什么是加密貨幣成交量？對于交易有什么用處？
想知道一項投資標(biāo)的到底能不能投資，光看價格是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，一名專業(yè)的交易員還必須學(xué)會觀察「成交量」，透過分析該商品的成交量，我們便能看出整體市場動能的強弱。
如果成交量高，也代表該標(biāo)的受到市場關(guān)注度高、流動性優(yōu)異，如果是在價格底部爆出巨額成交量，那么短線上更容易出現(xiàn)上漲的空間。
什么是成交量？
成交量(Trading volume) 是一項能夠被量化的計算指標(biāo)，在金融市場中，成交量是指某一特定資產(chǎn)在一段時間內(nèi)交易的數(shù)量。
成交量是市場活動和流動性的關(guān)鍵指標(biāo)，因此該項指標(biāo)通常會與價格資訊并列顯示。
如下圖所示，下圖K 線為歐元兌美元(EUR/USD) 日線走勢圖，綠色長條圖則為單日成交量。
EUR/USD 日線走勢圖資料來源：OANDA
一份交易的達成，需要買方、賣方共同促成，故每一次成交都是單一的交易，成交量就是以此形成。
舉例來說，市場上有賣家下單要出售歐元兌美元100手合約，另一方也有買家下單買歐元兌美元100手合約，那么這筆交易就會由交易所撮合成交。
簡單來說，就是賣家和買家對當(dāng)前的商品價格達到共識，且愿意下單的數(shù)量相同，價格也相同，故雙方的期望達成一致時，價格就會敲定，這時買賣成立的合約數(shù)量，就是成交量。
成交量與價格的關(guān)系
在技術(shù)分析中，成交量（Volume）與之間的關(guān)系被視為判斷市場趨勢強弱的重要依據(jù)。
透過觀察「量價關(guān)系」，投資人可以更準(zhǔn)確地判斷行情是否具有延續(xù)性或可能反轉(zhuǎn)。
以下是常見的量價配對解讀方式：
| 技術(shù)型態(tài) | 定義 | 解讀 | 應(yīng)用建議 |
|---|---|---|---|
| 放量突破 | 股價突破前高或壓力區(qū)，伴隨成交量大增 | 多頭啟動，主力進場，行情有望展開新漲勢 | 觀察隔日延續(xù)力，可作為追漲進場依據(jù) |
| 縮量整理 | 股價盤整區(qū)間內(nèi)，成交量逐漸縮小 | 市場觀望，籌碼沉淀，可能為突破蓄勢 | 等待量能爆發(fā)與突破同步出現(xiàn)再進場 |
| 價跌量縮 | 價格緩跌，成交量同步下降 | 賣壓減弱，市場冷清，可能接近底部 | 觀察是否筑底成功并搭配低檔不破訊號 |
| 爆量長黑 | 大量成交伴隨長黑K線或跌停 | 主力出貨或恐慌殺出，空方極強 | 避免追空，靜待賣壓消化后再觀察 |
| 天量天價 | 歷史最大量與股價高點同時出現(xiàn) | 可能為多頭末升段，接近反轉(zhuǎn)區(qū) | 分批獲利了結(jié)，提防轉(zhuǎn)折訊號出現(xiàn) |
| 低量上漲 | 價格緩漲但成交量未放大 | 缺乏買盤支撐，漲勢恐難延續(xù) | 應(yīng)等待量能確認(rèn)后再進場，避免追高 |
解讀重點：
- 價格需靠成交量支撐才能走得遠(yuǎn)：若價格大漲但量能無法配合，容易形成「無量上漲」，后續(xù)拉回風(fēng)險較高。
- 價跌放量需謹(jǐn)慎：代表市場信心不足，賣壓可能來自法人或主力出貨，短期不宜進場。
- 橫盤放量是警訊也是機會：若長時間震蕩后突然放量，往往是行情即將選擇方向的訊號。
成交量對于交易有什么用處？
成交量是指某一特定資產(chǎn)在一段時間內(nèi)交易的數(shù)量，故當(dāng)整體市場交易活動趨于熱絡(luò)，那么成交量勢必增加。
而成交量增加也代表「市場動能」強勁，有買家愿意承接賣家的拋售力量，故常在短線上醞釀反彈機會。
如下圖所示，下圖K 線為歐元兌美元(EUR/USD) 日線走勢圖，綠色長條圖則為單日成交量，而往往成交量爆量都會出現(xiàn)在價格重挫后的某一交易日。
在成交量爆量后，短線上也常常伴隨而來反彈契機，只是反彈幅度的程度不一。
EUR/USD 日線走勢圖資料來源：OANDA
成交量的投資概念，適用于股票、債券、期權(quán)、期貨、商品以及外匯交易，故投資任何商品的投資人，都需要學(xué)習(xí)觀察成交量的變化，以適當(dāng)調(diào)整投資策略。
成交量是專業(yè)交易者在做市場分析時的熱門工具，因為成交量在研究資產(chǎn)價格歷史時，可以提供額外的參考，最重要的，就是利用成交量來發(fā)現(xiàn)行情的轉(zhuǎn)折點。
要注意的是，外匯與差價合約CFD的交易由于不透過交易所，由業(yè)者與投資家直接進行交易的形態(tài)，與股市等透過證券交易所的方式不同，因此，其成交量不代表市場整體，只能當(dāng)作參考值。
使用成交量時的注意事項
成交量是技術(shù)分析中極具參考價值的指標(biāo)之一，但在實際操作中，若未能正確解讀或考慮相關(guān)背景因素，容易導(dǎo)致誤判。
以下是使用成交量時應(yīng)特別注意的幾點事項：
1.成交量的放大不一定是利多
雖然「量增則價升」是市場普遍的看法，但成交量放大本身并不絕對代表行情健康上漲。
尤其在股價處于高位時，若出現(xiàn)爆量卻漲幅有限，甚至收黑K線，可能代表市場出現(xiàn)大量獲利了結(jié)或主力在拉高出貨，這種狀況稱為「放量滯漲」。
此外，在利多消息發(fā)布后的放量，也可能反映短線投機客進出，并不具備長期趨勢延續(xù)性，操作上應(yīng)特別小心，切勿盲目追高。
2.異常成交量須搭配基本面與消息面解讀
成交量異常放大時，不能只從技術(shù)面角度判斷。
須結(jié)合當(dāng)下是否有重大新聞事件，例如：
- 財報公布（尤其盈余不如預(yù)期）
- 除權(quán)除息日
- 法人法說會或產(chǎn)業(yè)展望說明
- 公司內(nèi)部人或大股東交易
- 市場謠言或并購消息流出
這些因素可能導(dǎo)致投資人短期恐慌或亢奮進出，造成成交量短暫異常。
此時不宜僅以技術(shù)型態(tài)判斷，應(yīng)加入基本面與市場情緒分析。
3.不同行情階段下的成交量解讀差異極大
成交量的意義會隨著市場環(huán)境而改變：
- 在多頭市場中，放量上漲是健康的現(xiàn)象，代表買盤追價意愿高，行情可望延續(xù)。
- 但在空頭市場中，放量上漲可能只是反彈逃命波，短期漲幅之后往往出現(xiàn)快速回落，需特別留意是否只是空頭反彈的假象。
- 此外，行情末升段時若出現(xiàn)「天量天價」，更可能是市場過熱、主力拉高誘多的訊號。
因此，使用成交量判斷前，應(yīng)先評估當(dāng)前屬于哪一種趨勢階段，再決定交易策略。
4.留意成交量造假的可能性（假量、刷量、閃電交易）
現(xiàn)今市場中，越來越多程式交易者、高頻交易（HFT）參與市場，有時會制造大量掛單與取消，造成「刷量」或「假量」的現(xiàn)象。
這種成交量不一定反映真實的買賣需求，而是程式快速試探市場深度或誘導(dǎo)對手盤。
此外，部分主力或控盤者也可能透過小筆大單反覆成交制造「爆量」假象，吸引散戶跟單。
因此對成交量的變化應(yīng)保有警覺，并觀察是否與價格形成合理的共振，必要時輔以分價表、掛單動態(tài)、盤中拉抬行為作綜合判斷。
5.小型股與冷門股的成交量參考性有限
在小型股、低市值或成交稀疏的個股中，成交量容易受到單一大戶或特定券商的交易主導(dǎo)。
這些股票的量價關(guān)系常出現(xiàn)低量急拉、高量急殺、無預(yù)警爆量等現(xiàn)象，使得一般投資人難以掌握真實趨勢。
建議在分析成交量時，應(yīng)優(yōu)先選擇具有良好流動性、法人參與度高的中大型個股，避免因資訊不對稱而被誘多或誘空。
6. 成交量必須搭配價格型態(tài)與技術(shù)指標(biāo)綜合分析
單一的成交量數(shù)據(jù)容易產(chǎn)生誤導(dǎo)，特別是忽略價格表現(xiàn)與技術(shù)結(jié)構(gòu)。
正確的做法應(yīng)是「量價結(jié)合判斷」，例如：
- 突破頸線是否伴隨放量長紅
- 均線黃金交叉是否搭配成交量持續(xù)上升
- 壓力區(qū)遭遇放量失守是否出現(xiàn)止跌訊號
亦可搭配如、、、VWAP 等技術(shù)指標(biāo)，綜合確認(rèn)趨勢方向與轉(zhuǎn)折時機。透過多重指標(biāo)交叉印證，可以提高分析的準(zhǔn)確率與操作勝率。
OANDA提供獨有的「持倉數(shù)據(jù)圖表」
全球知名外匯經(jīng)紀(jì)商OANDA 未平倉量數(shù)據(jù)，可以統(tǒng)計并揭露OANDA旗下全球客戶的外匯差價合約(CFD) 的未平倉量(Open Position) 分布。
未平倉量代表的即是成交后的持倉量，這一數(shù)據(jù)可以用來觀察OANDA客戶的多空看法以及倉位布局。
借此評估市場的多空狀況，以及自己下單的價位，是否與其他OANDA交易者的想法一致。
【OANDA未平倉數(shù)據(jù)圖表】
并且，還可以直接將該圖表安裝在MT5平臺上，在查看圖表的同時下單交易。
【MT5 英鎊/美元1小時圖表】
OANDA 未平倉量(Open Position) 交易原理與應(yīng)用又是如何？
以下圖OANDA全球客戶的黃金未平倉量(Open Position) 數(shù)據(jù)為例，綠色線一樣為當(dāng)前的價格水平(市價)。
而右側(cè)則為多單未平倉量(Long)，左側(cè)則為空單未平倉量(Short)，Y 軸即為價格、X 軸則顯示在那些價位上，多、空雙方共有多少未平倉量。
資料來源：OANDA未平倉數(shù)據(jù)圖表
按照多、空雙方的未平倉量看，也可以劃分作為四大象限，亦有不一樣的交易原理與應(yīng)用：
資料來源：OANDA未平倉數(shù)據(jù)圖表
第一象限
第一象限代表的是買在高點的持倉部位。
在交易的應(yīng)用上，由于這些部位的買進價格是高于市價，故帳面上已出現(xiàn)虧損，若市價持續(xù)走低，那么即可能引發(fā)停損賣壓；
反之，若市價出現(xiàn)反彈，那么也會隨著反彈的幅度而陸續(xù)釋放套牢賣壓。
故買在高點的倉位柱狀體越多，即表示后續(xù)的賣壓強勁，將不利價格走高。
第二象限
第二象限代表的是放空獲利的持倉部位。
在交易的應(yīng)用上，由于這些部位的放空價格是高于市價，故帳面上已出現(xiàn)獲利，若市價持續(xù)走低，那么空單大多愿意續(xù)抱，成為下跌段的支撐力量；
反之，若市價出現(xiàn)反彈，那么即可能引動空單的獲利了結(jié)買盤，而反彈幅度越大，引發(fā)的空單獲利了結(jié)買盤即會越強。
第三象限
第三象限代表的是放空虧損的持倉部位。
在交易的應(yīng)用上，由于這些部位的放空價格是低于市價，故帳面上已出現(xiàn)虧損，若市價反轉(zhuǎn)走低，那么空單有可能開始釋放套牢賣壓；
反之，若市價持續(xù)走高，那么空單即可能因為損失擴大而引發(fā)停損賣壓。
故放空虧損的倉位柱狀體越多，即代表空頭被擠壓的力量將越強勁，有利價格走高。
第四象限
第四象限代表的是買在低點的持倉部位。
在交易的應(yīng)用上，由于這些部位的買進價格是低于市價，故帳面上已出現(xiàn)獲利，若市價反轉(zhuǎn)走低，那么即可能引動多單的獲利了結(jié)賣盤，這時候相當(dāng)容易形成多殺多的格局；
反之，若市價持續(xù)走高，那么多單大多愿意續(xù)抱，成為上漲段的支撐力量。
常見問題
什么是成交量？
成交量(Trading volume) 是一項能夠被量化的計算指標(biāo)，在金融市場中，成交量是指某一特定資產(chǎn)在一段時間內(nèi)交易的數(shù)量，成交量是市場活動和流動性的關(guān)鍵指標(biāo)，因此該項指標(biāo)通常會與價格資訊并列顯示。
成交量對于交易有什么用處？
成交量是指某一特定資產(chǎn)在一段時間內(nèi)交易的數(shù)量，故當(dāng)整體市場交易活動趨于熱絡(luò)，那么成交量勢必增加，而成交量增加也代表「市場動能」強勁，有買家愿意承接賣家的拋售力量，故常在短線上醞釀反彈機會。
結(jié)語
成交量是加密貨幣交易中一個非常重要的指標(biāo)，對于判斷價格走勢和投資決策都有非常重要的作用。如果想成為一名合格的投資者，成交量這個指標(biāo)一定要關(guān)注。
到此這篇關(guān)于什么是加密貨幣成交量？對于交易有什么用處？的文章就介紹到這了,更多相關(guān)成交量全面指南內(nèi)容請搜索腳本之家以前的文章或繼續(xù)瀏覽下面的相關(guān)文章，希望大家以后多多支持腳本之家！
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