隨著Meme幣丑聞不斷發(fā)酵，市場(chǎng)開始將目光轉(zhuǎn)向有基本面的項(xiàng)目，近期社群流行一句口號(hào)：「基本面不重要，直到它真正發(fā)揮作用。」這句話所指的其中一個(gè)項(xiàng)目，正是DeFi領(lǐng)域增長(zhǎng)最快的協(xié)議Fluid——一個(gè)結(jié)合借貸與DEX，重塑資本效率的創(chuàng)新DeFi項(xiàng)目。

Fluid：以太坊交易量第二大DEX

不到4個(gè)月，F(xiàn)luid的交易量持續(xù)增長(zhǎng)，本月(2月)尚未結(jié)束，交易量已超越1月，并成為以太坊交易量第二大的DEX：

• 近24小時(shí)交易量突破3億美元，累計(jì)交易量超越130億美元。

• Messari統(tǒng)計(jì)指出，F(xiàn)luid現(xiàn)在通常占以太坊DEX交易量的10%以上。

• 在USDT/USDC交易對(duì)上，F(xiàn)luid已獲得最大市場(chǎng)份額；12月新推出的ETH/USDC交易對(duì)，市占率已達(dá)20%。(Dune實(shí)時(shí)數(shù)據(jù))

• 借貸市場(chǎng)快速擴(kuò)張：Token Terminal數(shù)據(jù)顯示，F(xiàn)luid近7天活躍貸款量增加15.9%，為增長(zhǎng)前三高的借貸協(xié)議之ㄧ。

• 擴(kuò)展至Arbitrum7天內(nèi)便取得顯著成長(zhǎng)：借貸市場(chǎng)TVL增長(zhǎng)57%至超過(guò)5,000萬(wàn)美元，交易量進(jìn)入Arbitrum前10大DEX。

共同創(chuàng)辦人Samyak Jain17日指出，接下來(lái)30天的目標(biāo)是TVL突破1億美元，并成為Arbitrum前3大DEX。

那么，為什么Fluid能夠如此迅速崛起？這要?dú)w功于其創(chuàng)新機(jī)制。

Fluid如何脫穎而出？

Fluid是由一站式DeFi管理平臺(tái)Instadapp(@Instadapp)團(tuán)隊(duì)打造，最初是借貸平臺(tái)，憑借以下特色迅速獲得市場(chǎng)青睞：

• 最低的清算懲罰費(fèi)用(詳見下貼文)

• 更高的LTV(貸款價(jià)值比)：

波動(dòng)性資產(chǎn)LTV高達(dá)92%

穩(wěn)定幣對(duì)資產(chǎn)(如wstETH/ETH)LTV達(dá)95%

• LTV較高，也意味著有更高的清算門檻

• 最小影響清算：只清算必要部分債務(wù)，恢復(fù)倉(cāng)位健康狀態(tài)，而非一次性清算大量資產(chǎn)。

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，在Fluid放貸，可以借出更多資金，清算風(fēng)險(xiǎn)更低，處罰更小。目前Fluid已成為以太坊TVL第五大借貸協(xié)議，總TVL達(dá)8.3億美元。

「智能借貸」創(chuàng)造全新DEX

在此基礎(chǔ)之上，F(xiàn)luid于2024年10月底推出全新DEX，透過(guò)Smart Collateral(智能抵押品)和Smart Debt(智能債務(wù))兩大功能，讓用戶的抵押品與債務(wù)可同時(shí)用于DEX提供流動(dòng)性，進(jìn)一步放大資金效益。

• Smart Collateral(智能抵押品)：一般借貸協(xié)議的抵押品僅能作為債務(wù)擔(dān)保，但Fluid允許其用作DEX流動(dòng)性，同時(shí)賺取交易手續(xù)費(fèi)和放款利息，從而提升資本效率。

• Smart Debt(智能債務(wù))：Fluid允許債務(wù)也能為DEX提供流動(dòng)性，這使得用戶可透過(guò)交易手續(xù)費(fèi)抵銷借款成本，甚至在某些情境下實(shí)現(xiàn)「負(fù)借款成本」，也就是說(shuō)，借款不僅無(wú)需支付利息，還能額外獲利。

結(jié)合DEX的推出，在Fluid放貸能增加放款收入，同時(shí)降低借款成本。

讓我們看個(gè)例子，下圖是Fluid的ETH/USDT-USDC市場(chǎng)，附有智能債務(wù)功能，因?yàn)榻灰资掷m(xù)費(fèi)為0.98%，因此借款利率從6.7%降至5.72%。

更重要的是，在Fluid高達(dá)95%的LTV機(jī)制下，杠桿效應(yīng)更加強(qiáng)大：

• 95%LTV意味著20倍杠桿(1/(1-0.95))

• 這將形成39x的LP組合(20x抵押品/19x債務(wù))，即在Fluid放款1美元可為Fluid DEX提供39美元流動(dòng)性，顯著放大交易手續(xù)費(fèi)收益。

這套模式形成了強(qiáng)大的飛輪效應(yīng)：低成本、高LTV借貸→TVL增長(zhǎng)、流動(dòng)性加深→DEX聚合器優(yōu)先路由至Fluid→手續(xù)費(fèi)收入提升，借貸成本進(jìn)一步降低。

這正是Fluid市場(chǎng)份額快速提升的原因，并也反映在FLUID幣價(jià)上。

FLUID幣價(jià)單月暴漲43.8%

根據(jù)CoinGecko數(shù)據(jù)，F(xiàn)LUID幣價(jià)現(xiàn)報(bào)7.83美元，近24小時(shí)上漲6.5%、近7天上漲21.2%、過(guò)去1個(gè)月漲幅達(dá)43.8%，成為DeFi賽道市值前300大中表現(xiàn)最強(qiáng)的代幣。

未來(lái)值得關(guān)注的發(fā)展

接下來(lái)的一年，F(xiàn)luid值得關(guān)注以下幾點(diǎn)發(fā)展：

• V2升級(jí)(官方表示性能提升10倍以上)

• 擴(kuò)展至更多區(qū)塊鏈和支持更多資產(chǎn)

• 市占率是否進(jìn)一步提升，挑戰(zhàn)Uniswap？(創(chuàng)辦人Sowmay Jain19日分享與Uniswap的競(jìng)爭(zhēng)數(shù)據(jù))

• 代幣激勵(lì)措施(如回購(gòu)，代幣經(jīng)濟(jì)學(xué)指出當(dāng)年度收入達(dá)1,000萬(wàn)美元時(shí)，將啟動(dòng)最高100%的收入回購(gòu)計(jì)劃)

• 上所可能性(創(chuàng)辦人透露已與交易所洽談，并預(yù)留$FLUID作為上所用途)

• 與Jupiter合作：Solana最大DEX聚合器Jupiter于Catstanbul大會(huì)預(yù)告與Fluid合作，創(chuàng)辦人meow也在今年1月底寫文介紹Fluid，雙方后續(xù)合作值得關(guān)注。

雖然FLUID的漲幅可能不像Meme幣那樣夸張，但隨著川普家族自做DeFi項(xiàng)目WLFI引發(fā)市場(chǎng)對(duì)DeFi復(fù)興的熱情，F(xiàn)luid已成為當(dāng)前DeFi賽道不可忽視的重要玩家。

團(tuán)隊(duì)與融資背景

Instadapp團(tuán)隊(duì)由DeFi領(lǐng)域的資深專家組成，共同創(chuàng)辦人為SowmayJain(@sowmay_jain)和SamyakJain(@smykjain)，兩人為兄弟。此外，ThrilokKumar(@thrilok_kumar)擔(dān)任產(chǎn)品長(zhǎng)，@DeFi_Made_Here亦為團(tuán)隊(duì)核心成員之一。

Instadapp通過(guò)兩輪融資籌集總計(jì)1,240萬(wàn)美元：

• 2021年：完成1,000萬(wàn)美元融資，投資方包括Standard Crypto、Alliance DAO、Longhash Ventures，以及DeFi教父Andre Cronje等。

• 2019年：籌集240萬(wàn)美元，獲得Naval Ravikant(知名投資人)、Balaji Srinivasan(前Coinbase CTO)、Coinbase Ventures、Pantera Capital等機(jī)構(gòu)支持。

憑借團(tuán)隊(duì)擁有豐富的DeFi經(jīng)驗(yàn)及資源，為協(xié)議的持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。共同創(chuàng)辦人Samyak Jain曾表示，自創(chuàng)立之初，F(xiàn)luid的愿景即是成為未來(lái)金融系統(tǒng)的基礎(chǔ)設(shè)施，并計(jì)劃進(jìn)一步拓展至衍生品、信貸市場(chǎng)、跨鏈橋、穩(wěn)定幣、RWAs、利率互換及外匯市場(chǎng)等領(lǐng)域，值得將該項(xiàng)目列入觀察名單。

以上就是一文詳細(xì)了解以太坊DEX新勢(shì)力Fluid迅速崛起、市占突破10%的詳細(xì)內(nèi)容，更多關(guān)于Fluid如何脫穎而出？的資料請(qǐng)關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！

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