幣安資金費率套利機器人是什么?如何運作?幣安資金費率套利機器人操作教學
要點
- 永續(xù)合約沒有到期日，因此使用資金費率機制來平衡交易者的多頭頭寸和空頭頭寸。
- 合約資金費率套利是指交易者同時在現(xiàn)貨做多以及在合約市場做空，來收取資金費率。
- 幣安資金費率套利機器人支持交易者在現(xiàn)貨和合約市場上執(zhí)行 Delta 中性策略來賺取手續(xù)費收益。
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什么是幣安資金費率套利機器人
幣安資金費率套利機器人是一項創(chuàng)新工具，專為交易者在永續(xù)合約與其對應現(xiàn)貨之間進行套利而設(shè)計。
這一工具利用資金費率機制，通過現(xiàn)貨倉位對沖合約倉位并賺取資金費用。
永續(xù)合約交易中的資金費用是什么
資金費用是永續(xù)合約市場中多頭和空頭持倉者之間定期支付的費用，旨在使合約價格與標的資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格保持一致。
資金費用 = 倉位規(guī)模 x 資金費率
資金費用由資金費率決定，而各幣對的資金費率彼此獨立且會隨著時間的推移而浮動。
資金費率套利機器人如何運作？
套利涉及在一個市場（如現(xiàn)貨市場）上做多，在另一個市場（如合約市場）上做空，以賺取資金費用。資金費率套利策略為 Delta 中性策略，通過在合約和現(xiàn)貨市場上反向持倉來對沖價格波動風險。
該策略可確保無論價格變動方向如何，多頭倉位收益均會抵消空頭倉位虧損（反之亦然），而您將賺取資金費用。也就是說，您既能從資金費用中獲利，又避免了巨大的價格波動風險。
- 正向套利：當資金費率為正時，交易者可以在現(xiàn)貨市場上買入資產(chǎn)，同時賣空等值的永續(xù)合約倉位，從而獲得穩(wěn)定的資金費用收益。此類套利通常被稱為正向套利。
- 反向套利：當資金費率為負時，交易者可以在現(xiàn)貨市場上“做空”（通常是以現(xiàn)價賣出），同時“做多”等值的永續(xù)合約杠桿倉位，從而賺取穩(wěn)定的資金費用收益。這一策略的本質(zhì)是押注未來價格上漲，并通過資金費率獲利。
幣安資金費率套利機器人通過為用戶自動執(zhí)行流程，簡化了策略的執(zhí)行。選擇交易對（例如 BTCUSDT）后，機器人會分析當前資金費率的方向。
若 3 日累計資金費率為正（多頭持倉者向空頭持倉者支付）：
當資金費率為正時，多頭持倉者向空頭持倉者支付資金費用。在這種情況下，機器人可能會做空永續(xù)合約以賺取資金費用，并在現(xiàn)貨市場上買入等值金額的資產(chǎn)。這一策略在前端被稱為【正向套利】。
若 3 日累計資金費率為負（空頭持倉者向多頭持倉者支付）：
當資金費率為負時，空頭持倉者向多頭持倉者支付資金費用。在這種情況下，機器人將在合約市場做多，并在現(xiàn)貨市場賣出等值資產(chǎn)。為了保持現(xiàn)貨資產(chǎn)的原始余額不變，機器人會在收取資金費用后在現(xiàn)貨市場買回資產(chǎn)。這一策略在前端被稱為【反向套利】。
這種自動化方法確保交易者可以持續(xù)利用資金費率的波動，從定期支付的資金費用中賺取潛在收益。
如何使用幣安資金費率套利機器人
第 1 步：前往套利機器人頁面
在幣安官網(wǎng)選擇【交易】-【交易機器人】，然后點擊【套利機器人】。
或者，直接前往交易機器人界面上的【套利機器人】部分。
第 2 步：為您的套利策略選擇幣對
首先，為您的套利策略選擇幣對。
費率/收益率：
- 3 日累計資金費率：過去 3 天內(nèi)結(jié)算的最新資金費率之和。
- 年化收益率：將資金費率推算至一年的年化收益率。
- 年化收益率 = |3 日累計資金費率| / 3 * 365
策略選項：
【正向套利】：當 3 日累計資金費率為正時，采用這一策略。此策略是指做空合約以收取資金費用，同時在現(xiàn)貨市場上買入等值資產(chǎn)以對沖價格波動風險。
【反向套利】：當 3 日累計資金費率為負時，采用這一策略。此策略是指做多合約以收取資金費用，同時在現(xiàn)貨市場上做空等值資產(chǎn)。
第 3 步：輸入投資金額
選擇幣對后，前往訂單界面輸入?yún)?shù)。
您可以查看現(xiàn)貨賬戶中的可用余額，并輸入投資金額。請向您的現(xiàn)貨賬戶進行轉(zhuǎn)賬或充值，確保資金充足。
請注意：
- U 本位合約和幣本位合約的正向套利投資資產(chǎn)為 USDT。
- USDC 合約的正向套利投資資產(chǎn)為 USDC。
- 反向套利投資資產(chǎn)為基礎(chǔ)資產(chǎn)，例如 BTC、ETH 和 BNB 等。
緩沖機制：
10% 的初始投資將預留為緩沖資金，以應對保證金檢查和市場波動風險。
例如：
- 如果您在多頭 U 本位策略中投資 1,000 USDT，則 900 USDT 將用于買入基礎(chǔ)資產(chǎn)，相應的空頭 U 本位倉位的名義價值為 900 USDT。
- 當市場行情在策略創(chuàng)建過程中急劇波動時，此緩沖機制有助于防止保證金檢查失敗。
可選：設(shè)置入場價差控制
在創(chuàng)建套利機器人或為已有套利機器人追加投資時，您可以選擇設(shè)置入場價差控制。默認情況下，入場價差為 -0.1%。
正向套利：對于正向套利策略（買入現(xiàn)貨，賣出合約），入場價差計算為（合約價格-現(xiàn)貨價格）/現(xiàn)貨價格。價差越大，潛在收益就越高。 我們實時監(jiān)控市場，僅當價差達到或超過您的目標時才開立倉位。
示例：
如果您設(shè)置2% 的入場價差，并以100 USDT買入現(xiàn)貨，同時以102 USDT開立空頭合約倉位，則通過低買高賣策略您將獲得+2% 的入場價差收益。
反向套利：對于反向套利策略（買入合約，賣出現(xiàn)貨），入場價差計算為（現(xiàn)貨價格 - 合約價格）/合約價格。價差越大，潛在收益就越高。我們實時監(jiān)控市場，僅當價差達到或超過您的目標時才開立倉位。
示例：
如果您設(shè)置2% 的入場價差，并以100 USDT建多頭合約倉位，同時以102 USDT賣出現(xiàn)貨，您可以通過低買高賣策略獲得+2%入場價差收益。
注：在啟動套利機器人之前，請查看【建議最短持有期間】。這是基于過去 30 天平均資金費率的假設(shè)所計算的損益兩平所需期間。欲查看基于 3/7/30 天資金費率假設(shè)的損益兩平計算器計算詳情，請點擊【>】。
第 4 步：創(chuàng)建套利投資組合
設(shè)置參數(shù)并啟動策略。機器人可能需要一定的時間來調(diào)整策略兩端的交易規(guī)模。
當套利機器人因入場價差而處于 [創(chuàng)建中] 或 [等待加倉] 狀態(tài)時，您可以使用 [跳過價差] 來清除當前入場價差并立即執(zhí)行操作。您也可以在詳情頁編輯入場價差。
跟蹤和管理投資組合
跟蹤策略
您可以通過【運行中】選項卡追蹤您的策略，獲取以下信息：
- 倉位規(guī)模：現(xiàn)貨和合約端的名義價值。
- 總資金費用：策略運行期間收取與支付的所有資金費用的累計總額。
- 投資組合市值：此策略內(nèi)所有資產(chǎn)余額（按最新價計算），加上合約持倉的未實現(xiàn)盈虧。
- 資金費率警示：若當前市場的 3 日累計資金費率或下一次資金費率與您運行中策略的買賣方向相反，表示您正面臨支付資金費用的風險，您將在對應策略上看到 3 日費率或下次費率的警示標記。您可考慮在警示觸發(fā)時主動結(jié)束策略。
管理策略
要結(jié)束您的策略，請點擊正在運行的策略的【結(jié)束】按鈕，并選擇【全部平倉】或部分平倉，即可退出套利策略。然后，點擊【確認】。
設(shè)置出場價差控制（可選）
- 在關(guān)閉套利機器人時，出場價差默認設(shè)置為 -0.1%。
- 正向套利（Positive carry）：對于正向套利策略（買入現(xiàn)貨，賣出合約），退出價差計算為（現(xiàn)貨價格 - 合約價格）/合約價格。價差越大，潛在收益就越高。我們實時監(jiān)控市場，僅當價差達到或超過您的目標時才關(guān)閉倉位。示例：如果您設(shè)置2%出場價差，并以102 USDT賣出現(xiàn)貨，同時以100 USDT買入合約平倉，您可以通過低買高賣策略獲得+2%出場價差收益。
- 反向套利（Reverse carry）：對于反向套利組合（買入合約，賣出現(xiàn)貨），出場價差的計算公式為：出場價差=（合約價格 - 現(xiàn)貨價格）/現(xiàn)貨價格。價差越大，潛在收益越高。系統(tǒng)會實時監(jiān)控市場，僅當價差達到或超過您的目標時才會平倉。示例： 如果您設(shè)置 2% 的出場價差，在 102 USDT 賣出合約進行平倉，同時以 100 USDT 買回現(xiàn)貨，您將通過低買高賣策略獲得 +2% 出場價差收益。
若因價差調(diào)整導致機器人關(guān)閉延遲，您可以點擊【跳過價差】調(diào)整審查，立即以市場價關(guān)閉機器人。
篩選選項：利用篩選條件顯示基于正向套利或反向套利的策略。
查看記錄：前往【歷史記錄】選項卡，查看過去的策略及其結(jié)果。
增加/減少投資額：選擇投資組合和投資額，然后點擊【增加】即可增加投資規(guī)模。
提取套利收益：
- 在運行中策略詳情頁面，當策略達到最小提取標準后將會展示【提取收益】按鍵
- 最低提現(xiàn)標準：策略賬戶中的最大提現(xiàn)金額必須超過最低盈利0.002 USDT才能提取套利機器人盈利。如果最大提現(xiàn)金額低于0.002 USDT，則必須關(guān)閉機器人才能提取盈利。
- 點擊【提取收益】并輸入金額進行提取，無需關(guān)閉機器人
關(guān)注您的交易機器人資產(chǎn)
1. 在【錢包】部分訪問您的套利機器人資產(chǎn)和策略。
2. 在幣安交易首頁，選擇【錢包】-【交易機器人】。
如果您尚未開通交易機器人賬戶，必須先開通。然后，點擊【確定】繼續(xù)。
3. 要查看您正在運行中的套利策略，請前往【交易機器人】>【套利機器人】>【運行中】。
4. 要查看分配給運行中的套利策略的資產(chǎn)，請選擇【套利機器人】-【資產(chǎn)】。
5. 要查看套利記錄的更多詳情，請點擊【查看機器人】。
常見問題
1. 我可以同時運行多少個資金費率套利策略？
您最多可以同時運行 10 個單獨的資金費率套利策略，每個策略均支持不同的幣對。但是，即使在不同賬戶中，同一幣對也不能運行多個策略。
例如，如果您在一個賬戶中運行 BTCUSDT 做多策略，則無法在其他賬戶中采取另一個 BTCUSDT 策略。
2. 套利策略是否支持杠桿借幣？
目前，套利策略暫不支持杠桿借幣。
3. 杠桿對我的合約倉位有何影響？
杠桿會影響所需的初始保證金，但不會影響保證金比率。因此，提高杠桿倍數(shù)不會增加強平風險。
為維持 Delta 中性策略，您的合約倉位規(guī)模等值于您執(zhí)行的現(xiàn)貨訂單規(guī)模。
杠桿倍數(shù)將影響維持倉位所需的初始保證金。
4. 什么是價差調(diào)整？
價差調(diào)整可確保在創(chuàng)建策略時，合約價格與現(xiàn)貨價格保持一致，以避免因滑點造成的損失。
價差 = 合約最新價 - 現(xiàn)貨最新價；多頭策略的價差為 -0.1%，空頭策略的價差為 0.1%
注：
- 系統(tǒng)的價差調(diào)整默認設(shè)置為 0.1% 的絕對值。
- 請注意當創(chuàng)建策略/結(jié)束策略/增加倉位/減少倉位時，用戶可能會遇到價差調(diào)整導致的倉位無法立刻被創(chuàng)建/結(jié)束的情況。
5. 因價差導致的開平倉時間延遲問題
幣安資金費率套利機器人會在開倉或平倉之前，確保合約價格與現(xiàn)貨價格之間的價差在可接受的范圍內(nèi)（通常為 0.1%）。如果價差超過此閾值，機器人可能會延遲執(zhí)行交易，直至價差恢復到此范圍內(nèi)，以防止因滑點造成的潛在損失。
因此，如果價差長時間位于可接受的范圍之外，用戶可能會遇到策略平倉延遲的問題。
6. 套利機器人的最小和最大投資規(guī)模分別是多少？
最小名義價值：
- U 本位合約：最小名義價值為合約規(guī)定的最小名義價值或現(xiàn)貨最小訂單規(guī)模（以兩者中較大者為準）乘以默認乘數(shù) 2.5。
- 幣本位合約：最小名義價值為現(xiàn)貨最小訂單規(guī)?；蜃钚〗灰捉痤~與合約乘數(shù)之積（以兩者中較大者為準）再乘以默認乘數(shù) 2.5。
最大名義價值：
最大名義規(guī)模的計算方式為每項資產(chǎn)的一級上限乘以 n（n 默認設(shè)置為 0.1）。
示例：BTC 的一級上限為 40,000,000 USDT，這表示多頭倉位的最大投資金額為 4,000,000 USDT，空頭倉位的最大投資金額則為等值的 BTC。
7. 套利機器人如何管理風險？
套利機器人具有多項風險管理功能，包括：
- 杠桿設(shè)置
- 倉位規(guī)模緩沖率
- 合規(guī)審查
此外，統(tǒng)一賬戶還需要接受保證金和抵押率審查，以確保倉位在市場波動下仍能正常運作。
8. 套利機器人有強平風險嗎？
雖然套利機器人旨在通過對沖策略最大限度地降低風險，但極端的市場條件以及現(xiàn)貨與合約市場之間價格調(diào)整的延遲仍有可能會導致強平事件發(fā)生。用戶應保持充足的保證金并密切關(guān)注倉位，有效管理風險。
示例：
現(xiàn)貨與合約標記價格背離
極端的市場分歧會導致合約價格與現(xiàn)貨價格之間出現(xiàn)巨大價差。假設(shè)您以 60,000 的價格做多 U 本位 BTCUSDT 合約，而現(xiàn)貨價格保持不變，但 U 本位 BTCUSDT 合約價格跌至 12,000。在這種情況下，賬戶可能會遭到強平，因為統(tǒng)一賬戶維持保證金率 (uniMMR) 會跌破 105%。
經(jīng)常性反向資金費率
此外，如果資金費率的變化對您的倉位不利，則會逐漸消耗您的保證金，最終導致強平。
9. 保證金要求、規(guī)則和規(guī)范分別是什么？
統(tǒng)一賬戶維持保證金率 (uniMMR)：
系統(tǒng)會計算統(tǒng)一賬戶維持保證金率 (uniMMR) 來評估投資組合的風險，并平衡所有倉位的資產(chǎn)凈值與總維持保證金要求。
注：當 uniMMR 低于 105% 時，將發(fā)生強平。
抵押率：
USDT 和 USDC 的抵押率為 1.0，所有其他資產(chǎn)的抵押率則為 0.95。
uniMMR 計算：
uniMMR = 統(tǒng)一賬戶資產(chǎn)凈值 / 統(tǒng)一賬戶維持保證金金額
其中：
- 資產(chǎn)凈值：套利機器人賬戶總資產(chǎn)凈值（與相應策略相關(guān)）。
- 維持保證金：現(xiàn)貨和合約倉位的維持保證金之和。
到此這篇關(guān)于幣安資金費率套利機器人是什么?如何使用?幣安資金費率套利機器人參數(shù)設(shè)定與優(yōu)缺點分析的文章就介紹到這了,更多相關(guān)幣安資金費率套利機器人內(nèi)容請搜索腳本之家以前的文章或繼續(xù)瀏覽下面的相關(guān)文章，希望大家以后多多支持腳本之家！
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