什么是加密貨幣中的清洗交易？運(yùn)作方式、識(shí)別方法與市場(chǎng)影響
清洗交易是交易者有意或無(wú)意中用于賺取收益的一種市場(chǎng)操縱技術(shù)。本文將帶你了解什么是清洗交易。
什么是清洗交易？
清洗交易是一種市場(chǎng)操縱技術(shù)，投資者通過(guò)買(mǎi)賣(mài)證券（一種具有價(jià)值的可替代且可轉(zhuǎn)讓的金融工具）來(lái)操縱市場(chǎng)。清洗交易也被稱(chēng)為往返交易，是美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)明令禁止的一種交易手段。
個(gè)人或公司都可以通過(guò)清洗交易人為增加交易量。這樣，證券將對(duì)其他市場(chǎng)交易者更具吸引力，并可能產(chǎn)生有利于操縱者的不良后果。
經(jīng)紀(jì)人可能在不知情的情況下進(jìn)行了清洗交易。正因如此，經(jīng)紀(jì)人需要對(duì)清洗交易有一個(gè)全面的認(rèn)識(shí)。由于清洗交易會(huì)顯示交易者遭受的損失，他們可以在納稅申報(bào)時(shí)享受退稅減免。所以，美國(guó)國(guó)稅局(IRS)規(guī)定投資者不能從應(yīng)稅收入中扣除清洗交易產(chǎn)生的損失。目前，美國(guó)國(guó)稅局設(shè)置了一個(gè)窗口期，規(guī)定自購(gòu)買(mǎi)之日起30天內(nèi)，投資者不能就買(mǎi)賣(mài)證券造成的損失提出索賠。
這些法規(guī)的出臺(tái)有利于讓市場(chǎng)在監(jiān)管下平穩(wěn)運(yùn)行。這對(duì)加密貨幣的交易有什么好處呢？稍后我們將詳細(xì)討論加密貨幣領(lǐng)域的清洗交易。
清洗交易的動(dòng)機(jī)
要真正理解清洗交易，我們需要了解投資者進(jìn)行清洗交易的動(dòng)機(jī)。通過(guò)清洗交易，投資者可以：
- 通過(guò)人為提高證券的交易量，向市場(chǎng)提供虛假信息來(lái)操縱市場(chǎng)。
- 造成一種證券交易量極高的假象。
- 操縱證券價(jià)格暫時(shí)性上漲或下跌。
- 通過(guò)鎖定資本損失，以較低的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)證券并從退稅中受益。
清洗交易的歷史
清洗交易是如何發(fā)展起來(lái)的？在20世紀(jì)30年代之前，清洗交易非常盛行。后來(lái)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)投資者通過(guò)清洗交易來(lái)操縱市場(chǎng)并從不公平的優(yōu)勢(shì)中牟利，于是便加強(qiáng)了法律監(jiān)管。
1936年，美國(guó)聯(lián)邦政府出臺(tái)《商品交易法》，取代之前的《谷物期貨法》，全面禁止清洗交易。它規(guī)定受到監(jiān)管的交易所應(yīng)該在符合新的法律法規(guī)的前提下進(jìn)行商品交易。
商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)要求經(jīng)紀(jì)人承擔(dān)清洗交易產(chǎn)生的不良后果（即使他們事先并不清楚交易者的意圖），并通過(guò)這種方式阻止了清洗交易。
2013年，清洗交易再次盛行，交易者通過(guò)超高速計(jì)算機(jī)（每秒可進(jìn)行數(shù)千次交易）進(jìn)行高頻交易，因此基礎(chǔ)設(shè)施好的公司進(jìn)行高頻交易的幾率更大。為全面禁止企業(yè)進(jìn)行高頻交易，商品期貨交易委員會(huì)委員巴特·奇爾頓（Bart Chilton）對(duì)企業(yè)進(jìn)行了調(diào)查。2014年，美國(guó)證券交易委員會(huì)指控Wedbush Securities證券公司未能正確履行企業(yè)責(zé)任，給用戶(hù)進(jìn)行高頻交易提供了平臺(tái)。
清洗交易如何運(yùn)作？如何識(shí)別清洗交易？
當(dāng)一個(gè)投資者以賣(mài)家和買(mǎi)家的身份同時(shí)參與一筆交易時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)清洗交易。這會(huì)導(dǎo)致虛假交易量增加，可能對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生不良影響。清洗交易又稱(chēng)為內(nèi)線交易，對(duì)所購(gòu)資產(chǎn)有充分的了解對(duì)交易者來(lái)說(shuō)非常有利。
比如說(shuō)，一名投資者持有100股某公司股份，隨后他選擇賣(mài)出所有股份，并產(chǎn)生500美元的損失。然后，他又買(mǎi)回這100股并獲得了1000美元的利潤(rùn)。這種情況尚不能稱(chēng)其為清洗交易。但如果該投資者在納稅申報(bào)時(shí)要求為其500美元的損失退稅，那么根據(jù)IRS的定義，該筆交易即是清洗交易。
為了不受清洗交易的影響，投資者需牢記61天的洗售窗口期，即出售前30天、出售后30天以及出售當(dāng)天。
了解清洗交易發(fā)生的兩個(gè)必要條件有助于正確鑒別清洗交易。
- 意圖：要進(jìn)行清洗交易，相關(guān)方之一（經(jīng)紀(jì)人或投資者）需要有進(jìn)行清洗交易的意圖。
- 結(jié)果：如果交易（買(mǎi)入和賣(mài)出）發(fā)生在很短的時(shí)間內(nèi)，則該交易被稱(chēng)為清洗交易。
加密貨幣市場(chǎng)的清洗交易
清洗交易在加密貨幣市場(chǎng)非常普遍，產(chǎn)生的原因也很多，最主要的原因是加密貨幣市場(chǎng)品類(lèi)繁多，目前存在的代幣已有數(shù)千個(gè)之多，并且每天都有新代幣產(chǎn)生。由于加密貨幣大多不受監(jiān)管，投資者因此能夠輕易地進(jìn)行清洗交易，尤其是那些新代幣和被炒作的代幣。
投資者通過(guò)清洗交易暫時(shí)提高了加密資產(chǎn)的市場(chǎng)地位，吸引了新投資者的參與。一旦幣種達(dá)到一定價(jià)格，投資者就會(huì)出售他們手中的加密資產(chǎn)，從中賺取巨額利潤(rùn)。這種通過(guò)暫時(shí)增加代幣價(jià)值來(lái)獲利的過(guò)程也被稱(chēng)為拉高出貨。拉高出貨是結(jié)合了內(nèi)幕信息、極高的交易量和市場(chǎng)情緒做出的一種策略。狗狗幣就是一個(gè)典型的例子，被炒作后價(jià)格暴漲，但終歸一落千丈。
加密貨幣清洗交易產(chǎn)生的另一個(gè)重要原因是加密貨幣平臺(tái)大多不受監(jiān)管，投資者可以創(chuàng)建多個(gè)賬戶(hù)并使用機(jī)器人進(jìn)行清洗交易。即使是加密貨幣的領(lǐng)頭羊比特幣也不能完全杜絕清洗交易。
總而言之，加密貨幣容易受到清洗交易影響的主要原因有：
- 并非所有的加密貨幣平臺(tái)都受到法律監(jiān)管；
- 沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的方法來(lái)計(jì)算每日交易量；
- 極端波動(dòng)的市場(chǎng)行情使買(mǎi)賣(mài)更加頻繁；
- 缺乏適當(dāng)?shù)牡胤秸蓙?lái)規(guī)范交易貨幣交易相關(guān)行為。
NFT清洗交易
NFT（非同質(zhì)化代幣）領(lǐng)域也存在著清洗交易。在討論NFT清洗交易的運(yùn)作原理之前，我們先來(lái)了解一下NFT是什么。
NFT類(lèi)似于加密貨幣，是存儲(chǔ)于區(qū)塊鏈上的一種數(shù)字資產(chǎn)。不同的是，加密貨幣是一種可替代資產(chǎn)，可以與其他資產(chǎn)進(jìn)行交換，不具備唯一性，跟法幣一樣。而NFT則是不可替代的，是獨(dú)一無(wú)二的，每個(gè)NFT都只有唯一一個(gè)副本，只有一個(gè)人擁有它并將其存儲(chǔ)在區(qū)塊鏈上。
您可以將自己視為一個(gè)NFT，因?yàn)槊總€(gè)個(gè)體都是獨(dú)一無(wú)二的，世界上不會(huì)再有跟您一樣的另一個(gè)人（即使您有雙胞胎姐妹/兄弟，你們也是不一樣的，因?yàn)槊總€(gè)人都有獨(dú)特的生物特征）。
簡(jiǎn)而言之，NFT由一個(gè)人擁有并存儲(chǔ)在區(qū)塊鏈上。您可以通過(guò)創(chuàng)建NFT或從其他人那里購(gòu)買(mǎi)來(lái)獲得NFT的所有權(quán)。
當(dāng)所有者或創(chuàng)建者用本人的另一賬戶(hù)高價(jià)買(mǎi)走自己的NFT時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生清洗交易。這一行為給市場(chǎng)提供了誤導(dǎo)性信息，讓其他人認(rèn)為該資產(chǎn)具有更高的價(jià)值。在真正的買(mǎi)家從所有者/創(chuàng)建者手上買(mǎi)走該資產(chǎn)前，他可以不斷重復(fù)這一過(guò)程，以此擡高資產(chǎn)價(jià)格，達(dá)到獲利的目的。
案例分析：Cryptopunk 9998
NFT清洗交易的一個(gè)典型案例是Cryptopunk 9998，通過(guò)同一個(gè)人持有的兩個(gè)錢(qián)包買(mǎi)賣(mài)該NFT實(shí)行清洗交易。這筆交易花費(fèi)了12447個(gè)以太幣（ETH），在當(dāng)時(shí)相當(dāng)于5.32億美元。CryptoPunks機(jī)器人即時(shí)在Twitter上公布了該筆交易，讓事件升級(jí)。
那么，所有者是如何獲得如此巨額的ETH的？他首先通過(guò)閃電貸獲得了124457 ETH，然后用這些ETH進(jìn)行智能合約交易，并將Cryptopunk 9998轉(zhuǎn)移到賣(mài)家錢(qián)包。交易完成后，他用賣(mài)出NFT所得的錢(qián)來(lái)償還貸款。
CryptoPunks團(tuán)隊(duì)發(fā)現(xiàn)端倪后，宣布該筆交易無(wú)效，保護(hù)了潛在買(mǎi)家。
結(jié)論
清洗交易是一種通過(guò)操縱市場(chǎng)來(lái)獲利的違法行為，被美國(guó)國(guó)稅局以及其他國(guó)家和地區(qū)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)所禁止。然而，對(duì)清洗交易缺乏足夠的了解也可能導(dǎo)致您在無(wú)意中進(jìn)行清洗交易。希望您在學(xué)習(xí)清洗交易的相關(guān)知識(shí)后可以以一種更加負(fù)責(zé)任的態(tài)度進(jìn)行每筆交易。祝您交易愉快！
常見(jiàn)問(wèn)題(FAQ)
問(wèn)：什么是清洗交易？
A：清洗交易是投資者自行或在他人幫助下買(mǎi)賣(mài)證券的市場(chǎng)操縱策略，是美國(guó)證券交易委員禁止的非法交易。
問(wèn)：清洗交易合法嗎？
A：清洗交易是非法的。由于受各種因素的影響，證券交易可能變得更加復(fù)雜。比如，將證券轉(zhuǎn)賣(mài)給了其他人。因此，交易者或投資者有必要了解清洗交易的方方面面，以防您在無(wú)意中成了受害者。避免清洗交易的最佳方法是了解稅收損失并在買(mǎi)賣(mài)特定證券前做好研究，其中，61天的清洗交易期（即出售前30天、出售后30天以及交易當(dāng)天）尤為關(guān)鍵。
問(wèn)：進(jìn)行清洗交易的動(dòng)機(jī)是什么？
A：大多數(shù)情況下，進(jìn)行清洗交易是為了提高證券在市場(chǎng)上的地位。它需要投資者或經(jīng)紀(jì)人的參與，或者需要買(mǎi)賣(mài)雙方的合作。清洗交易夸大了交易量，給市場(chǎng)上其他買(mǎi)家發(fā)出了積極信號(hào)。
到此這篇關(guān)于什么是加密貨幣中的清洗交易？運(yùn)作方式、識(shí)別方法與市場(chǎng)影響的文章就介紹到這了,更多相關(guān)加密貨幣清洗交易詳細(xì)介紹內(nèi)容請(qǐng)搜索腳本之家以前的文章或繼續(xù)瀏覽下面的相關(guān)文章，希望大家以后多多支持腳本之家！
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