什么是BFUSD？持有幣安BFUSD有什么好處？如何購買BFUSD與贖回？
BFUSD是近期幣安推出的一項創(chuàng)新產(chǎn)品，一種能夠產(chǎn)生利息收益的合約保證金資產(chǎn)。最大特色就是，持有的BFUSD 可以用來當(dāng)作U 本位合約保證金外，同時還能賺取利息獎勵。
接下來會跟你分享幣安BFUSD 可以怎么用？收益從哪來？以及有什么優(yōu)點與風(fēng)險。
什么是BFUSD？
幣安BFUSD是幣安(官方注冊 官方下載)為合約交易者推出的一種收益型保證金資產(chǎn)，它能在提供每日利息收益的同時，還能作為U本位合約的保證金使用，與USDT 1:1錨定但有兌換費用，收益來自幣安的對沖和質(zhì)押策略，旨在提供穩(wěn)定且有額外收入的保證金方案。
內(nèi)核特點：
- 收益型：持有BFUSD即可賺取每日的美元穩(wěn)定幣（USDT/USDC）獎勵，收益率按日計算。
- 保證金：可直接在幣安U本位合約賬戶中用作保證金，提高交易能力。
- 1:1錨定：理論上1 BFUSD可按1:1兌換為USDT（或USDC），但買賣存在少量手續(xù)費。
- 來源：收益來源于幣安的Delta中性對沖策略和ETH質(zhì)押等活動，提供穩(wěn)定收益。
- 風(fēng)險保護：設(shè)有BFUSD儲備金，初始100萬USDT，以對沖負(fù)資金費率風(fēng)險。
- 贖回：可按1:1比例贖回為美元穩(wěn)定幣。
如何使用：
- 在幣安合約賬戶中用USDT/USDC購買BFUSD。
- 將BFUSD存入合約賬戶，即可自動賺取每日利息。
- 使用BFUSD進行U本位合約交易。
主要用途：
適合希望在進行合約交易時，不僅使用抵押品，還能獲得被動收入的幣安合約用戶。
雖然名字里有「USD」，但幣安特別強調(diào)，BFUSD 不是穩(wěn)定幣，只能用在幣安的U 本位合約里，無法提領(lǐng)到其他平臺，也不能用來做場外交易。
如果你平常有在用USDT 操作合約交易，BFUSD 會是一個值得考慮的新選擇，讓你邊交易邊賺取額外收益。
BFUSD與USDT的區(qū)別有哪些？
下面這個表格可以幫你快速了解它們的核心差異。
| 對比維度 | BFUSD | USDT (泰達幣) |
|---|---|---|
| 基本性質(zhì) | 幣安平臺內(nèi)的收益型保證金資產(chǎn)（非穩(wěn)定幣） | 廣泛流通的中心化穩(wěn)定幣 |
| 主要發(fā)行方 | 幣安 (Binance) | Tether 公司 |
| 核心用途 | 1. 作為幣安合約交易的保證金 2. 賺取每日USDT獎勵 | 1. 交易、轉(zhuǎn)賬 2. 作為計價單位 3. 價值存儲（廣泛適用于各類交易所和DeFi應(yīng)用） |
| 收益特性 | 有收益，每日發(fā)放USDT獎勵，收益率浮動 | 通常無收益（持有本身不產(chǎn)生利息） |
| 流動性與使用范圍 | 僅限于幣安平臺內(nèi)部，無法提現(xiàn)或轉(zhuǎn)移到其他錢包或鏈上 | 流通性極廣，可在幾乎所有交易所、錢包及多條區(qū)塊鏈上自由轉(zhuǎn)移 |
| 價格錨定 | 與美元1:1錨定，可在幣安平臺內(nèi)與USDT 1:1兌換 | 與美元1:1掛鉤 |
| 主要風(fēng)險 | 平臺風(fēng)險、收益率波動、贖回可能延遲（最多7天） | 發(fā)行方信用風(fēng)險、儲備金透明度風(fēng)險 |
【風(fēng)險】
持有BFUSD除了USDT自身的脫鉤和發(fā)行商風(fēng)險外，還疊加了幣安平臺的信用風(fēng)險。
【收益潛力】
由于幣安將BFUSD用于套利操作，收益有可能高于USDT。
【性質(zhì)】
BFUSD并非加密貨幣，也不是穩(wěn)定幣，而是一種由幣安背書的憑證，可1:1兌換USDT，但兌換時需支付0.1%費用。
下圖可以看出兩者的區(qū)別
1、【無需質(zhì)押】
持有即可獲得每日獎勵。
2、【較高APR】
收益來源多元，包括資金費率與質(zhì)押收入，同時有儲備基金保障。
3、【高資本利用率】
在合約交易中可享接近100%的抵押品價值比（CVR），提升資金使用效率。
BFUSD 每日獎勵怎么算？
基礎(chǔ)利率與加碼利率
BFUSD 的利息獎勵分為兩種利率：
- 基礎(chǔ)利率：適用于持有BFUSD，但沒有用來交易Ｕ本位合約的持有者。
- 加碼利率：適用于持有BFUSD，有用來交易Ｕ本位合約的持有者。
所以只要你持有BFUSD，不管有沒有拿去交易，都會有利息收益。
不過加碼利率，一般會比基礎(chǔ)利率來得高，變相鼓勵用戶拿BFUSD 交易U 本位合約，以獲得更好的收益獎勵。
利息怎么算？
BFUSD 每日獎勵的計算方式如下：
獎勵金額= BFUSD 符合資格的余額× [(1 + 適用利率)^(1/365)]
獎勵會在隔天以USDT 形式發(fā)放到你的U 本位合約錢包中。
舉例來說，如果你昨天持有10,000 BFUSD，當(dāng)天的適用利率是30%，那么今天能領(lǐng)到的獎勵大約是7.19 USDT = 10,000 × [1+30%]^(1/365)。
每日獎勵利率有多少？
幣安并沒有保證BFUSD 的利息收益，僅說不會小于0%，也就是最差的情況是沒有利息可領(lǐng)。
從最近的數(shù)據(jù)來看，基礎(chǔ)利率和加碼利率的年化在10% 到40% 之間，算是相當(dāng)不錯的獎勵，但這些數(shù)字每天都可能變動。
如果想知道最新利率，可以隨時到這個頁面查看。
BFUSD 近期APY 表現(xiàn)
BFUSD 的收益怎么來？
你可能會好奇：幣安為什么能每天發(fā)放BFUSD 的利息獎勵？這些錢來源是什么？
根據(jù)官方資料顯示，幣安會將BFUSD 賺到的收益去執(zhí)行以下兩種投資操作：
期現(xiàn)套利賺資金費用
期現(xiàn)套利是一種「對沖中性策略」，用來從市場上的資金費率中賺取收益。
資金費率是幣圈市場用來維持現(xiàn)貨與永續(xù)合約價格一致的機制：
- 資金費率為正：表示市場上做多的人多，合約價格比現(xiàn)貨高，做多者需要支付資金費用給做空者。
- 資金費率為負(fù)：如果做空的人多，合約價格會比現(xiàn)貨低，反過來就是做空者要支付費用給做多者。
藉由資金費率的機制，來增加市場多方的交易成本，以減少現(xiàn)貨與合約之間的價差。
而期現(xiàn)套利的具體操作，簡單說就是：對某幣種，執(zhí)行同等倉位的現(xiàn)貨做多與合約做空，例如：同時買入100 顆比特幣現(xiàn)貨，并放空100 顆比特幣合約。
這樣不管比特幣價格漲跌如何，現(xiàn)貨和合約的盈虧會互相抵銷，若資金費率為正，幣安就能從做空倉位中收到資金費率的收益，來當(dāng)成BFUSD 的獎勵。
質(zhì)押獎勵
幣安會將部分資產(chǎn)用于質(zhì)押，例如通過質(zhì)押ETH 來獲取WBETH 的質(zhì)押獎勵，這些收益也會成為BFUSD 持有者獎勵的來源之一。
持有BFUSD 有什么好處？
相比于一般美元穩(wěn)定幣，目前看起來持有BFUSD 有以下三大優(yōu)勢：
雙重收益機會
BFUSD 的最大亮點在于「一魚二吃」的效果，讓你在交易之余，還能賺取額外的利息獎勵：
- 交易收益：你可以用BFUSD 作為U 本位合約的保證金，參與合約交易，賺取市場波動帶來的收益。
- 每日獎勵：無論你是否進行交易，只要持有BFUSD，每天都能享有穩(wěn)定幣的利息獎勵。
假設(shè)你手上有一筆要拿來交易U 本位合約的USDT ，兌換成BFUSD 后，不僅能繼續(xù)執(zhí)行你原本的合約交易，還能獲得額外的收益。
即使不交易，僅僅持有BFUSD，也能享受每日獎勵，比USDT 只能躺在合約錢包中還要好。
降低交易成本
每日BFUSD 獲得的獎勵等于是變相補貼你的交易手續(xù)費、資金費率，甚至部分合約的虧損，能降低整體的交易成本。
如果你是頻繁交易者，這些額外獎勵能幫你減少交易支出，對于大額持倉或長期策略的交易者來說，這筆收益累積起來也是相當(dāng)可觀。
資金使用效率提升
傳統(tǒng)的保證金通常只能靜靜躺在合約錢包里，但持有BFUSD，保證金不再閑置，能為你額外帶來穩(wěn)定幣獎勵。這樣的好處包含：
- 資金靈活運用：對于資金量大的用戶來說，這等于讓你的資金隨時都在「工作」，即使市場波動不大，資金也能帶來收益回報。
- 長期優(yōu)勢：特別是對于長期持倉的交易者，這種「多一筆收益」的方式，能讓整體投資回報率更高。
原本閑置的保證金現(xiàn)在可以產(chǎn)生收益，大幅提升資金使用效率。這對于原本就有在做U 本位合約，以及長期持倉的交易者來說特別有利。
如何購買BFUSD及贖回兌換為USDT？
用USDT購買BFUSD
用戶可以用支持的 USD 穩(wěn)定幣購買 BFUSD（存在一些小滑點，以平臺上顯示的費用表示）。一旦 BFUSD 被購買，它將被記入您的U本位合約錢包。
網(wǎng)頁端
第一步： 登入您的幣安賬戶（官方注冊 官方下載），進入【理財】- 【保本賺幣】-【BFUSD】 。
第二步：點擊【申購】并確認(rèn)您希望購買的 BFUSD 數(shù)量。
請注意： 當(dāng)沒有足夠可用于購買的BFUSD時，請稍后再試。幣安保留隨時以任何理由取消或拒絕買入請求的權(quán)利。
第三步：同意服務(wù)協(xié)議及條款，然后點擊【確認(rèn)】完成購買。
APP
第一步：在幣安APP（官方注冊 官方下載）首頁，點擊【更多】，下滑到【理財】菜單，選擇 【BFUSD】。
第二步：點擊【申購】并確認(rèn)您希望購買的 BFUSD 數(shù)量。
請注意： 當(dāng)沒有足夠可用于購買的BFUSD時，請稍后再試。幣安保留隨時以任何理由取消或拒絕買入請求的權(quán)利。
第三步：同意服務(wù)協(xié)議及條款，然后點擊【確認(rèn)】完成購買。
請注意：
BFUSD 將保存在現(xiàn)貨錢包中。它不能提現(xiàn)到其他錢包或從幣安提現(xiàn)。
購買費與贖回費（如下所述）是分開的。
將BFUSD贖回為USDT
網(wǎng)頁端
第一步：登入您的幣安賬戶（官方注冊 官方下載），進入【理財】- 【保本賺幣】-【BFUSD】.
第二步：點擊【贖回】并確認(rèn)您希望贖回的數(shù)量。
請注意： 當(dāng)沒有足夠可供于贖回的USD穩(wěn)定幣時，您的贖回可能會被延遲或暫停，最長連續(xù)7個自然日。當(dāng)USD穩(wěn)定幣數(shù)量供應(yīng)充足后，您可繼續(xù)贖回BFUSD。 幣安保留隨時以任何理由取消或拒絕贖回請求的權(quán)利。
第三步：同意服務(wù)協(xié)議及條款，然后點擊【確認(rèn)】完成贖回。
APP
第一步：在幣安App（官方注冊 官方下載）首頁，點擊【更多】，下滑到【理財】菜單，選擇 【BFUSD】。
第二步：點擊【贖回】并確認(rèn)您希望贖回的數(shù)量。
請注意： 當(dāng)沒有足夠可供于贖回的USD穩(wěn)定幣時，您的贖回可能會被延遲或暫停，最長連續(xù)7個自然日。當(dāng)USD穩(wěn)定幣數(shù)量供應(yīng)充足后，您可繼續(xù)贖回。 【幣安保留隨時以任何理由取消或拒絕預(yù)贖回請求的權(quán)利?！?nbsp;
第三步：同意服務(wù)協(xié)議及條款，然后點擊【確認(rèn)】完成贖回。
贖回后，您的 BFUSD 將從您的現(xiàn)貨錢包中扣除，幣安會將 USD 穩(wěn)定幣（扣除費用）返回到您的現(xiàn)貨錢包中。
BFUSD 的贖回需支付贖回費。贖回費是可變的，幣安有完全的自由裁量權(quán)不時調(diào)整贖回費。在您確認(rèn)贖回交易之前，適用的贖回費（如有）將包含在平臺上顯示的報價中。請在確認(rèn)交易前查看兌換報價。
幣安有權(quán)自行決定限制或延遲贖回最多 7 日。大量贖回請求可能會導(dǎo)致 BFUSD 的美元穩(wěn)定幣余額暫時短缺。
贖回費與購買費（如上所述）是分開的。
持有BFUSD 需注意的風(fēng)險
雖然BFUSD 提供了具有吸引力的收益，但我們?nèi)孕枰⒁庖韵嘛L(fēng)險：
平臺風(fēng)險
持有BFUSD 等同于承擔(dān)幣安的平臺風(fēng)險，如果幣安出現(xiàn)營運問題，可能會影響資產(chǎn)的贖回。
不過幣安是目前全球規(guī)模最大的交易所，其風(fēng)險管理和營運能力相對受到市場認(rèn)可，出事機率相對較低。
但還是要提醒大家，即使是傳統(tǒng)金融機構(gòu)如銀行也可能面臨類似風(fēng)險，因此在進行投資時，做好風(fēng)險分散和資金管理是重要的策略。
負(fù)資金費率風(fēng)險
如果資金費率轉(zhuǎn)為負(fù)數(shù)，期現(xiàn)套利的空頭倉位就賺不到資金費用，反而還需要支付資費。
這將影響每日的利息收益，但幣安承諾不會出現(xiàn)負(fù)收益，所以最差就是領(lǐng)不到利息。
此外，需要付出的資費，幣安設(shè)有專門的儲備基金，以應(yīng)對特殊狀況，確保BFUSD 的正常運作。
贖回限制
在市場需求過高時，若出現(xiàn)大量BFUSD 同時申請贖回的情況，幣安可能會設(shè)定最長 7 天的贖回時間。
不過，在一般情況下，BFUSD 可即時兌換為USDT。
手續(xù)費變動
購買和贖回BFUSD 都需要支付手續(xù)費（目前為0.1%），且?guī)虐脖Ｓ须S時調(diào)整費率的權(quán)利。
因此，建議在交易前，可以特別看下當(dāng)前手續(xù)費資訊。
不過，近期有優(yōu)惠活動，到2024/12/26 號以前，購買BFUSD 皆享有零手續(xù)費，適合想要嘗試的用戶。
使用BFUSD 的注意事項
在使用BFUSD 時，有幾個重要的細(xì)節(jié)需要特別注意：
U 本位合約聯(lián)合保證金
BFUSD 僅限用于U 本位合約，且必須在聯(lián)合保證金模式下才能作為保證金使用。
舉例來說，若你持有100 BFUSD 時，只有在開啟聯(lián)合保證金模式后，這筆資金才會顯示在可用保證金中，并能用于開倉操作。
若未啟用聯(lián)合保證金模式，BFUSD 將無法參與合約交易。
購買限額
每個用戶的BFUSD 購買限額會依據(jù)VIP 等級有所不同：
- 基礎(chǔ)用戶：最高限額10 萬美元
- VIP 9 用戶：最高限額可達200 萬美元
詳請可看官網(wǎng)資訊。
抵押品價值率差異
不同資產(chǎn)在聯(lián)合保證金模式下，抵押品價值率會有所不同，這影響資金的使用效率。
目前主要資產(chǎn)的抵押品價值率如下：
- BFUSD：抵押資產(chǎn)價值率為 99.90%
- USDT：抵押資產(chǎn)價值率為 99.99%
這表示，若使用BFUSD 作為保證金，抵押價值會稍微低于USDT。
抵押品價值率差異
如何選擇？
如果你是幣安的活躍合約交易者：希望讓作為保證金的資金也能產(chǎn)生額外收益，那么BFUSD是一個值得考慮的工具，可以有效提升資金利用率。
如果你需要進行普通的現(xiàn)貨交易、轉(zhuǎn)賬，或?qū)①Y產(chǎn)轉(zhuǎn)移到個人錢包或其他DeFi協(xié)議中：那么USDT或其他通用的穩(wěn)定幣才是你唯一且正確的選擇。
希望以上解釋能幫你做出清晰的判斷。如果你主要是在幣安進行合約交易，會考慮使用BFUSD來提升保證金效率嗎？
總結(jié)
BFUSD是一種創(chuàng)新型獎勵資產(chǎn)，結(jié)合合約保證金與套利收益機制，讓用戶在持有資產(chǎn)的同時獲得穩(wěn)定回報。相比USDT，BFUSD的優(yōu)勢在于潛在收益更高、資金利用率提升，但也伴隨平臺信用風(fēng)險和收益浮動的特點。
以上就是什么是BFUSD？持有幣安BFUSD有什么好處？如何購買BFUSD與贖回？的詳細(xì)內(nèi)容，更多關(guān)于幣安BFUSD新手全攻略的資料請關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！
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