幣安理財(cái)中，有一個(gè)「智慧套利」的功能，同時(shí)在交易頁(yè)面也有個(gè)「套利機(jī)器人」，其實(shí)這兩個(gè)是類似的東西！但究竟它是怎么套利的？

本篇文章就來(lái)介紹幣安智慧套利機(jī)器人是什么、運(yùn)作原理，以及相關(guān)費(fèi)用與風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也會(huì)示范該如何使用幣安智慧套利及套利機(jī)器人！

幣安智慧套利機(jī)器人是什么？

幣安智慧套利機(jī)器人是幣安交易所內(nèi)的投資功能，用戶只需投入資金，幣安便會(huì)協(xié)助同時(shí)「買入現(xiàn)貨」及「做空合約」，來(lái)套取合約產(chǎn)生的資金費(fèi)用，也就是俗稱的期現(xiàn)套利。

而這個(gè)資金費(fèi)用，通常是每8 小時(shí)產(chǎn)生一次，等于你每天有機(jī)會(huì)獲得三次被動(dòng)收入！

智慧套利機(jī)器人運(yùn)作原理

如果你沒(méi)碰過(guò)合約，可能會(huì)對(duì)做空、資金費(fèi)用感到非常陌生，別擔(dān)心！以下小編就來(lái)詳細(xì)介紹智慧套利機(jī)器人的原理。

首先，你投入的加密貨幣（通常是穩(wěn)定幣USDT），會(huì)被拿去買你指定的加密貨幣，例如：BTC、ETH 等。

接著這些幣會(huì)被拿去「做空」相同幣種的合約，例如拿BTC 當(dāng)作保證金、去做空BTC 合約。

這邊做空的意思，有點(diǎn)像是買入的反義詞，也就是認(rèn)為幣價(jià)會(huì)下跌，所以先賣出、等價(jià)格下跌后再買入，并賺取買賣中間的價(jià)差，但并不是真的拿幣去買賣，而像是簽一份合約然后附上保證金。

如此一來(lái)，無(wú)論幣價(jià)漲跌，都不影響你投入的本金，因?yàn)?strong>買入的幣跟做空合約的盈虧，會(huì)剛好互相抵銷，講專業(yè)一點(diǎn)就叫Delta 避險(xiǎn)策略。

舉例來(lái)說(shuō)，你投入1,000 USDT 到智慧套利機(jī)器人，此時(shí)幣安幫你買入一顆1,000 的某幣、并做空某幣的一份合約：

• 幣價(jià)上漲到1,200 時(shí)：持有的幣賺了200，而做空合約虧了200，總資產(chǎn)盈虧為0。
• 幣價(jià)下跌時(shí)700 時(shí)：持有的幣虧了300、做空合約賺了300，總資產(chǎn)盈虧為0。

雖然這樣做不會(huì)產(chǎn)生任何虧損，但又該如何從中「套利」？

這就得提到做空合約時(shí)會(huì)產(chǎn)生的「資金費(fèi)用」。

智慧套利機(jī)器人套的不是價(jià)格，而是資金費(fèi)用

資金費(fèi)用是協(xié)調(diào)合約做多（看漲）、做空（看跌）方的工具，為的是避免合約價(jià)格脫離真實(shí)幣價(jià)。

舉例來(lái)說(shuō)，某幣價(jià)格為1,000，但該幣的合約價(jià)格是1,200，代表做多的人太多了！一直買導(dǎo)致合約價(jià)格偏離真實(shí)幣價(jià)。

此時(shí)做多方就必須付做空方大量的資金費(fèi)用，一方面讓做多方放棄做多，一方面也吸引其他用戶加入做空方、領(lǐng)取大量資金費(fèi)用。

當(dāng)然相反地，若做空方太多，也可能變成做空方付錢給做多方。

那怎么知道誰(shuí)要付給誰(shuí)？這就得看交易所公告的「資金費(fèi)率」：

• 資金費(fèi)率>0：做多方付錢給做空方。
• 資金費(fèi)率<0：做空方付錢給做多方。

資金費(fèi)率通常每八小時(shí)會(huì)計(jì)算一次，因此每八小時(shí)做多、做空方就會(huì)互相付錢。

再加上許多交易所預(yù)設(shè)的資金費(fèi)率基準(zhǔn)是正的，因此在多數(shù)時(shí)候，做空方會(huì)定時(shí)拿到錢，這也是智慧套利機(jī)器人的收入來(lái)源。

雖然本文統(tǒng)一稱「智慧套利機(jī)器人」，但其實(shí)是一次介紹了幣安的兩個(gè)功能。

幣安智慧套利與套利機(jī)器人差異

智慧套利是幣安理財(cái)內(nèi)功能，而套利機(jī)器人則在交易機(jī)器人頁(yè)面內(nèi)，導(dǎo)致很多人以為兩者是不同的套利方式。

雖然兩者名稱略有差異，不過(guò)事實(shí)上，幣安智慧套利跟套利機(jī)器人的運(yùn)作原理，是一模一樣的，你可以把智慧套利想像成「簡(jiǎn)易版」的套利機(jī)器人，他們之間的差異如下表：

幣安智慧套利與套利機(jī)器人差異

從上表可以發(fā)現(xiàn)，幣安智慧套利的功能較少，相較之下，套利機(jī)器人的選擇較多元且彈性，不過(guò)因?yàn)橥瑯佣际怯闷诂F(xiàn)套利，因此兩者在相同條件下的收益是相同的，不會(huì)因?yàn)檫x了哪個(gè)就有較多收益哦！

幣安智慧套利機(jī)器人的風(fēng)險(xiǎn)

站錯(cuò)邊導(dǎo)致要付錢

雖然資金費(fèi)率多數(shù)情況下是正的，因此做空合約大多能領(lǐng)到收益，但如果在市場(chǎng)行情不好、導(dǎo)致做空人數(shù)大增時(shí)，智慧套利反而會(huì)變成智慧付錢！

因?yàn)榇藭r(shí)資金費(fèi)率轉(zhuǎn)負(fù)，導(dǎo)致做空方要定時(shí)付錢給做多方，此時(shí)如果你還持有做空合約，就會(huì)像游戲角色中毒一樣，定時(shí)扣血哦！

現(xiàn)貨與合約的買賣價(jià)差

因?yàn)橹腔厶桌麜r(shí)，要先買現(xiàn)貨、做空合約，這一買一賣之間產(chǎn)生的價(jià)差，便可能產(chǎn)生虧損。

例如在2,000 的價(jià)格買入某幣，結(jié)果只以1,950 的價(jià)格做空合約，中間的50 便是你可能要吞下的虧損！

同樣地，當(dāng)結(jié)束智慧套利時(shí)，也有機(jī)會(huì)出現(xiàn)買賣價(jià)差。

雖然多數(shù)情況下，買賣價(jià)差并不大，不過(guò)如果你頻繁的申購(gòu)又結(jié)束，累積起來(lái)也很可觀！

劇烈行情下的價(jià)差

理論上同時(shí)持有現(xiàn)貨、做空合約不會(huì)產(chǎn)生任何虧損，不過(guò)出現(xiàn)劇烈行情時(shí)，現(xiàn)貨與合約的價(jià)格可能產(chǎn)生落差，導(dǎo)致虧損甚至爆倉(cāng)（虧掉所有本金）。

舉例來(lái)說(shuō)，當(dāng)初以500 買入某幣、并做空合約，若突然出現(xiàn)劇烈行情，導(dǎo)致幣價(jià)漲到1,000、合約價(jià)格漲到1,500。

此時(shí)現(xiàn)貨賺了500，但合約卻虧了1,000，因?yàn)樘潛p大于投入的本金500，系統(tǒng)便會(huì)強(qiáng)制沒(méi)收本金！

當(dāng)然，這只是夸張的舉例，實(shí)際上現(xiàn)貨跟合約價(jià)格通常不會(huì)差太多，因此不用太過(guò)擔(dān)心（但要放在心上）。

幣安智慧套利機(jī)器人費(fèi)用

幣安智慧套利機(jī)器人的費(fèi)用，包含現(xiàn)貨及合約的交易手續(xù)費(fèi)，總計(jì)約0.15%，并且可依照VIP 等級(jí)、推薦碼優(yōu)惠等獲得折扣。

這個(gè)0.15% 包含現(xiàn)貨交易的0.1%，以及合約交易手續(xù)費(fèi)0.05%，因?yàn)閷?shí)際上就是幫你買入現(xiàn)貨再做空合約，因此當(dāng)然會(huì)有這些費(fèi)用啰！

幣安智慧套利使用教學(xué)

開(kāi)通合約帳戶并注入資金

首先，要準(zhǔn)備好幣安帳戶。

如果你還沒(méi)有注冊(cè)幣安交易所，可以通過(guò)下文的注冊(cè)鏈接和APP下載地址，結(jié)合視頻教程，自行注冊(cè)。

幣安官網(wǎng)注冊(cè)

幣安安卓版APP下載

接著，需注入資金到幣安內(nèi)，使用智慧套利機(jī)器人最簡(jiǎn)單的方式，就是投入U(xiǎn)SDT

另外，也記得到「合約」介面，開(kāi)通合約交易功能，這樣才能申購(gòu)幣安智慧套利方案哦！

申購(gòu)智慧套利方案

幣安智慧套利申購(gòu)頁(yè)面是在APP 右上角「更多」，找到「幣安理財(cái)」后選擇「智慧套利」。

目前智慧套利共有五種幣可以選，右邊有當(dāng)前的APR 年化報(bào)酬可以參考，不過(guò)小編不建議依照APR 來(lái)挑，因?yàn)樗鼤?huì)浮動(dòng)，并不是長(zhǎng)期保證，我自己大多選BTC，相對(duì)比較安全一些。

你也可以選擇每個(gè)都投一點(diǎn)，因?yàn)橹腔厶桌](méi)有限制只能用一個(gè)，最多可以開(kāi)10 個(gè)智慧套利哦！

點(diǎn)選幣種后，要先完成基本測(cè)驗(yàn)，建議每個(gè)問(wèn)題都要真的知道答案！不要抄答案，然后之后發(fā)生事情回來(lái)怪幣安！

進(jìn)到申購(gòu)頁(yè)面后，你只要輸入要投入多少幣（不同幣種有差異，以BTC 來(lái)說(shuō)最少投入250?? USDT），并確認(rèn)相關(guān)協(xié)議就能申購(gòu)了，是不是超簡(jiǎn)單！

不過(guò)，申購(gòu)前也可以確認(rèn)一下手續(xù)費(fèi)，以及「建議最短持有期間」，因?yàn)樯曩?gòu)、贖回都會(huì)扣交易手續(xù)費(fèi)，最短持有時(shí)間就是收益大概能抵銷手續(xù)費(fèi)的天數(shù)！

所以千萬(wàn)別在短時(shí)間內(nèi)不斷申購(gòu)贖回，這樣你不僅不會(huì)賺到錢，還會(huì)瘋狂噴手續(xù)費(fèi)！

管理或贖回

申購(gòu)后可以到「資產(chǎn)」頁(yè)面，找到「理財(cái)」并「按產(chǎn)品」，點(diǎn)進(jìn)「智慧套利」就能管理啰！

幣安智慧套利管理重點(diǎn)主要有兩個(gè)：

• 資金費(fèi)率提醒：當(dāng)出現(xiàn)提醒時(shí)，代表連三天或下一次的資金費(fèi)率為負(fù)，等于你要付錢給別人，此時(shí)可以考慮是否贖回。
• 贖回：關(guān)閉智慧套利，并取回剩余款項(xiàng)。

在頁(yè)面中，你也可以查看智慧套利幫你買了多少幣、資金費(fèi)用的發(fā)放情形等，資訊都蠻清楚的。

幣安套利機(jī)器人使用教學(xué)

準(zhǔn)備好幣安帳戶

使用幣安套利機(jī)器人前，一樣要先透過(guò)按鈕進(jìn)入官網(wǎng)、準(zhǔn)備好幣安帳戶。

建立套利機(jī)器人

套利機(jī)器人的進(jìn)入方式是到下方「交易」，找到「機(jī)器人」后選擇「套利機(jī)器人」。

套利機(jī)器人頁(yè)面中，可以先選擇U 本位、幣本位??（一般我都選U 本位），以及正反向利差：

• 正向利差：投入U(xiǎn)SDT，并做空合約，適用于資金費(fèi)率為正時(shí)。
• 反向利差：投入指定幣種，并做多合約，適用于資金費(fèi)率為負(fù)時(shí)。

幣安也會(huì)根據(jù)過(guò)去3 天資金費(fèi)率的多寡，把幣種安排在適當(dāng)?shù)睦钸x單上面，你不需花太多時(shí)間去篩選。

不過(guò)還是老話一句，過(guò)去的收益不代表未來(lái)報(bào)酬，建議還是根據(jù)幣種信任度、個(gè)人標(biāo)準(zhǔn)去挑比較好！

選擇要申購(gòu)的套利機(jī)器人后，輸入要投入多少數(shù)量（以比特幣來(lái)說(shuō)最少250 USDT），就完成建立了！

套利機(jī)器人提供的資訊比較多一些，像是前面有提到的合約現(xiàn)貨價(jià)差等，也有提供給你參考，還有「建議最短持有時(shí)間」，也是根據(jù)你交易手續(xù)費(fèi)的成本，去換算多久才能粗略回本！

管理或結(jié)束套利機(jī)器人

套利機(jī)器人的管理方式，是回到機(jī)器人頁(yè)面最上方，即可管理運(yùn)行中的機(jī)器人，記得要把左邊選單改成「套利機(jī)器人」！

管理套利機(jī)器人的重點(diǎn)有三個(gè)：

• 風(fēng)險(xiǎn)率：當(dāng)風(fēng)??險(xiǎn)率出現(xiàn)紅字時(shí)，代表套利機(jī)器人出現(xiàn)危機(jī)，此時(shí)要補(bǔ)更多錢（上調(diào)）才能化解，或是即時(shí)關(guān)閉機(jī)器人。
• 上調(diào)：重新建立新的套利機(jī)器人。
• 結(jié)束：關(guān)閉機(jī)器人，并取回剩余資產(chǎn)。

點(diǎn)進(jìn)右上方的箭頭，也可查看資金費(fèi)用的發(fā)放詳情哦！

幣安智慧套利機(jī)器人與BFUSD 差異

除了智慧套利機(jī)器人外，幣安還有個(gè)產(chǎn)品也運(yùn)用到期現(xiàn)套利，就是BFUSD，用戶只要持有BFUSD，一樣可以每天獲得收益，兩者差異如下表：

幣安智慧套利機(jī)器人與BFUSD 比較表

在大家最關(guān)注的收益部分，小編實(shí)測(cè)智慧套利機(jī)器人與BFUSD 互有高低，因?yàn)锽FUSD 雖然會(huì)被幣安抽成（抽多少是不固定的），但多了質(zhì)押收益，因此換算下來(lái)沒(méi)有絕對(duì)好壞。

不過(guò)如果你同時(shí)有在交易合約，BFUSD 可以增加資金的使用效率，或許是最大化資產(chǎn)運(yùn)用的方式之一。

幣安智慧套利機(jī)器人常見(jiàn)問(wèn)題

幣安智慧套利是保本產(chǎn)品嗎？

并不是，申購(gòu)及贖回智慧套利時(shí)，皆需承擔(dān)交易成本，同時(shí)若市場(chǎng)行情反轉(zhuǎn)（如資金費(fèi)率轉(zhuǎn)負(fù)、劇烈行情導(dǎo)致爆倉(cāng)等），也有可能產(chǎn)生損失。

幣安套利機(jī)器人上面的「目前APR」，是實(shí)際能拿到的收益嗎？

并不是，該數(shù)字只是當(dāng)前市場(chǎng)資金費(fèi)率換算的結(jié)果，并不保證一定會(huì)拿到對(duì)應(yīng)收益，實(shí)際收益仍會(huì)因市場(chǎng)行情而浮動(dòng)。

本文重點(diǎn)總結(jié)

最后，總結(jié)幣安智慧套利機(jī)器人的重點(diǎn)：

• 透過(guò)資金費(fèi)率來(lái)套利。
• 智慧套利是簡(jiǎn)單版的套利機(jī)器人，讓用戶可以更輕松的管理。
• 并非穩(wěn)賺不賠，交易手續(xù)費(fèi)成本、市場(chǎng)劇烈波動(dòng)或資金費(fèi)率的改變，都可能導(dǎo)致虧損。

以上就是幣安智慧套利最新教學(xué)：是什么？如何運(yùn)作？如何使用？的詳細(xì)內(nèi)容，更多關(guān)于幣安智慧套利教學(xué)的資料請(qǐng)關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！

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