什么是加密貨幣借貸？有什么風險？如何進行借貸？
談及加密貨幣的損益，我們立馬會想到波動的價格和熱火朝天的市場環(huán)境。但這并不是在區(qū)塊鏈中賺錢的唯一途徑。加密貨幣借貸服務(wù)唾手可得，用戶可在較低風險下出借資金。另一方面，又能迅速以低利率借到數(shù)字資產(chǎn)。加密貨幣貸款的借貸和發(fā)放普遍更直接、高效且低廉，是借貸雙方都值得探索的選擇。
什么是加密貨幣借貸？
加密貨幣借貸的運作原理是一位用戶拿出自己的加密貨幣，提供給另一位用戶，并收取一定費用。管理貸款的確切方式因平臺而異。用戶可在中心化和去中心化平臺找到加密貨幣借貸服務(wù)，二者的核心原理不變。
用戶不一定非得是借方，還能將自己的加密貨幣鎖定在資金池，由資金池管理資金來賺取被動收入和利息。選擇可靠性高的智能合約，通常個人資金損失的風險微乎其微。這主要是因為借方提供抵押品，或是將貸款交由幣安等中心化金融(CeFi)平臺管理。
穩(wěn)定幣借貸如何運作？
在利率方面，點對點(P2P)借貸模式受到供需情景的密切影響。大量的貸款加上貸方的低供給意味著貸方的高回報。然而，如果對加密貨幣貸款的需求較低，而貸方的供應較高，那么將降低借方的利率以吸引更多借款。
如果你正在考慮為什么穩(wěn)定幣有高利率，這里可能會給你提供相當多的信息。穩(wěn)定幣貸款能夠拿到兩位數(shù)的年回報率，主要和供給和需求的原理有關(guān)。目前穩(wěn)定幣仍然是一個新興行業(yè)，僅占加密貨幣總市值的2-3%。
在借貸平臺上，大量的貸款供應來自穩(wěn)定幣。許多人購買這些加密貨幣只是為了在這些平臺上出借，但與頂級加密貨幣的供應相比，它的供應低得驚人。以Compound Finance為例，ETH的總供應量比DAI和USDC加起來還要多50%。
但從需求來看，這些數(shù)字則令人吃驚。在Compound Finance，DAI的需求是ETH的近40倍。大型機構(gòu)交易者和加密貨幣支付處理公司是造成對DAI的巨大需求的背后推手。機構(gòu)交易者包括對沖基金和做市商，他們利用加密貨幣貸款進行投機。
加密貨幣借貸如何運作？
與基于證券的貸款一樣，加密貨幣支持的貸款以數(shù)字貨幣為抵押?；旧希愃朴诘盅嘿J款。你將持有你的加密資產(chǎn)以獲得貸款，并在預定時間內(nèi)償還。這些類型的貸款可以通過加密貨幣借貸平臺或加密貨幣交易所獲得。雖然你仍然保留有抵押的加密貨幣的所有權(quán)，但你放棄了使用數(shù)字貨幣進行交易的權(quán)利。
加密貨幣貸款之所以成為一種可行的選擇，是因為它具有以下幾個優(yōu)勢: 低利率、可選擇不同貸款貨幣、無需信用檢查、快速融資以及能夠利用閑置的加密貨幣賺取被動收入。此外，你可以在部分加密平臺出借自己的數(shù)字貨幣，獲得較高的APY(超過10%)。
所有加密貨幣借貸交易都有兩個不同的當事人: 借方和貸方。借方須將加密資產(chǎn)作為抵押品存放，以確保從貸方獲得貸款。這一安排對雙方都有利，因為借方通過其加密貨幣資產(chǎn)獲得即時貸款，而貸方則可以從發(fā)放的貸款中獲得利息。如果借方違約，他們將處置相關(guān)加密資產(chǎn)以變現(xiàn)其資金。
加密貨幣貸款（質(zhì)押借幣）的類型
閃電貸
閃電貸無需抵押品，即可出借資金。這個名字的由來是因為貸款的獲取和償還全部發(fā)生在同一個區(qū)塊之內(nèi)。如無法償還貸款金額和利息，該交易將在區(qū)塊驗證之前取消。這意味著，由于未經(jīng)確認且沒有添加上鏈，這筆貸款實際上從未發(fā)生過。智能合約掌控全程，無需人為交互。
要使用閃電貸就需要行動迅速。這就需要智能合約再次發(fā)揮作用。使用智能合約邏輯，用戶可創(chuàng)建包含子交易的頂層交易。如子交易失敗，頂層交易則不會通過。
我們來看一個示例。假設(shè)，流動性資金池A中價值1.00美元的代幣，在流動性資金池B中能賣到1.10美元，但是用戶沒有資金先購買第一個資金池中的代幣，再賣到第二個資金池。那么，用戶嘗試使用閃電貸，就有機會在一個區(qū)塊中實現(xiàn)此次套利交易。例如，假設(shè)我們首先從DeFi平臺獲得1,000 BUSD的閃電貸，后期也通過平臺進行償還。我們可將這筆貸款分解為更小的子交易：
1.借到的資金轉(zhuǎn)入個人錢包。
2.從流動性資金池A購買1,000美元的加密貨幣，即1,000枚代幣。
3.以1.10美元的單價賣出1,000枚代幣，獲得1,100美元。
4.將貸款和借款產(chǎn)生的費用轉(zhuǎn)入閃電貸智能合約。
如以上子交易的任意一項無法執(zhí)行，貸方將在貸款發(fā)生之前取消該筆貸款。通過這種方式，用戶可用閃電貸獲利，而且不會對個人或抵押品造成任何風險。使用閃電貸能獲得包括抵押品掉期和價格套利在內(nèi)的絕佳機會。但是，閃電貸資金只能在鏈上使用，將資金轉(zhuǎn)移到其他鏈就會違反單一交易規(guī)則。
抵押品貸款
由于借方提供了抵押品，因此使用抵押貸款資金的時限可以更長。MakerDAO就是例子，用戶提供各種加密貨幣即可獲得貸款。由于加密貨幣波動性強，因此貸款價值比(LTV)會比較低，比如大概會是50%。這個數(shù)值意味著貸款只是抵押品的一半價值。如果抵押品價值下跌，這個差額就為其價值變動提供了余地。抵押品跌破貸款價值或其他給定價值，資金將會被出售或轉(zhuǎn)移給貸方。
例如，價值1萬美元的BUSD貸款，貸款價值比(LTV)為50%，用戶則需存入價值2萬美元的以太幣(ETH)作為抵押品。如代幣價值降至2萬美元以下，用戶需追加更多資金。如果跌到1.2萬美元以下，用戶面臨強制平倉，而貸方將收回資金。
借方獲得的貸款通常是新晉鑄造的穩(wěn)定幣，例如DAI，或是他人出借的加密貨幣。貸方將資產(chǎn)存入智能合約，合約則將資金鎖定特定時限。借方得到資金之后，就能隨心所欲地進行支配。但是，借方需根據(jù)抵押品的價差進行充值，以確保不會遭到強制平倉。
如果貸款價值比(LTV)過高，可能會面臨罰款。智能合約管理整個流程，確保其透明度和高效性。貸款和利息還清之后，抵押品物歸原主。
加密貨幣貸款（質(zhì)押借幣）的優(yōu)缺點
多年來，加密貨幣貸款一直是去中心化金融(DeFi)領(lǐng)域的常用手段。盡管深受用戶歡迎，但也存在一些缺點。決定嘗試借貸之前，請務(wù)必權(quán)衡利弊：
優(yōu)點
1.容易獲得資金。只要提供抵押品或通過閃電貸返還資金，任何人都能獲得加密貨幣貸款。與傳統(tǒng)金融機構(gòu)的貸款相比，這種性質(zhì)的貸款更易于獲得，且無需信用審核。
2.智能合約管理貸款。智能合約全程實施自動化管理，讓借貸更加高效且可擴展規(guī)模。
3.輕而易舉賺取被動收入。持有者將加密貨幣投入收益池即可開始賺取年收益率(APY)，且無需親自管理貸款。
缺點
1.抵押品面臨強制平倉的高風險。即便貸款抵押品價值超額，但只要加密貨幣價格驟降就會導致強制平倉。
2.智能合約容易受到攻擊。編寫不當?shù)拇a和后門攻擊會導致貸款資金或抵押品蒙受損失。
3.借貸會增加個人投資組合的風險。多樣化投資組合是不錯的想法，但使用貸款操作會增加額外風險。
加密貨幣借貸的風險
平臺破產(chǎn)風險
加密貨幣借貸的最大風險是平臺破產(chǎn)。如果平臺破產(chǎn)，借款人可能面臨損失資金或已抵押資產(chǎn)的風險。因此，借款人在選擇借貸平臺時，必須保持謹慎，進行全面的調(diào)查，以有效降低此風險。
市場波動風險
加密貨幣市場的波動性本質(zhì)給借貸活動帶來了重大風險。加密市場的價格波動快速且不可預測，可能直接影響抵押資產(chǎn)的估值及貸款收益。想要應對這些市場波動、保護投資，需要有策略的風險管理方法。
監(jiān)管不確定性
圍繞加密貨幣和區(qū)塊鏈技術(shù)的監(jiān)管環(huán)境不斷變化，為加密貨幣借貸參與者帶來了額外的風險。地方、國家或國際層面的監(jiān)管變化，可能會影響質(zhì)押借幣平臺的合法性及運營框架。跟蹤最新的監(jiān)管發(fā)展，并確保遵守相關(guān)法律，是降低監(jiān)管風險的關(guān)鍵。
網(wǎng)絡(luò)安全威脅
在數(shù)位領(lǐng)域中，網(wǎng)絡(luò)安全威脅如駭客攻擊、數(shù)據(jù)洩露及其他惡意活動，對資產(chǎn)和個人信息的安全構(gòu)成了重大風險。對于參與加密貨幣借貸的個人來說，保護資產(chǎn)及敏感數(shù)據(jù)免受未經(jīng)授權(quán)的訪問和惡意行為的威脅至關(guān)重要。
選擇加密貨幣貸款（質(zhì)押借幣）之前的注意事項
使用值得信賴的借貸平臺和選擇穩(wěn)定資產(chǎn)作為抵押品，就能順利獲得加密貨幣貸款。倉促決定借貸之前，請考慮以下幾點：
1.了解移交個人加密貨幣托管權(quán)的風險。一旦代幣離開個人錢包，就必須信任他人或智能合約來進行處理。這些項目可能會成為黑客和詐騙的目標。某些情況下，個人代幣或許無法立即提取。
2.出借加密貨幣之前謹慎考慮市場狀況。代幣需鎖定一段時間，因此無法對加密貨幣市場陷入低迷做出及時反應。通過新平臺借貸同樣存在風險。最好等待平臺建立起足夠的信任之后再采取行動。
3.閱讀貸款的條款和條件。獲取貸款的渠道眾多，用戶應選擇更好的利率和更優(yōu)惠的條款和條件。
著名的加密貨幣借貸項目
Aave
Aave是基于以太坊的DeFi協(xié)議，提供各種加密貨幣貸款。用戶能借貸、進入流動性資金池并獲取其他的DeFi服務(wù)。Aave的成名之作應該是推出了閃電貸。用戶將代幣存入Aave，獲得aTokens，即可出借資金。這些aTokens充當收據(jù)，個人賺取的利息由出借的加密貨幣決定。
Abracadabra
Abracadabra屬于多鏈DeFi項目，允許用戶質(zhì)押生息代幣作為抵押品。用戶把資金存入借貸資金池或收益優(yōu)化器，即可獲得生息代幣。代幣持有者就能擁有原始存款和賺取的利息。
用戶把生息代幣用作Magic Internet Money (MIM)穩(wěn)定幣貸款的抵押品，還能進一步釋放其價值。有一種策略是把穩(wěn)定幣存入流動性挖礦智能合約，然后讓生息代幣生成MIM。只要穩(wěn)定幣沒有波動，強制平倉的概率就會很低。
幣安
除交易服務(wù)以外，幣安還提供一系列其他的加密貨幣金融產(chǎn)品，以供用戶借貸和賺取被動收入。如不想訪問DApp和自行管理DeFi錢包，使用中心化金融(CeFi)選項會更方便。幣安提供多種代幣的便捷加密貨幣抵押貸款，其中包括比特幣(BTC)、以太幣(ETH)和幣安幣(BNB)。這些貸款資金來自幣安用戶，他們希望從長期持有加密貨幣中賺取利息。
加密貨幣借貸是否可靠？
進行調(diào)查以及選擇可信賴的平臺是保障雙方利益的關(guān)鍵因素。
考量因素包括:
平臺選擇
選擇平臺前，請考慮其可信度和過往記錄。
透明度
請選擇運營透明清晰的平臺。
安全措施
優(yōu)先選擇設(shè)有保障用戶安全措施的平臺，以確保交易和敏感信息的安全。
合規(guī)性
選擇遵循法規(guī)標準的平臺能保證其可靠性和合法性。
調(diào)查(Do Your Research)
在使用加密貨幣借貸時，請進行相關(guān)的調(diào)查和資料搜集。
信譽度
選擇可靠性和信譽著稱的平臺，為您打造安全順暢的借貸體驗。
如何通過幣安平臺的“質(zhì)押借幣”貸款？
通過個人幣安賬戶，即可直接輕松借貸加密貨幣。首先注冊（官方注冊 APP下載），然后登錄并前往質(zhì)押借幣頁面。
1.輸入借款的加密貨幣幣種和金額。
2.選擇可用作抵押品的資產(chǎn)。根據(jù)右側(cè)面板提示的初始質(zhì)押率，所需提供的金額將顯示在該字段。
3.選擇借貸資產(chǎn)的期限。
4.確認貸款詳情之后，即可點擊[立即開始借幣]。
總結(jié)
如果負責任地進行操作，加密貨幣借貸平臺對借方和貸方均具有價值。持有者現(xiàn)在還有另一種賺取被動收入的選擇，而投資者把資金用作抵押品，就能釋放資金潛力。無論選擇DeFi還是CeFi項目管理貸款，都應了解其中的條件，并確保優(yōu)先使用值得信賴的平臺。區(qū)塊鏈技術(shù)讓對信貸供需感興趣的用戶享受到了前所未有的便利，而加密貨幣貸款則成為了他們的有力工具。
到此這篇關(guān)于什么是加密貨幣借貸？如何運作？有什么風險？的文章就介紹到這了,更多相關(guān)加密貨幣借貸全面介紹內(nèi)容請搜索腳本之家以前的文章或繼續(xù)瀏覽下面的相關(guān)文章，希望大家以后多多支持腳本之家！
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