穩(wěn)定幣是什么？2026 完整分析｜USDT、USDC 怎么買、種類比較
穩(wěn)定幣是什么？
穩(wěn)定幣（Stablecoin）是加密貨幣的一種，其設(shè)計的目標是要維持「穩(wěn)定的價值」
相較于其他加密貨幣如比特幣和以太坊，穩(wěn)定幣的主要特點是，其價值在一定程度上與「某種資產(chǎn)」進行掛鉤，例如：
- 1 法定美元 = 1 美元穩(wěn)定幣。
- 1 法定歐元 = 1 歐元穩(wěn)定幣。
通過掛鉤的機制，使得穩(wěn)定幣在區(qū)塊鏈和加密貨幣領(lǐng)域中具有重要的應(yīng)用價值。
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產(chǎn)品特色：
- 靈活性高：1 USDC 起投，隨存隨取，秒級計息（可以隨時取回）
- 非托管模式：資金始終在用戶掌控，鏈上透明可查
- 安全保障：3 億美元風險保障基金
相較其他平臺（幣安 1.74%、OKX 5%、Trust Wallet 4.95%），Bitget Wallet 的 10% 基礎(chǔ)年化明顯更具競爭力。對于追求穩(wěn)健 USDC 收益同時保持資金靈活性的用戶，這是一個值得考慮的理財選項。
穩(wěn)定幣是什么：有哪些重要功能？
重要性主要體現(xiàn)在以下幾個功能：
- Web2 與 Web3 的媒介：由于加密貨幣的波動性較大，因此如果直接用法幣兌換加密貨幣的匯率風險較高，穩(wěn)定幣在法幣及加密貨幣中間扮演重要的角色。
- 價值保存的工具：穩(wěn)定幣的價值相對穩(wěn)定，因此當市場震蕩劇烈時，其可以用來保存價值，避免加密貨幣價格波動帶來的損失。
- 跨境交易與支付：可在一定程度上取代銀行電匯復雜的手續(xù)，直接利用穩(wěn)定幣進行交易支付，近期 VISA 也開始逐漸加強與穩(wěn)定幣的合作關(guān)系。
- DeFi 的基礎(chǔ)：穩(wěn)定幣是 DeFi 的重要組成，用戶為了獲得穩(wěn)定的收益，在 DeFi 中常被用于進行流動性挖礦、借貸、交易等多種應(yīng)用。
穩(wěn)定幣法案：全球監(jiān)管新趨勢 2025 年 7 月，美國總統(tǒng)川普正式簽署《GENIUS Act》，這是全球第一部針對支付型穩(wěn)定幣的專法，為全球穩(wěn)定幣市場樹立全新監(jiān)管范例。根據(jù)法案內(nèi)容，所有穩(wěn)定幣發(fā)行商，若希望取得「合規(guī)」認證，必須遵守規(guī)定： 1.穩(wěn)定幣需由1:1 的高流動性儲備資產(chǎn)支持，例如美國短期國債、現(xiàn)金或 FDIC 保險的銀行存款。 2.發(fā)行商須定期由獨立會計師事務(wù)所審計，并公開儲備金報告。 3.嚴禁使用平臺自家發(fā)行的代幣（如 FTT）作為儲備資產(chǎn)，以避免類似 FTX 崩盤事件重演。 4.必須遵守 KYC、AML 等合規(guī)要求，并設(shè)有用戶贖回機制，確保「一枚穩(wěn)定幣 = 一美元」的承諾不會落空。 目前來看，像 USDC 這類透明儲備、合規(guī)審計的穩(wěn)定幣將大幅受益，而 Tether（USDT）這類資產(chǎn)儲備結(jié)構(gòu)不夠公開的穩(wěn)定幣，可能將面臨美國用戶封殺風險。
穩(wěn)定幣有哪些？
目前加密貨幣市場主要的穩(wěn)定幣類型包括：
法定貨幣抵押類型
這類穩(wěn)定幣的價值由具備法定貨幣儲備的金融機構(gòu)或中央機構(gòu)支持，除法定貨幣外，其他形式的抵押品可以包括黃金、白銀等貴金屬以及原油等大宗商品。
這種受法定貨幣抵押的貨幣，其儲備金通常會定期接受審計，以防不實的印鈔事件發(fā)生。
常見的法定貨幣抵押穩(wěn)定幣包括：美元穩(wěn)定幣（USDT、USDC、BUSD）、歐元穩(wěn)定幣（EUROC、EURt）等等。
加密貨幣抵押類型
加密貨幣抵押穩(wěn)定幣的價值，主要由加密貨幣作為儲備支持。
這種穩(wěn)定幣的發(fā)行商通常會要求用戶存入一定數(shù)量的加密貨幣作為抵押，以換取相應(yīng)數(shù)量的穩(wěn)定幣，當用戶贖回穩(wěn)定幣時，需要返還相應(yīng)數(shù)量的加密貨幣。
常見的加密貨幣抵押穩(wěn)定幣： DAI。
算法穩(wěn)定幣類型
算法穩(wěn)定幣價值的穩(wěn)定，是通過算法和智能合約調(diào)節(jié)供應(yīng)量和需求來實現(xiàn)的，這種穩(wěn)定幣的價格根據(jù)市場機制變動，其供應(yīng)量和價格受到算法和智能合約的控制。
最著名的算法穩(wěn)定幣包括：UST（已被重新改造成 USTC）、FRAX 等等。
算法穩(wěn)定幣的價值取決于算法的設(shè)計和實施，如果算法存在漏洞，就可能導致穩(wěn)定幣崩盤。
算法穩(wěn)定幣 LUNA UST 事件
Terra 項目的算法穩(wěn)定幣 UST 與 LUNA 幣是一對互相支持的穩(wěn)定幣。
- UST：是一種與美元掛鉤的穩(wěn)定幣。
- LUNA：是一種用于鑄造和銷毀 UST 的代幣。
- 當 UST 的價格低于 1 美元時，用戶可以用 1 美元的 LUNA 幣兌換 1 枚 UST。
- 當 UST 的價格高于 1 美元時，用戶可以用 1 枚 UST 兌換 1 美元的 LUNA 幣。
2022 年 5 月，Terra 項目的算法穩(wěn)定幣 UST 因許多大戶進行大量拋售，發(fā)生了脫鉤事件。
在這當中，由于 UST 的套利機制被利用、UST 的儲備不足，加上 UST 的脫鉤引發(fā)了市場恐慌，導致大量用戶持續(xù)拋售 UST，進一步加劇了脫鉤，最終導致 LUNA 與 UST 死亡。
所以整體來說，法定貨幣抵押型通常更為穩(wěn)健，算法穩(wěn)定幣則是具有更高的去中心化程度。
穩(wěn)定幣安全嗎？有崩盤的風險嗎？
從上面的案例當中，我們可以看出，穩(wěn)定幣是否安全取決于其背后的抵押資產(chǎn)和算法設(shè)計，法定貨幣抵押穩(wěn)定幣存在資產(chǎn)不足的風險，算法穩(wěn)定幣則存在失控崩潰的可能。
重要：一般來說，法定貨幣抵押穩(wěn)定幣的安全性較高，因為其價值由法定貨幣作為儲備支持。
所以穩(wěn)定幣仍然存在崩盤的風險，其主要來自以下幾個方面：
- 價值儲備不足：如果穩(wěn)定幣的價值儲備不足以支撐其發(fā)行量，就可能導致穩(wěn)定幣崩盤，尤其是以加密貨幣作為抵押品，其價值波動性通常較大。
- 黑客攻擊：如果穩(wěn)定幣的儲備資產(chǎn)遭到黑客攻擊，也可能導致穩(wěn)定幣崩盤。
- 算法漏洞：如果算法穩(wěn)定幣的算法存在漏洞，也可能導致穩(wěn)定幣崩盤。
穩(wěn)定幣有哪些：最受歡迎的加密穩(wěn)定幣市值排名
根據(jù) CoinMarketCap 的數(shù)據(jù)，截至 2025 年 7 月，市值排名前六的加密穩(wěn)定幣大約如下：
| 排名 | 代幣名稱 | 市值（美元） |
| 1 | Tether (USDT) | 1636 億 |
| 2 | USD Coin (USDC) | 642 億 |
| 3 | USDS | 76 億 |
| 4 | USDE | 75 億 |
| 5 | Binance USD (BUSD) | 67 億 |
| 6 | USD1 | 22 億 |
USDT – Tether 泰達幣
- 發(fā)行量和流通量最大的穩(wěn)定幣。
- 采用法定貨幣抵押模式，表示有充足美元儲備資產(chǎn)支持。
- 市場交易首選，是新手入門必買的穩(wěn)定幣。
- 曾因真實美元持有量缺乏透明度，而備受質(zhì)疑。
USDC – USD Coin
- 由 Coinbase 和 Circle 發(fā)行支持，信譽較高。
- 同樣采用 1：1 美元抵押，每月公布儲備證明。
- 在去中心化金融領(lǐng)域應(yīng)用廣泛。
閱讀更多：【購買教學】USDC 是什么？購買教學
USD1：川普家族的穩(wěn)定幣布局
隨著《GENIUS Act》的推出，市場上出現(xiàn)一款極具話題性的美元穩(wěn)定幣 —— USD1。這枚穩(wěn)定幣由川普家族成員支持的金融公司 World Liberty Financial Inc. 發(fā)行，在 2025 年 3 月正式上線。
USD1 采用 100% 美國國債、現(xiàn)金存款與等價物作為儲備，聲稱符合 GENIUS Act 所定標準，并由 BitGo 提供第三方托管服務(wù)。目前已部署在 Ethereum、BNB Chain、Tron 等三條主流公鏈，并集成超過 10 個去中心化協(xié)議（如 Curve、Uniswap、Aave）。
延伸閱讀：WLFI 幣與 USD1 幣是什么？怎么買？與川普家族是什么關(guān)系？
BUSD – Binance USD（已停止鑄造）
- 由幣安發(fā)行支持，與購買平臺緊密集成。
- 1：1 美元抵押，由審計機構(gòu)進行月度審查。
- 與 BNB 生態(tài)結(jié)合程度最高的穩(wěn)定幣。
- BUSD 發(fā)行商 Paxos 面臨被 SEC 起訴的可能，聲稱 BUSD 為「未注冊證券」
- 目前 BUSD 已停止鑄造，幣安將于 2024 年停止支持 BUSD 代幣。
- Paxos 將在 2024 年 2 月前結(jié)束 BUSD 贖回。
USDS – 原名 DAI Stablecoin
- 通過 Maker 協(xié)議的超額擔保機制生成，抵押品為加密資產(chǎn)。
- 體現(xiàn)了去中心化精神。
- 常被使用于 DeFi 協(xié)議。
MakerDAO 團隊于 2024 年底啟動重大品牌升級計劃，將整體平臺更名為 Sky，并將旗下最知名的去中心化穩(wěn)定幣 DAI 正式改名為 USDS，原本的 DAI 可 1:1 進行兌換。
穩(wěn)定幣怎么買？
目前穩(wěn)定幣可以通過以下幾種方式購買：
- 交易所：目前主流的加密貨幣交易所都提供穩(wěn)定幣的交易服務(wù)。
- OTC 場外交易：通過私人交易，直接跟持有人進行買賣。
- 穩(wěn)定幣發(fā)行商：一些穩(wěn)定幣發(fā)行商提供直接購買穩(wěn)定幣的服務(wù)。
通常我們最推薦的是直接使用交易所購買，投資人可以遵循以下步驟進行操作：
- 選擇合適的交易所：首先，選擇一個可靠且支持穩(wěn)定幣購買的加密貨幣交易所。
- 注冊帳戶：在選定的交易所上注冊一個帳戶。這通常需要提供個人身份驗證和相關(guān)信息。
- 存入資金：在成功注冊并登錄后，你需要存入資金到你的交易所帳戶。臺灣交易所接受臺幣銀行匯款，國際交易所則支持信用卡、P2P 等多元方式。
- 尋找穩(wěn)定幣交易對：一旦你的帳戶導入資金完成，你可以在交易所上尋找相關(guān)交易對，例如 USDT、USDC，開始進行交易。
1. 臺灣虛擬貨幣交易所
臺灣交易所主要的特點在于可以臺幣出入金，并有相關(guān)法規(guī)規(guī)范，多了一層保障
我們推薦用戶可以使用臺灣的加密貨幣交易所「MAX」，MAX 是 Maicoin 團隊打造的交易所，在 2018 年正式上線，用戶可以通過電腦、手機 APP，API 綁定進行交易，最重要的是它支持臺灣銀行帳戶的「臺幣出入金」，用戶可以在 MAX 交易所內(nèi)直接找到 USDT/TWD 的交易對，對于臺灣用戶來說非常方便。
MAX 交易所其他特色：
- 遠東銀行信托保障
- 已完成「虛擬通貨平臺及交易業(yè)務(wù)事業(yè)防制洗錢及打擊資恐辦法」
- 交易品種多，不同的加密貨幣都可以買賣。
- 安全性較高，經(jīng)營時間較久，從未被黑客攻擊過。
- 提供更多種入金出金方式。
2. 幣安、歐易交易所
國際交易所提供較多新的幣種與金融理財衍生性商品，讓用戶有更多選擇與玩法
我們推薦用戶可以使用全球知名的加幣貨幣交易所「幣安」以及「OKX」來購買穩(wěn)定幣，其雖不提供從臺灣銀行帳戶直接臺幣出入金，但用戶還是可以通過信用卡、交易所第三方媒合交易（P2P、C2C）來進行入金。
- 幣安 Binance：全球最大交易所，幣種與理財產(chǎn)品齊全（官方網(wǎng)站 官方下載 享 20% 手續(xù)費折扣）
- OKX：提供豐富的交易種類與理財產(chǎn)品，并且開發(fā)了易于新手使用的 Web3 錢包（官方網(wǎng)站 官方下載 享 20% 手續(xù)費折扣）
穩(wěn)定幣投資理財
允許投資者在不鎖定資金的情況下，獲取額外的利息收入。簡單來說，用戶可以把它看作銀行的活存利息。
除了考慮年化率外，交易所平臺安全性也是非常重要的一環(huán)，否則賠了本金，將會是非常大的損失，因此我們推薦使用幣安、背包（backpack）、OKX、Bybit、Bitfinex 交易所進行操作。
延伸閱讀：加密貨幣活期理財是什么？怎么操作？
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利息怎么來？ 穩(wěn)定幣存入平臺后，平臺將其借貸給其他需要流動性的用戶，投資者可以從中獲得利息。這種模式與傳統(tǒng)銀行的貸款業(yè)務(wù)類似，但由于加密貨幣市場的高需求，利率通常較高。
結(jié)論
總結(jié)來說，加密穩(wěn)定幣是 Web2 與 Web3 世界重要的鏈接橋梁之一。
作為穩(wěn)定的資產(chǎn)，穩(wěn)定幣可讓加密貨幣在日常生活中的獲得更多的應(yīng)用與支持，有機會改變?nèi)蚪鹑谥Ц兜木薮鬂摿Α?/p>
但同時，用戶也必須注意加密穩(wěn)定幣帶來的風險，像是儲備金不足、算法機制失靈，都有可能讓穩(wěn)定幣的價值一夕之間歸零，用戶在使用穩(wěn)定幣進行投資操作時，務(wù)必要分散風險，不要因為其穩(wěn)定的價值，而把所有資產(chǎn)投注在單一幣種上。
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