什么是基于意圖的交易?如何運(yùn)作?一文詳解基于意圖交易的優(yōu)勢(shì),風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)
基于意圖的交易正在成為 DeFi 的核心基礎(chǔ)，使用戶能夠簡(jiǎn)單地表達(dá)他們想要的結(jié)果，而無(wú)需自己處理復(fù)雜的技術(shù)步驟。
什么是基于意圖的交易？
基于意圖的交易是 DeFi 中的一種新模型，用戶只需聲明最終目標(biāo)，而無(wú)需詳細(xì)指定每個(gè)執(zhí)行步驟。
這與傳統(tǒng)方式截然不同，傳統(tǒng)方式需要用戶手動(dòng)選擇流動(dòng)性池、計(jì)算 gas 費(fèi)用并路由交易。在基于意圖的模型中，用戶簽署一條鏈下消息來(lái)聲明他們的意圖，例如：“以最大 0.5% 的滑點(diǎn)將 1 個(gè) ETH 兌換成至少 3,000 個(gè) USDC”。
該機(jī)制通過(guò)一個(gè)由被稱為求解器（也稱填充器或搜索器）的專門(mén)實(shí)體組成的網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行。該過(guò)程包含四個(gè)主要步驟：
- 用戶聲明其意圖并簽署消息
- 意圖被廣播到求解器網(wǎng)絡(luò)
- 求解器競(jìng)相尋找最佳執(zhí)行路徑（通過(guò)荷蘭式拍賣或批量拍賣等拍賣方式、多源流動(dòng)性聚合，甚至使用自己的庫(kù)存）。
- 獲勝的解算者會(huì)在鏈上執(zhí)行交易，通常會(huì)預(yù)先支付 gas 費(fèi)，然后再?gòu)慕灰字锌鄢?/li>
2025年，該模型在無(wú)gas交易、通過(guò)私有執(zhí)行實(shí)現(xiàn)MEV保護(hù)以及無(wú)縫跨鏈支持方面取得了突破性進(jìn)展。UniswapX、CoW Protocol、1inch Fusion和Across Protocol等領(lǐng)先協(xié)議每月處理數(shù)十億美元的交易量，其中CoW Protocol的交易量超過(guò)100億美元。
基于意圖的交易是如何運(yùn)作的
在以意圖為中心的架構(gòu)中，事務(wù)生命周期與標(biāo)準(zhǔn)公共內(nèi)存池模型有顯著不同。
- 用戶表達(dá)：用戶簽署一條消息（意圖），定義其具體目標(biāo)，例如以最低價(jià)格將代幣 A 兌換為代幣 B。
- 外包：此意圖會(huì)廣播給第三方代理網(wǎng)絡(luò)，這些代理通常被稱為求解器、搜索器或填充器。
- 執(zhí)行：求解器競(jìng)相尋找最優(yōu)執(zhí)行路徑。它們可以聚合來(lái)自各種來(lái)源的流動(dòng)性，批量處理多個(gè)訂單，或使用自身庫(kù)存來(lái)滿足請(qǐng)求。
- 結(jié)算：獲勝的解算器在鏈上執(zhí)行交易。在許多設(shè)計(jì)中，解算器預(yù)先支付 gas 費(fèi)用，并通過(guò)交易獲得補(bǔ)償。
基于意圖的交易的主要優(yōu)勢(shì)
基于意圖的交易通過(guò)完全消除技術(shù)障礙（例如突然的 gas 費(fèi)用飆升、交易失敗或不必要的滑點(diǎn)），提供更優(yōu)質(zhì)的用戶體驗(yàn)。
由于求解器之間的競(jìng)爭(zhēng)，用戶可以通過(guò)從多個(gè)鏈上和鏈下來(lái)源聚合流動(dòng)性、訂單批處理和互補(bǔ)訂單匹配來(lái)獲得更好的定價(jià)。
主要優(yōu)勢(shì)包括全面防止 MEV 漏洞利用（防止搶先交易或夾心攻擊）、降低成本（因?yàn)榍蠼馄黝A(yù)先支付 gas 費(fèi)用）、通過(guò)原子跨鏈轉(zhuǎn)賬實(shí)現(xiàn)高資本效率以及鏈抽象——用戶無(wú)需知道他們?cè)谀臈l鏈上操作。
到 2025 年底，DeFi 的總鎖定價(jià)值將達(dá)到 1200 億至 1400 億美元，其中大部分增長(zhǎng)是由以意圖為中心的架構(gòu)驅(qū)動(dòng)的，這使得去中心化交易所的交易量占全球現(xiàn)貨交易總量的 20% 左右。
該模型與新協(xié)議深度集成，支持無(wú)橋跨鏈轉(zhuǎn)賬，并擴(kuò)展到永續(xù)期貨、借貸和代幣化現(xiàn)實(shí)世界資產(chǎn)，因此其發(fā)展?jié)摿σ廊痪薮蟆?/p>
近期人工智能代理或許能夠根據(jù)用戶行為預(yù)測(cè)用戶意圖，從而將 DeFi 轉(zhuǎn)變?yōu)橄駛鹘y(tǒng)銀行應(yīng)用程序一樣用戶友好的金融系統(tǒng)。
2026 年領(lǐng)先平臺(tái)和實(shí)際應(yīng)用
2025 年的基于意圖的交易市場(chǎng)由幾個(gè)關(guān)鍵平臺(tái)引領(lǐng)。UniswapX 采用荷蘭式拍賣機(jī)制，提供免 Gas 費(fèi)交易和深度 MEV 保護(hù)，并與 Uniswap 生態(tài)系統(tǒng)緊密集成。
CoW 協(xié)議在批量拍賣中處于領(lǐng)先地位，通過(guò)互補(bǔ)的訂單匹配實(shí)現(xiàn)了巨大的交易量，并在多個(gè)區(qū)塊鏈上強(qiáng)勁擴(kuò)展。
1inch Fusion 通過(guò)求解器競(jìng)賽脫穎而出，實(shí)現(xiàn)原子級(jí)跨鏈轉(zhuǎn)賬，并不斷增加新的合作伙伴以提升執(zhí)行質(zhì)量。Across Protocol 則專注于跨網(wǎng)絡(luò)快速高效的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，已處理數(shù)十億美元的轉(zhuǎn)賬交易。
實(shí)際應(yīng)用場(chǎng)景非常廣泛：從基本的代幣兌換和無(wú)縫的多鏈資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，到在單一意圖內(nèi)進(jìn)行借貸兌換等復(fù)雜策略。與 Base、Arbitrum 和 Starknet 等二層網(wǎng)絡(luò)的集成，顯著推動(dòng)了交易量的強(qiáng)勁增長(zhǎng)。
此外，Anoma（專注于隱私）和 SUAVE（去中心化電動(dòng)汽車市場(chǎng)）等項(xiàng)目正在為專用意圖層鋪平道路，使系統(tǒng)更加去中心化。
需要考慮的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)
盡管基于意圖的交易模式具有諸多優(yōu)勢(shì)，但仍存在顯著風(fēng)險(xiǎn)。最大的風(fēng)險(xiǎn)在于中心化，因?yàn)槌蔀榻灰讏?zhí)行者需要大量資金和技術(shù)實(shí)力，這可能導(dǎo)致到2025年只有少數(shù)專業(yè)機(jī)構(gòu)控制大部分訂單流，從而帶來(lái)串通或?qū)彶榈臐撛陲L(fēng)險(xiǎn)。
與傳統(tǒng)的公共內(nèi)存池相比，鏈下執(zhí)行降低了透明度，增加了對(duì)求解器網(wǎng)絡(luò)的信任。
其他風(fēng)險(xiǎn)包括：如果意圖沒(méi)有明確規(guī)定，則執(zhí)行不當(dāng)；缺乏競(jìng)爭(zhēng)力的求解器收取隱性費(fèi)用；以及由于透明度降低而面臨的監(jiān)管壓力。
2025 年，圍繞求解器中心化的爭(zhēng)論開(kāi)始出現(xiàn)，盡管擴(kuò)展無(wú)需許可的網(wǎng)絡(luò)和 SUAVE 等解決方案的努力正在逐步解決這些問(wèn)題。
2026年基于意圖的交易展望
自 2025 年以來(lái)，基于意圖的交易已成為 DeFi 領(lǐng)域最重要的創(chuàng)新，為各個(gè)級(jí)別的用戶帶來(lái)簡(jiǎn)單性、高效率和更強(qiáng)大的保護(hù)。
盡管在中心化和透明度方面仍然存在挑戰(zhàn)，但區(qū)塊鏈技術(shù)帶來(lái)的巨大好處以及主要平臺(tái)的快速采用，正在從根本上改變我們與區(qū)塊鏈技術(shù)互動(dòng)的方式。
預(yù)計(jì)2026年將標(biāo)志著基于意圖的交易真正迎來(lái)突破性階段，屆時(shí)鏈?zhǔn)匠橄髮⑷鎸?shí)現(xiàn)，人工智能代理將能夠自動(dòng)處理復(fù)雜的意圖。隨著無(wú)需許可的求解器網(wǎng)絡(luò)不斷擴(kuò)展并大幅降低中心化程度，這種融合有望顯著提升大型金融機(jī)構(gòu)的參與度。
隨著基于意圖的跨鏈交互量激增以及與代幣化現(xiàn)實(shí)世界資產(chǎn)的更深入整合，DeFi 的結(jié)算量有可能達(dá)到數(shù)萬(wàn)億美元。
專注于隱私和去中心化 MEV 市場(chǎng)的項(xiàng)目有望引領(lǐng)“隱形基礎(chǔ)設(shè)施”時(shí)代——在這個(gè)時(shí)代，交易將被抽象化，用戶只需專注于他們的財(cái)務(wù)目標(biāo)。
這一趨勢(shì)不僅提高了金融服務(wù)的可及性，而且有助于構(gòu)建一個(gè)真正去中心化的金融體系，使其能夠與傳統(tǒng)金融競(jìng)爭(zhēng)。
結(jié)語(yǔ)
基于意圖的交易旨在讓 DeFi 的使用體驗(yàn)如同使用普通銀行應(yīng)用一樣便捷。它關(guān)注的是用戶想要什么，而不是如何獲得，從而使技術(shù)本身變得不那么重要。隨著這項(xiàng)技術(shù)的發(fā)展，我們可以期待所有級(jí)別的 DeFi 用戶都能享受到更流暢、更便宜、更安全的交易體驗(yàn)。
到此這篇關(guān)于什么是基于意圖的交易?如何運(yùn)作?一文詳解基于意圖交易的優(yōu)勢(shì),風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)的文章就介紹到這了,更多相關(guān)意圖交易內(nèi)容請(qǐng)搜索腳本之家以前的文章或繼續(xù)瀏覽下面的相關(guān)文章，希望大家以后多多支持腳本之家！
你可能感興趣的文章
-
如何通過(guò)意圖市場(chǎng)進(jìn)行異構(gòu)信任交易
區(qū)塊鏈互操作性今天面臨的根本挑戰(zhàn)是：不同網(wǎng)絡(luò)之間的信任異質(zhì)性,無(wú)論是Layer 1、rollup，還是應(yīng)用程序?qū)Ｓ面?，每個(gè)區(qū)塊鏈都在獨(dú)特的信任假設(shè)和最終性規(guī)則下運(yùn)行，這阻礙了…
2024-10-21 -
OKX率先將Uniswap Labs API全面納入OKX DeFi板塊，推出OKX DEX意圖交易
3 月 1 日，OKX率先將Uniswap Labs API全面納入OKX DeFi板塊，推出OKX DEX意圖交易功能，通過(guò) UniswapX聚合更廣泛的流動(dòng)性…
2024-03-01 -
提升體驗(yàn)！Web3錢包龍頭MetaMask將引入意圖交易功能
MetaMask目前正在嘗試引入意圖交易功能至Smart Swap，未來(lái)用戶可以直接使用MetaMask錢包內(nèi)建的交易功能提交意圖交易，更多詳細(xì)資訊請(qǐng)看下面正文…
2024-01-19 -
什么是DeFi清算？機(jī)制、流程、風(fēng)險(xiǎn)與應(yīng)對(duì)全解析
DeFi 代表一類廣泛的金融應(yīng)用，旨在通過(guò)加密貨幣或區(qū)塊鏈技術(shù)顛覆金融中介,與傳統(tǒng)金融不同，DeFi 在去中心化的網(wǎng)絡(luò)上運(yùn)行，主要使用區(qū)塊鏈上的智能合約,了解清算對(duì)于任何?！?/p> 2025-12-26
-
DeFi的下一步是什么?2026年值得關(guān)注的DeFi頂級(jí)趨勢(shì)
這篇文章主要來(lái)和大家預(yù)測(cè)一下2026年DeFi的三大趨勢(shì)，統(tǒng)一穩(wěn)定幣層解決流動(dòng)性碎片化問(wèn)題，DEX與CEX競(jìng)爭(zhēng)加劇并可能占據(jù)50%交易量，隱私導(dǎo)向協(xié)議和區(qū)塊鏈的采用將推動(dòng)機(jī)構(gòu)參…
2025-12-26 -
DeFi協(xié)議是什么?2026年最值得追蹤的6大DeFi協(xié)議盤(pán)點(diǎn)
早期的 DeFi 更多依賴快速試錯(cuò)、高額代幣激勵(lì)和密集上線來(lái)吸引關(guān)注,其中不少項(xiàng)目曇花一現(xiàn)，也有一部分在市場(chǎng)反復(fù)考驗(yàn)中被淘汰,隨著 2026 年逐步臨近，DeFi 的發(fā)展階段已經(jīng)…
2025-12-17 -
什么是DeFi？和CeFi有什么區(qū)別？關(guān)于DeFi你需要知道的一切
這篇文章主要帶大家一起了解什么是 DeFi，它與 CeFi 有何不同，它的核心組成部分，以及去中心化金融的主要風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇,需要的朋友可以參考下…
2025-12-11
