穩(wěn)定幣是什么幣？

穩(wěn)定幣的定義與功能

穩(wěn)定幣是一種旨在提供價格穩(wěn)定性的加密貨幣，與未掛鉤的加密貨幣（如比特幣）相對。穩(wěn)定幣的價值與市場價格較穩(wěn)定的儲備資產(chǎn)（如美元或黃金）相連。例如，BUSD、USDC和USDT（俗稱“U”）都以1:1的比例與美元掛鉤，意味著1 $BUSD、$USDC或$USDT的價值等同于1美元。

為什么穩(wěn)定幣很重要？

穩(wěn)定幣在波動市場中提供穩(wěn)定性

穩(wěn)定幣為加密貨幣投資者和交易者提供與法幣市場相似的價值，即穩(wěn)定性。就像傳統(tǒng)投資者在市場波動增加時可能會將部分投資組合配置為現(xiàn)金或公債一樣，加密貨幣投資者可以將資金轉(zhuǎn)換為穩(wěn)定幣以獲得穩(wěn)定性。

快速且方便的交易媒介

加密貨幣投資者或交易者經(jīng)常在市場波動環(huán)境下轉(zhuǎn)向穩(wěn)定幣。這使他們能夠留在加密貨幣市場中，在不同交易之間快速轉(zhuǎn)移資金，而無需等待從法幣進行轉(zhuǎn)帳的時間。

穩(wěn)定幣提升加密貨幣市場的流動性和交易量

穩(wěn)定幣的穩(wěn)定性和高效性增強了人們對加密貨幣市場的信心，使更多人能夠放心參與其中。市場參與度的增加帶動了交易量和市值的增長，同時也提高了市場的流動性。這種效率提升有助于更準確地定價資產(chǎn)，從而實現(xiàn)更公平的資產(chǎn)價格和較小的買賣價差。

總之，穩(wěn)定幣的出現(xiàn)填補了加密貨幣市場中的穩(wěn)定性和流動性缺口，為投資者和交易者提供了一個可靠的價值儲備和交易工具。這對于促進加密貨幣市場的發(fā)展和普及化至關(guān)重要。

穩(wěn)定幣的類型

• 法幣穩(wěn)定幣：這種穩(wěn)定幣以傳統(tǒng)法定貨幣（如美元、歐元等）作為儲備資產(chǎn)。代表性的法幣穩(wěn)定幣包括Tether（USDT）、USD Coin（USDC）和Binance USD（BUSD）。這些穩(wěn)定幣的發(fā)行者聲稱他們的儲備資產(chǎn)與相應(yīng)的法幣等值并經(jīng)過審計，以確保價值的穩(wěn)定。
• 加密貨幣穩(wěn)定幣：這種穩(wěn)定幣以其他加密資產(chǎn)作為儲備資產(chǎn)。例如，以比特幣（BTC）或以太幣（ETH）作為儲備的穩(wěn)定幣。其中最知名的是Dai（DAI），它是由以太坊上的智能合約控制的去中心化穩(wěn)定幣。這些穩(wěn)定幣的供應(yīng)量和價格通常由智能合約根據(jù)市場機制和演算法來進行調(diào)節(jié)。
• 商品穩(wěn)定幣：這種穩(wěn)定幣以實物商品（如黃金、白銀等）作為儲備資產(chǎn)，以確保價值的穩(wěn)定。
• 算法穩(wěn)定幣：這種穩(wěn)定幣使用算法和智能合約來維持價格的穩(wěn)定。它們通常依賴于供應(yīng)量調(diào)節(jié)、市場機制和投票機制等來維持穩(wěn)定性。

每種穩(wěn)定幣都有其獨特的儲備機制和特點，以實現(xiàn)價格的穩(wěn)定性。投資者在使用穩(wěn)定幣時應(yīng)先詳細了解其設(shè)計和風(fēng)險，并選擇信譽良好的穩(wěn)定幣。

九種常見的主流穩(wěn)定幣介紹

儲備型穩(wěn)定幣

1.USDT

最早與最多人使用的穩(wěn)定幣，也是在所有交易所中有最多交易兌的穩(wěn)定幣，目前市值排名第三

母公司 Tether 最近一期的資產(chǎn)儲備報告當(dāng)中，顯示截至 3 月 31 日前共發(fā)行了價值 794 億美元的流通中穩(wěn)定幣，并且除了擔(dān)保這 794 億美元，Tether 還準備了額外 24 億美元的超額儲備

穩(wěn)定幣特色：市值最大、流動性最高

目前依然市值最大，也是交易所中最多支援的穩(wěn)定幣交易幣種，流通量最高

2.USDC

USDC 目前市值排名第8，在市場總共有大約 280 億枚 USDC 流通

USDC 是由交易所巨頭 Coinbase 與 金融機構(gòu)巨擘 Goldman Sachs 旗下的 Circle 共同成立的合資企業(yè) CENTER 聯(lián)盟所發(fā)行的美元穩(wěn)定幣，而 Circle 是美國持有執(zhí)照的金流服務(wù)商，由紐約州金融服務(wù)廳（NYDFS）監(jiān)管， 有排名前五的會計師事務(wù)所Grant Thornton LLP 定期審核他們的銀行帳戶，每個月公開帳戶資訊令用戶安心

在 Circle 上進行了 KYC 的用戶可以透過 Circle 的美國銀行帳號 1:1 以美元自由兌換 USDC

穩(wěn)定幣特色：DeFi 協(xié)議愛用穩(wěn)定幣

目前市值第二大，由于 USDC 背后的價值是受到國家政府核可且有 1:1 的資產(chǎn)支持，因此也受到非常多 DeFi 協(xié)議的喜愛，許多 DeFi 協(xié)議的反而只支援 USDC 而沒有 USDT

3.BUSD

BUSD 是 Binance 透過 Paxos 公司發(fā)行的穩(wěn)定幣，採取了同樣的監(jiān)管措施保障 BUSD 的價值，是透明且合規(guī)的穩(wěn)定幣。BUSD 的市值在眾多加密貨幣中排行 16，在市場總共有大約 43 億枚 BUSD 流通

作為龍頭交易所，持有 BUSD 的最大好處當(dāng)然就是可以在幣安交易所的各種活動以及幣安智能鏈上面的 DeFi 協(xié)議上使用

然而 BUSD 在 2023年遭受監(jiān)管打擊，在遭紐約金融服務(wù)局 (NYDFS) 禁止發(fā)行，以及美國美國證券交易委員會（SEC），預(yù)告或有機會起訴 BUSD(ERC-20)的發(fā)行商 Paxos Trust Company，指出 BUSD 屬于一種“未經(jīng)注冊的證券”

4.TUSD

與 USDC 類似，由 TrustToke 公司發(fā)行，也是透明與合規(guī)的穩(wěn)定幣，也採取了同樣的監(jiān)管措施保障 TUSD 的價值，兌換機制也與 USDC 類似，TrustToken 也發(fā)行了如 TCAD、TAUD、THKD 等以其他國家貨幣為基礎(chǔ)的穩(wěn)定幣，但較少人采用

TUSD 的市值在眾多加密貨幣中排行 22，在市場總共有大約 31 億枚 TUSD 流通

穩(wěn)定幣特色：由 TrueUSD 定期驗證

自TrueUSD推出起，母公司 TrustToken 就一直強調(diào)獨立驗證穩(wěn)定幣的出處，以追求降低風(fēng)險，對應(yīng)各種大型投資者與小型私人投資者，兼顧穩(wěn)定性與實用性

但在近期 TUSD 宣布已暫停透過託管服務(wù)商 Prime Trust 發(fā)行新幣，TrueUSD 表示，TUSD不受此情況的影響，沒有曝險在 Prime Trust，并持有多個美元管道進行鑄造和贖回

5.PAXG

與上面的美元穩(wěn)定幣不同，PAXG 為錨定黃金的穩(wěn)定幣。由 Paxos Trust Company 發(fā)行的 PAXG 代幣，每個代幣代表著一盎司（約31.1035克）的黃金

每個 PAXG 代幣都有一個金衡盎司（troy ounce）的黃金作為支持，并儲存在倫敦黃金市場協(xié)會（LBMA）的金庫中

穩(wěn)定幣特色：數(shù)位化的黃金

PAXG 黃金代幣的出現(xiàn)使得投資者可以在區(qū)塊鏈上方便地進行黃金交易，同時享受到實際黃金持有的好處，避免了實體黃金交易的一些限制和風(fēng)險

超額抵押型穩(wěn)定幣

6.DAI

Dai 目前市值排名第15，總共有44億 Dai 于市場中流通

DAI 是去中心化的穩(wěn)定幣，DAI 是透過 Maker 協(xié)議的超額抵押機制生成，每一枚DAI的價值背后都有超額的ETH 以及 ERC-20 代幣擔(dān)保(如 USDC)，而這些抵押品會被存放在智能合約中

舉例來說，$100 價值的 ETH 可以產(chǎn)生 66 枚 DAI，而當(dāng) ETH 價格跌至某個水平時，你的“債務(wù)”可能會被清算，將智能合約上的ETH賣掉來確保沒有壞帳風(fēng)險存在，DAI 的價值也因此受到保障

將 DAI 存入智能合約的用戶可以享受 DAI Savings Rate 所帶來的利息，而 Maker（MKR）代幣持有人可以投票決定平臺的主要決策和一些重要參數(shù)，如 DAI Savings Rate 的利率和 Stability Fee 的費用等

穩(wěn)定幣特色：備受 DeFi 協(xié)議歡迎，主要流通于 DeFi 市場中，與 USDC 并列為 DeFi 協(xié)議中最受歡迎的穩(wěn)定幣

7.LUSD

LUSD 目前市值排名為117名，總共有2.7億 LUSD 于市場中流通

為完全去中心化的穩(wěn)定幣，不同于 Dai 還可以使用 USDC 抵押鑄造，LUSD 完全使用 ETH 作為抵押品發(fā)行，最低抵押率為110%

算法穩(wěn)定幣

8.UST

韓國區(qū)塊鏈公司 Terraform Labs 創(chuàng)建了 Terra 區(qū)塊鏈，而 Terra UST 為構(gòu)建于 Terra 區(qū)塊鏈上的穩(wěn)定幣，UST 是一種基于算法的穩(wěn)定幣，其鑄造成本等于所鑄造的穩(wěn)定資產(chǎn)的面值——為了鑄造 1 個 UST，只需要燃燒價值 1 美元的儲備資產(chǎn) (Luna)

而在2022年5月 UST 在二級市場遭受強烈賣壓，恐慌情緒蔓延，連帶使得 Luna 幣價暴跌，甚至使得 UST的總市值大于 Luna，當(dāng)儲備資產(chǎn)小于發(fā)行量，意味著演算法穩(wěn)定機制完全失效，接連帶動 UST 與 Luna 持續(xù)下跌，直至項目S亡

9.USDD

如同 Terra 的 UST，USDD 背后的儲備系統(tǒng)則是“TRON DAO Reserve”，簡稱為“波聯(lián)儲”。波聯(lián)儲在協(xié)議之下?lián)碛幸幌盗械募用茇泿?，包括大量比特幣資產(chǎn)。TRON 創(chuàng)辦人孫宇晨（Justin Sun）曾指出， 整個TRON DAO Reserve 將會提供的100億美元的流動資產(chǎn)維持 USDD 幣價穩(wěn)定

USDD 如同 UST，同樣對于 TRX (TRON 公鏈的代幣)有類似的銷毀機制，只要 USDD 低于1美元，就可銷毀 USDD 以換回等值一美元 TRX，以降低 USDD 供應(yīng)量以穩(wěn)定幣價

$USDT泰達幣介紹

背景與目標(biāo)

泰達幣（USDT）是世界上第一個穩(wěn)定幣，于2014年由比特幣投資者

Brock Pierce、企業(yè)家Reeve Collins和軟件開發(fā)員Craig Sellers以Realcoin的名義創(chuàng)立。

起初，USDT主要通過比特幣協(xié)議Omni Layer發(fā)行，但隨后擴展至其他區(qū)塊鏈。根據(jù)以下圖表顯示，大部分USDT的供應(yīng)量以ERC-20代幣的形式存在于以太坊區(qū)塊鏈上。此外，USDT還在TRON、EOS、Algorand、Solana和OMG Network等其他區(qū)塊鏈上發(fā)行。

泰達幣經(jīng)歷了成功，但也面臨著一些爭議，與其他全球重要的加密貨幣一樣。特別是在早期推出時，USDT的價格曾非常波動，甚至一度下跌到0.6美元。然而，從2019年初開始，隨著交易量穩(wěn)步增長和整個加密貨幣市場的成熟，USDT的價格逐漸趨于穩(wěn)定。

運作機制

與更傳統(tǒng)的加密資產(chǎn)相比，穩(wěn)定幣的效用在于它們的穩(wěn)定性較高。泰達幣這款穩(wěn)定幣的吸引力正正就是它與法定貨幣綁定或掛鉤。據(jù)說USDT最初是與美元完全掛鉤，每個單位的USDT由1美元支持。

泰達幣的最初白皮書指出﹕

每一個發(fā)行流通的泰達幣單位都與美元一比一掛鉤（即一個泰達幣就等于一美元），相對應(yīng)的美元總量存儲在香港的泰達有限公司。

雖然泰達幣最初的一對一資產(chǎn)是美元，但它已經(jīng)演變?yōu)榘ǔ钟衅渌F(xiàn)實世界現(xiàn)金等價物、資產(chǎn)和貸款應(yīng)收賬款的抵押品。

$USDT分析

技術(shù)基礎(chǔ)和安全性

目前，市場上主要存在著三種不同類型的USDT，由中心化公司Tether發(fā)行。

1. 基于比特幣的USDT（基于Omni協(xié)議發(fā)行）。
2. 基于以太坊的USDT（基于ERC-20協(xié)議發(fā)行）。
3. 基于TRON網(wǎng)絡(luò)（波場鏈）發(fā)行的USDT。

穩(wěn)定幣的風(fēng)險：

1. 不足的抵押品。
2. 機構(gòu)未必可信。
3. 系統(tǒng)風(fēng)險。

發(fā)行和管理機制

Tether公司每發(fā)行1個USDT代幣，其銀行帳戶都會有1美元的資金保障。這意味著當(dāng)您購買USDT后，該公司會自動將相應(yīng)的美元存入官方銀行帳戶中，作為對USDT的支持。當(dāng)您將USDT換回美元時，Tether公司會同步銷毀等值的USDT代幣，并將相應(yīng)的美元從官方銀行帳戶中轉(zhuǎn)回給用戶。用戶可以在Tether官網(wǎng)上查詢資金狀態(tài)，進行交易并兌換為美元，確保其價值的穩(wěn)定性和可兌換性。

（Tether公司官網(wǎng)）

如何選擇適合的穩(wěn)定幣？

穩(wěn)定幣的目標(biāo)應(yīng)用場景

在穩(wěn)定幣出現(xiàn)之前，貨幣對的價格受到雙邊匯率的波動影響。例如：以比特幣作為報價的XRP/BTC貨幣對由于比特幣的高度波動性，不適合作為一個穩(wěn)定的錨定貨幣。然而，隨著穩(wěn)定幣的問世，情況發(fā)生了變化，使得貨幣對的價格不再受到加密貨幣市場波動的影響。

此外，由于加密貨幣交易所難以獲得銀行的支持，加密貨幣與法幣之間的連結(jié)一直是一個難題，加上不同國家對加密貨幣的監(jiān)管法規(guī)不明確。然而，穩(wěn)定幣的出現(xiàn)簡化了這個問題。穩(wěn)定幣可以跨越許多國家的外匯管制，充當(dāng)加密貨幣市場上的法幣功能，從而使交易更加方便和迅速。這吸引了眾多投資者的關(guān)注和參與。穩(wěn)定幣的出現(xiàn)不僅提供了穩(wěn)定的價格參照，還為加密貨幣市場帶來了更大的流動性和可用性。

穩(wěn)定幣的優(yōu)點

1. 保持價格穩(wěn)定。
2. 提供避險機制。
3. 提供交易便利性和流動性。
4. 減少交易成本。
5. 提供法幣與加密貨幣之間的橋梁。

選擇最適合的穩(wěn)定幣

選擇適合的穩(wěn)定幣需要考慮以下幾個因素：

1. 發(fā)行機構(gòu)的可信度。
2. 審計狀況與透明度。
3. 掛鉤機制。
4. 流動性與市場接受程度。
5. 相關(guān)監(jiān)管與合法性。
6. 方便使用性。

以上就是穩(wěn)定幣是什么幣？如何選擇適合的穩(wěn)定幣？的詳細內(nèi)容，更多關(guān)于穩(wěn)定幣的資料請關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！

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