什么是Rug Pull？如何識別Rug Pull風(fēng)險(xiǎn)？Rug Pull類型介紹和識別方法
DeFi項(xiàng)目解決了加密貨幣市場的諸多問題，并為投資者創(chuàng)造了許多機(jī)會(huì)。然而，這些機(jī)會(huì)也伴隨著難以控制的固有風(fēng)險(xiǎn)，而“跑路”便是其中之一。
那么，什么是“地毯式營銷”呢？讓我們通過這篇文章深入了解一下。
什么是Rug Pull？
“rug pull”是加密貨幣行業(yè)的一種欺詐行為，指開發(fā)團(tuán)隊(duì)突然放棄項(xiàng)目并出售或撤回所有流動(dòng)性。這個(gè)詞源于“pull the rug out from under (someone)”這個(gè)短語，意思是過橋之后徹底斷絕關(guān)系。
在DeFi領(lǐng)域，由于代幣可以輕松創(chuàng)建并上架到 DEX，而無需 KYC 或 AML 要求，因此出現(xiàn)“跑路”現(xiàn)象很常見。
加密貨幣領(lǐng)域的“地毯式營銷”是如何運(yùn)作的？
地毯翻新項(xiàng)目的基本流程如下：
首先，詐 騙團(tuán)隊(duì)會(huì)創(chuàng)建一個(gè)項(xiàng)目，并通過智能合約發(fā)行代幣或NFT等資產(chǎn)。
接下來，該項(xiàng)目將該代幣添加到與其他代幣（USDT、BTC、ETH、BNB 等）的公共流動(dòng)性池中，為這種騙 局代幣創(chuàng)造初始價(jià)值。
隨后，該項(xiàng)目試圖通過各種手段吸引投資者，例如聘請主流媒體，目的是將騙 局代幣的價(jià)格推高數(shù)百倍。這種價(jià)格暴漲會(huì)刺激投資者的貪婪心理，導(dǎo)致他們因害怕錯(cuò)過機(jī)會(huì)（FOMO）而購買騙 局代幣。
最后，一旦吸引了足夠多的參與者，就像龐氏騙 局一樣，該項(xiàng)目將有兩種方式來實(shí)施詐 騙：
- 首先，迅速撤資，導(dǎo)致價(jià)格在短時(shí)間內(nèi)暴跌至零。
- 其次，緩慢撤資會(huì)導(dǎo)致價(jià)格在幾天內(nèi)逐漸下降（與快速撤資相比，這種方法使項(xiàng)目更難被指控）。
以智能合約形式創(chuàng)建代幣的原因在于，它使詐 騙分子更容易安裝惡意軟件并執(zhí)行突然的提款指令。
加密地毯拉扯的類型
地毯上的拉扯痕跡可以分為兩種類型：硬拉扯或軟拉扯。
- 所謂“硬性欺詐”，是指開發(fā)商從一開始就意圖通過嵌入允許竊取投資者資金的代碼來欺騙投資者。
- “軟性撤資”是指開發(fā)商通過營銷手段夸大項(xiàng)目價(jià)值，然后關(guān)閉項(xiàng)目并卷走投資者資金。
加密貨幣市場中常見的“跑路”行為包括：流動(dòng)性竊取、限價(jià)賣單和拋售。
傾銷
拋售是指欺詐項(xiàng)目故意人為抬高代幣價(jià)格以吸引投資者。隨后，該項(xiàng)目立即拋售大量代幣以牟取暴利，而那些在高價(jià)買入的投資者則坐擁最高價(jià)。
當(dāng)項(xiàng)目聘請 KOL（關(guān)鍵意見領(lǐng)袖）和媒體大力宣傳項(xiàng)目和代幣的增長潛力時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)這種行為。
這種策略的目的是刺激貪婪情緒并利用用戶信任。隨著越來越多的人產(chǎn)生“害怕錯(cuò)過”（FOMO）心理并購買項(xiàng)目代幣，價(jià)格會(huì)被人為地推高到一定水平。然后，團(tuán)隊(duì)會(huì)進(jìn)行拋售，在短時(shí)間內(nèi)拋售大量代幣，導(dǎo)致價(jià)格大幅下跌。
流動(dòng)性竊取
流動(dòng)性盜竊是 DeFi 領(lǐng)域最常見的騙 局形式。詐 騙者或項(xiàng)目方竊取流動(dòng)性的過程如下：
- 最初，該項(xiàng)目通過將其代幣與其他資產(chǎn)（ETH、BNB）配對來提供流動(dòng)性，從而為其代幣創(chuàng)造價(jià)值。
- 接下來，他們將價(jià)格推高到一定水平，導(dǎo)致投資者產(chǎn)生 FOMO 情緒，從而購買該項(xiàng)目的代幣。
- 最后，他們撤回所有流動(dòng)性以獲取利潤，導(dǎo)致項(xiàng)目代幣價(jià)格大幅下跌，損害了持有價(jià)值大幅縮水代幣的用戶的利益。
例如，WhaleFarm 在收益耕作領(lǐng)域推出時(shí)是一個(gè)備受期待的項(xiàng)目，為用戶提供高達(dá)數(shù)千個(gè)百分點(diǎn)的超高 APY（每用戶收益）。
然而，2021年6月，這個(gè)匿名開發(fā)團(tuán)隊(duì)突然清算了項(xiàng)目，導(dǎo)致代幣價(jià)格在短短幾分鐘內(nèi)暴跌99%。這次突然終止項(xiàng)目給投資者造成了高達(dá)230萬美元的損失。
限價(jià)賣單
限價(jià)賣單是一種“硬性套現(xiàn)”手段。通過這種方式，項(xiàng)目開發(fā)者對項(xiàng)目代幣進(jìn)行編碼，使其只有自己才能出售。購買這些代幣的投資者將遭受損失，因?yàn)樗麄兓ㄙM(fèi)了大量資金購買了毫無價(jià)值的資產(chǎn)。
一個(gè)絕佳的例子是受 Netflix 同名熱門劇集啟發(fā)而開發(fā)的 Squid Game 項(xiàng)目。
據(jù) CoinMarketCap 數(shù)據(jù)顯示，該項(xiàng)目代幣 (SQUID) 的價(jià)格被人為抬高，短短一周內(nèi)漲幅高達(dá) 2300 萬%。SQUID 的價(jià)格一度飆升至 2632 美元，隨后在幾分鐘內(nèi)暴跌至接近 0 美元。這引發(fā)了投資者的恐慌和損失。
據(jù)The Ascent報(bào)道，受害者反映，大多數(shù)投資者只能購買這種騙 局代幣，而無法出售。事件發(fā)生后，騙子獲利340萬美元。
識別地毯拉扯的跡象
以前，地毯式營銷騙 局很容易識別。然而，現(xiàn)在這些騙 局采用了更復(fù)雜、更難察覺的手段。地毯式營銷騙 局的一些跡象包括：
- 一個(gè)簡易的網(wǎng)站和信息渠道。
- 缺乏安全審計(jì)。
- 代幣價(jià)格突然飆升，但錢包持有量卻很低。
- 非對稱代幣分配。
- 大量未釋放流動(dòng)性。
一個(gè)簡易的網(wǎng)站和信息渠道
地毯式詐 騙專門針對那些容易被社交媒體誘惑的市場新手。
通常情況下，那些打算拉取流量的項(xiàng)目不會(huì)在社交媒體平臺（例如 Twitter）或網(wǎng)站上投入太多時(shí)間和精力。因此，他們的社交媒體平臺往往比較簡陋，并且包含許多不必要的漏洞。
缺乏安全審計(jì)
新項(xiàng)目往往存在許多未完成的產(chǎn)品，其中包含大量可能影響用戶體驗(yàn)的漏洞。安全審計(jì)有助于最大限度地降低用戶體驗(yàn)中的風(fēng)險(xiǎn)。然而，一些缺乏長期發(fā)展計(jì)劃的項(xiàng)目不會(huì)進(jìn)行安全審計(jì)，或者只會(huì)進(jìn)行非常表面化的審計(jì)。
由于信譽(yù)良好的審計(jì)公司（例如 CertiK）進(jìn)行安全審計(jì)的費(fèi)用對于初創(chuàng)項(xiàng)目來說相對較高，這可能是一個(gè)可疑的跡象。
代幣價(jià)格突然飆升，但錢包持有量卻很低
如果一個(gè)新興項(xiàng)目或代幣出現(xiàn)價(jià)格突然飆升，且50-80%的代幣集中在10-50個(gè)錢包中，那么該項(xiàng)目很可能存在價(jià)格操縱行為。因此，用戶面臨資金被撤回的風(fēng)險(xiǎn)也更高，因?yàn)闊o法保證該項(xiàng)目不會(huì)拋售代幣。
以 Squid Game 項(xiàng)目為例，排名前 3 的錢包地址持有以太坊上高達(dá) 99% 的 SQUID 代幣，這表明供應(yīng)高度集中，使用戶面臨資金被撤回的高風(fēng)險(xiǎn)。
非對稱代幣分配
代幣經(jīng)濟(jì)學(xué)可以相對地指示一個(gè)項(xiàng)目的發(fā)展方向。
- 如果大量代幣分配給開發(fā)者，則表明該項(xiàng)目高度集中，對投資者構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)。
- 如果大部分代幣從一開始就分配給項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)，他們就有能力影響價(jià)格或隨時(shí)撤資。
以上兩點(diǎn)都表明該項(xiàng)目的發(fā)展方向側(cè)重于短期發(fā)展。而將代幣分配給市場營銷、激勵(lì)措施或空投等業(yè)務(wù)發(fā)展活動(dòng)，并持續(xù)多年，則體現(xiàn)了其發(fā)展方向側(cè)重于長期發(fā)展。
大量未釋放流動(dòng)性
檢測項(xiàng)目是否出現(xiàn)“跑路”跡象的最簡單方法之一是檢查代幣供應(yīng)是否被鎖定。因?yàn)槿绻鲃?dòng)性未被鎖定，且所有代幣一次性發(fā)行，那么持有大量代幣的項(xiàng)目所有者就可以提取所有流動(dòng)性。
通常情況下，流動(dòng)性是通過預(yù)先設(shè)定鎖定期的智能合約來保障的。理想情況下，項(xiàng)目方會(huì)鎖定代幣供應(yīng)，并在發(fā)行之日起的3到5年內(nèi)逐步釋放。這體現(xiàn)了他們的長期發(fā)展戰(zhàn)略。
然而，用戶應(yīng)注意，開發(fā)者可以自行調(diào)整代幣鎖定期。因此，識別欺詐跡象的另一個(gè)重要因素是，信譽(yù)良好的審計(jì)公司是否已審查過項(xiàng)目的安全性并評估了其風(fēng)險(xiǎn)等級。
結(jié)論
在 DeFi 市場中，撤資仍然是最具破壞性的風(fēng)險(xiǎn)之一，它往往被炒作、高年化收益率和激進(jìn)的營銷手段所掩蓋。
雖然區(qū)塊鏈技術(shù)能夠?qū)崿F(xiàn)創(chuàng)新和無需許可的訪問，但它也使得惡意行為者能夠通過流動(dòng)性盜竊、代幣操縱和限制性智能合約代碼來剝削缺乏經(jīng)驗(yàn)的投資者。
常見問題解答
拉扯地毯違法嗎？
并非所有“拉黑”行為都違法，但所有相關(guān)形式在道德上都是錯(cuò)誤的。“硬性拉黑”被視為違法行為，因?yàn)榘惭b惡意軟件明顯表明了欺詐意圖，極有可能導(dǎo)致被捕。“軟性拉黑”則更難識別或起訴。
跑路行為主要發(fā)生在 DeFi 市場嗎？
由于去中心化交易所 (DEX) 的流動(dòng)性較低，且代幣上架流程比中心化交易所 (CEX) 更為簡單，因此 DeFi 市場中出現(xiàn)套現(xiàn)的情況更為普遍。所以，無法保證用戶投資的代幣不會(huì)被清算。
硬拉扯和軟拉扯有什么區(qū)別？
硬性違約是指惡意代碼直接竊取資金或阻止交易。軟性違約是指開發(fā)者炒作項(xiàng)目、抬高價(jià)格，然后逐步出售代幣并放棄項(xiàng)目。
地毯脫線最常見的類型有哪些？
最常見的形式包括流動(dòng)性竊取、代幣拋售以及通過惡意智能合約功能限制賣單。
以上就是什么是Rug Pull？如何識別Rug Pull風(fēng)險(xiǎn)？Rug Pull類型介紹和識別方法的詳細(xì)內(nèi)容，更多關(guān)于Rug Pull類型和識別方法的資料請關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！
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