(cāng)模式可以有效控制每個(gè)倉(cāng)位的風(fēng)險(xiǎn)，避免整個(gè)賬戶因單個(gè)倉(cāng)位的爆倉(cāng)而遭受巨大損失。這對(duì)于新手來(lái)說(shuō)是更安全和可控的方式。

5.選擇杠桿倍數(shù)：

選擇保證金后，下一步會(huì)提示你選擇杠桿倍數(shù)，這里顯示的是一個(gè)表面杠桿。

• 表面杠桿 vs 實(shí)際杠桿：
  • 表面杠桿是你選擇的杠桿倍數(shù)，例如10倍、20倍等。
  • 實(shí)際杠桿是你實(shí)際使用的杠桿倍數(shù)，它取決于你賬戶中的可用資金和你選擇的倉(cāng)位大小。
• 示例理解：
  • 如果你的賬戶有100 USDT，并且你選擇了10倍杠桿，那么你的最大倉(cāng)位可以是1000 USDT。
  • 如果你確實(shí)開(kāi)了1000 USDT的倉(cāng)位，那么你的實(shí)際杠桿就是10倍。
  • 但是，如果你只開(kāi)了100 USDT的倉(cāng)位，那么你的實(shí)際杠桿就是1倍，即使你選擇了10倍杠桿。

初學(xué)者建議選擇適中的杠桿：對(duì)于初學(xué)者，建議選擇適中的杠桿倍數(shù)，例如10倍。這樣可以在不過(guò)度放大風(fēng)險(xiǎn)的情況下，體驗(yàn)到杠桿交易的益處。要注意你的實(shí)際杠桿，而不僅僅是選擇一個(gè)表面上的高杠桿倍數(shù)。確保你理解并能夠承受你實(shí)際使用的杠桿帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

6.選擇報(bào)價(jià)方式：

下面我們來(lái)看一下報(bào)價(jià)的操作界面。點(diǎn)擊下拉框后，可以看到有限價(jià)單、Maker、市價(jià)單、止盈止損等選項(xiàng)。

我簡(jiǎn)單介紹一下我們最常用的幾個(gè)選項(xiàng)：

• 市價(jià)單： 市價(jià)單允許我們以市場(chǎng)當(dāng)前最優(yōu)價(jià)格快速成交。

• 限價(jià)單： 限價(jià)單允許我們?cè)O(shè)置一個(gè)特定價(jià)格進(jìn)行交易。例如，如果比特幣當(dāng)前價(jià)格是1萬(wàn)美元，我可以設(shè)置在12,000美元時(shí)賣(mài)出一比特幣，或者在9,000美元時(shí)買(mǎi)入一比特幣。當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到我們?cè)O(shè)置的價(jià)格時(shí)，交易就會(huì)自動(dòng)執(zhí)行。

市價(jià)單和限價(jià)單各有其優(yōu)缺點(diǎn)：

• 限價(jià)單的優(yōu)點(diǎn)是手續(xù)費(fèi)較低，但缺點(diǎn)是如果市場(chǎng)沒(méi)有按照我們預(yù)期的方向走，可能會(huì)錯(cuò)過(guò)交易機(jī)會(huì)。

• 市價(jià)單的優(yōu)點(diǎn)是能夠立即成交，無(wú)論市場(chǎng)價(jià)格如何，但缺點(diǎn)是可能會(huì)支付稍高的手續(xù)費(fèi)。

7.合約強(qiáng)平價(jià)格

我們現(xiàn)在來(lái)看市價(jià)方式下的數(shù)量選項(xiàng)。在10倍杠桿的情況下，如果我的初始資金是10美元，那么我最多可以開(kāi)100美元的頭寸。在數(shù)量欄中填入100美元后，下方會(huì)顯示強(qiáng)平價(jià)格和所需保證金。

強(qiáng)平價(jià)格 這是一個(gè)關(guān)鍵概念，指的是如果我開(kāi)多頭（做多），并且市場(chǎng)價(jià)格下跌到強(qiáng)平價(jià)格，我的頭寸將會(huì)被系統(tǒng)強(qiáng)制平倉(cāng)，即爆倉(cāng)狀態(tài)。這意味著我投入的保證金將會(huì)全部虧損。

在填入100美元后，系統(tǒng)會(huì)計(jì)算出相應(yīng)的強(qiáng)平價(jià)格和所需的保證金。

8.開(kāi)單后持倉(cāng)

這里是一個(gè)開(kāi)單示例。 我現(xiàn)在賬戶里有10美元，在10倍杠桿的情況下，我決定開(kāi)一個(gè)50美元的頭寸，選擇做多，然后點(diǎn)擊開(kāi)倉(cāng)?，F(xiàn)在我持有這個(gè)倉(cāng)位了。

讓我們簡(jiǎn)單回顧一下：盡管我使用了10倍杠桿，但實(shí)際上我只開(kāi)了50美元的頭寸。因此，我的實(shí)際倉(cāng)位杠桿比例是不到10倍，大約是5倍左右。

我可以看到我的持倉(cāng)信息，系統(tǒng)顯示的強(qiáng)平價(jià)格是16,391美元。這意味著如果比特幣價(jià)格跌到這個(gè)價(jià)格，系統(tǒng)將會(huì)強(qiáng)制平倉(cāng)我的頭寸，也就是我會(huì)爆倉(cāng)。由于我使用的是全倉(cāng)保證金，我的賬戶里的10美元將會(huì)全部損失。

9.持倉(cāng)后調(diào)整倉(cāng)位和止盈止損

底部還有一個(gè)調(diào)整杠桿的選項(xiàng)。點(diǎn)擊后，你可以在持有倉(cāng)位的情況下調(diào)整你的杠桿比例。

接下來(lái)，讓我們了解一下止盈止損的概念。

止盈止損意味著當(dāng)我持有這個(gè)倉(cāng)位時(shí)，我有一個(gè)預(yù)期：我希望價(jià)格能上漲到某個(gè)水平，或者如果市場(chǎng)走勢(shì)出現(xiàn)不利的變化，價(jià)格下跌到某個(gè)水平時(shí)我會(huì)止損，以避免倉(cāng)位爆倉(cāng)。

設(shè)置止盈止損價(jià)格

我可以設(shè)置一個(gè)止盈價(jià)格，比如設(shè)置在3萬(wàn)美元，以及一個(gè)止損價(jià)格，比如設(shè)置在26,000美元。系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)計(jì)算出當(dāng)價(jià)格達(dá)到這些設(shè)置價(jià)格時(shí)，我會(huì)賺取多少利潤(rùn)，或者會(huì)有多少虧損。

一旦設(shè)置好，我點(diǎn)擊確定，系統(tǒng)就會(huì)為我當(dāng)前的倉(cāng)位設(shè)置止盈止損條件。現(xiàn)在我已經(jīng)為我的這個(gè)倉(cāng)位設(shè)置了止盈止損。

10. 平倉(cāng)

點(diǎn)擊右上角一鍵平倉(cāng) ，他會(huì)自動(dòng)平掉所有的合約倉(cāng)位，并且撤銷(xiāo)所有的止盈止損自動(dòng)掛單。

復(fù)盤(pán)交易記錄

接下來(lái)我們來(lái)復(fù)盤(pán)一下，“午飯”老師是如何通過(guò)滾倉(cāng)做多狗狗幣，在幣安永續(xù)合約上實(shí)現(xiàn)從600美元賺到20萬(wàn)美元的。午飯老師通過(guò)大約100%-150%的行情波動(dòng)，從600美元滾倉(cāng)，使用幣安永續(xù)合約做到了20萬(wàn)美元。

首先，有幾個(gè)要點(diǎn)：

1. 標(biāo)的選擇

為什么選擇狗狗幣？拉長(zhǎng)時(shí)間維度來(lái)看，狗狗幣大部分時(shí)間都處于橫盤(pán)震蕩狀態(tài)，但一旦開(kāi)始上漲，通常是波瀾壯闊、沒(méi)有回調(diào)的上漲。這種特性非常適合滾倉(cāng)交易，可以不斷通過(guò)浮盈進(jìn)行加倉(cāng)。相比之下，有些標(biāo)的走勢(shì)非常墨跡，漲三步退兩步，這種波動(dòng)不適合滾倉(cāng)交易。因此，午飯老師選擇了狗狗幣。

滾倉(cāng)就是浮盈加倉(cāng)，具體可以參考這篇文章

2. 平臺(tái)選擇

為什么選擇幣安永續(xù)合約？因?yàn)閹虐彩侨蜃畲蟮臄?shù)字貨幣交易所，山寨幣的流動(dòng)性是最好的，狗狗幣在幣安上的流動(dòng)性也最好。這為交易操作提供了有利條件，使得他能夠順利進(jìn)行滾倉(cāng)操作。

接下來(lái)我們通過(guò)這張表格來(lái)復(fù)盤(pán)一下他是用什么方法進(jìn)行滾倉(cāng)浮盈加倉(cāng)的。

3.交易記錄

老師在狗狗幣價(jià)格為0.06美元時(shí)，持有了1萬(wàn)個(gè)狗狗幣，初始本金為600美元。他使用了25倍杠桿進(jìn)行全倉(cāng)做多，只需狗狗幣上漲4%，倉(cāng)位就能翻倍。當(dāng)狗狗幣上漲4%至0.0624美元時(shí)，他的幣本位保證金變成了2萬(wàn)個(gè)狗狗幣（因?yàn)槌钟械?萬(wàn)個(gè)狗狗幣已經(jīng)翻倍）。

此時(shí)，他將杠桿調(diào)整至20倍。20倍杠桿需要標(biāo)的價(jià)格上漲5%才能翻倍。當(dāng)狗狗幣再次上漲5%至0.06552美元時(shí)，幣本位保證金變成了4萬(wàn)個(gè)狗狗幣，優(yōu)本位資產(chǎn)總額變成了2600美元。

他繼續(xù)使用20倍杠桿，狗狗幣再次上漲5%至0.0687美元時(shí)，幣本位保證金增至8萬(wàn)個(gè)狗狗幣，U本位資產(chǎn)總額變成了5500美元。隨后，他將杠桿降至15倍。15倍杠桿需要大約7%的波動(dòng)才能翻倍。

當(dāng)狗狗幣上漲7%至0.073459美元時(shí)，以此類(lèi)推，午飯老師的操作過(guò)程如下：

• 初始階段：
  • 買(mǎi)入價(jià)： 0.06美元
  • 持有數(shù)量： 1萬(wàn)個(gè)狗狗幣
  • 初始杠桿： 25倍
  • 初始本金： 600美元
  • 上漲4%： 0.0624美元
  • 幣本位保證金： 2萬(wàn)個(gè)狗狗幣
• 調(diào)整杠桿：
  • 調(diào)整杠桿至： 20倍
  • 上漲5%： 0.06552美元
  • 幣本位保證金： 4萬(wàn)個(gè)狗狗幣
  • 優(yōu)本位資產(chǎn)總額： 2600美元
• 繼續(xù)使用20倍杠桿：
  • 再上漲5%： 0.0687美元
  • 幣本位保證金： 8萬(wàn)個(gè)狗狗幣
  • 優(yōu)本位資產(chǎn)總額： 5500美元
• 再調(diào)整杠桿至： 15倍
  • 需要上漲： 7%
  • 價(jià)格上漲至： 0.073459美元
• 連續(xù)浮盈加倉(cāng)：
  • 狗狗幣價(jià)格上漲至0.1美元，漲幅為66.67%。
  • 當(dāng)狗狗幣價(jià)格漲至0.13美元時(shí)，實(shí)際杠桿比率降至2倍，因?yàn)槔鄯e漲幅已經(jīng)達(dá)到了86%。
  • 此時(shí)，午飯老師的賬戶持有128萬(wàn)個(gè)狗狗幣，優(yōu)本位資產(chǎn)總額為167,000美元。

從初始的600美元小賬戶，成功轉(zhuǎn)變?yōu)橐粋€(gè)近20萬(wàn)美元的大賬戶。

在這個(gè)過(guò)程中，午飯老師通過(guò)不斷的浮盈加倉(cāng)和降低杠桿的方式進(jìn)行操作，沒(méi)有回調(diào)地持續(xù)做多狗狗幣。通過(guò)這種方式，午飯老師利用了狗狗幣的持續(xù)上漲趨勢(shì)，并通過(guò)靈活的杠桿調(diào)整和浮盈加倉(cāng)策略，有效地?cái)U(kuò)大了他的頭寸和賬戶價(jià)值，實(shí)現(xiàn)了顯著的盈利。

合約如何浮盈加倉(cāng)

這里的合約杠桿浮盈加倉(cāng)和普通現(xiàn)貨交易的浮盈加倉(cāng)有些不同，在這里做一個(gè)解釋。我們先看看簡(jiǎn)單的現(xiàn)貨浮盈加倉(cāng)。

現(xiàn)貨浮盈加倉(cāng)

在普通的現(xiàn)貨投資中很好理解。

假設(shè)初始資金100美元，購(gòu)買(mǎi)了等值的資產(chǎn)（例如：價(jià)值100美元的比特幣）。當(dāng)價(jià)格上漲后，假設(shè)資產(chǎn)價(jià)格上漲10%，你的投資總價(jià)值110美元。那么你可以選擇兩種方式加倉(cāng)：

• 賣(mài)掉10美元的浮盈部分，再買(mǎi)入10美元的資產(chǎn)。新持倉(cāng)價(jià)值：原有持倉(cāng)100美元 + 新買(mǎi)入10美元。
• 額外投入資金，再投入10美元購(gòu)買(mǎi)更多資產(chǎn)。新持倉(cāng)價(jià)值：原有持倉(cāng)110美元 + 新買(mǎi)入10美元。

其中第一種方式是讓浮盈的利潤(rùn)作為本金重新投資，我們稱(chēng)之為浮盈加倉(cāng)。而第二種則是普通加倉(cāng)。兩種加倉(cāng)模式的對(duì)比如下：

• 利用浮盈部分加倉(cāng)：
  • 優(yōu)點(diǎn)：不需要額外資金投入，可以在市場(chǎng)上漲時(shí)及時(shí)利用盈利部分加倉(cāng)。
  • 缺點(diǎn)：需要賣(mài)出一部分盈利資產(chǎn)，可能會(huì)產(chǎn)生交易費(fèi)用和稅 務(wù)影響。

• 投入新的資金加倉(cāng)：
  • 優(yōu)點(diǎn)：保持原有投資的完整性，不需要賣(mài)出任何資產(chǎn)，直接增加持倉(cāng)。
  • 缺點(diǎn)：需要額外資金投入，對(duì)于資金有限的投資者來(lái)說(shuō)可能不適用。

這里介紹的是簡(jiǎn)單的浮盈加倉(cāng)，除此之外金字塔加倉(cāng)也是一種不錯(cuò)的浮盈加倉(cāng)方式。此處暫時(shí)不做展開(kāi)。

合約浮盈加倉(cāng)

為什么可以通過(guò)杠桿來(lái)浮盈加倉(cāng)，而無(wú)需投入新的資金加倉(cāng)呢？

回顧上面說(shuō)到的知識(shí)點(diǎn)《合約交易-選擇杠桿倍數(shù)》，我們選擇的杠桿只是一個(gè)表面杠桿，實(shí)際杠桿則取決于你的倉(cāng)位。

• 初始狀態(tài)
  • 初始保證金：100美元
  • 杠桿：10倍
  • 初始倉(cāng)位：1000美元（100美元 × 10倍）

• 市場(chǎng)上漲，浮動(dòng)盈虧
  • 市場(chǎng)上漲10%
  • 盈利100美元
  • 總保證金變?yōu)?00美元（初始100美元 + 盈利100美元）

保證金和浮動(dòng)盈虧

• 在永續(xù)合約交易中，浮動(dòng)盈虧實(shí)時(shí)反映在你的保證金賬戶中。即使你沒(méi)有平倉(cāng)，盈利部分會(huì)增加你的可用保證金。因此，當(dāng)你看到賬戶中的保證金增加時(shí)，這包括了你浮動(dòng)盈虧的部分。
• 杠桿調(diào)整
  • 調(diào)整杠桿：從10倍降低到5倍
  • 總保證金：200美元
  • 現(xiàn)有倉(cāng)位：1000美元
  • 實(shí)際杠桿：1000美元 / 200美元 = 5倍

• 可用保證金
  • 雖然你有1000美元的倉(cāng)位，但因?yàn)橛?，你的保證金增加了。
  • 當(dāng)前總保證金：200美元
  • 在5倍杠桿下，你總共可以使用200美元 × 5倍 = 1000美元的總倉(cāng)位。

減小杠桿從而實(shí)現(xiàn)浮盈加倉(cāng)在杠桿合約中有多個(gè)效果，主要包括以下幾點(diǎn)：

效果與優(yōu)勢(shì)

• 減小波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)：
  • 通過(guò)降低杠桿，你減少了每單位價(jià)格波動(dòng)對(duì)你倉(cāng)位的影響。這意味著你的倉(cāng)位變得更穩(wěn)定，更加抗市場(chǎng)波動(dòng)的沖擊。
• 增加可用保證金：
  • 當(dāng)你降低杠桿時(shí)，你的保證金要求減少，這使你可以利用已有的浮盈部分增加新的倉(cāng)位，而不需要額外投入資金。
• 逐步擴(kuò)大倉(cāng)位：
  • 隨著盈利的增加和杠桿的降低，你可以逐步擴(kuò)大總倉(cāng)位規(guī)模，同時(shí)保持較低的風(fēng)險(xiǎn)。這種方式利用了復(fù)利效應(yīng)，逐步擴(kuò)大你的總投資規(guī)模。

最后

什么我會(huì)在永續(xù)合約的教程中介紹浮盈加倉(cāng)的方法和實(shí)例呢？這是因?yàn)槲蚁敫嬖V大家，幣圈仍然存在以小博大的翻身機(jī)會(huì)。

我們可以算一下，600美元折合人民幣約為4200元。按當(dāng)前匯率，一美元兌換7人民幣，大約是4300元人民幣，我們就按5000元人民幣來(lái)說(shuō)。5000元人民幣，相當(dāng)于一個(gè)普通人半個(gè)月或一個(gè)月的工資。這種損失對(duì)于大多數(shù)人來(lái)說(shuō)是可以承受的。

但是，如果你能夠掌握這種方法，并且對(duì)這個(gè)行業(yè)或某個(gè)標(biāo)的有一定的熟悉和心得，當(dāng)你發(fā)現(xiàn)這種機(jī)會(huì)時(shí)，我希望你能勇敢嘗試。雖然勝率不高，但賠率非常高?？赡?00次嘗試?yán)锬銜?huì)失敗99次，但只要成功一次，你之前的所有虧損都能彌補(bǔ)，甚至還能翻身。

這也是為什么我們作為普通人進(jìn)入幣圈的原因。因?yàn)樗軌蚪o我們一個(gè)翻身的機(jī)會(huì)。我不相信買(mǎi)彩票、體彩或福彩能有這樣的賠率。

到此這篇關(guān)于什么是永續(xù)合約？幣安合約交易操作指南的文章就介紹到這了,更多相關(guān)幣安合約交易操作指南內(nèi)容請(qǐng)搜索腳本之家以前的文章或繼續(xù)瀏覽下面的相關(guān)文章，希望大家以后多多支持腳本之家！

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