Coinbase與Binance差異

Coinbase 由 Brian Armstrong 和Fred Ehrsam于2012年共同創(chuàng)立，是目前仍在大規(guī)模運(yùn)營(yíng)的交易所中歷史最悠久的一家。該公司NASDAQ 在NASDAQ 上市，股票代碼為COIN。截至2026年Coinbase 在全球100個(gè)國(guó)家Coinbase 約1.4億經(jīng)過(guò)身份驗(yàn)證的用戶。

在我們的測(cè)試中，Coinbase 是一個(gè)專為希望像買股票那樣購(gòu)買加密貨幣的用戶打造的平臺(tái)。簡(jiǎn)潔的購(gòu)買界面、清爽的移動(dòng)應(yīng)用，以及通過(guò)ACH SEPA 即時(shí)銀行賬戶綁定SEPA Bitcoin 不到十分鐘Bitcoin SEPA 輕松從零開(kāi)始持有Bitcoin 。

Binance 幣安(官方下載 官方注冊(cè))成立于2017年 Changpeng Zhao CZ） Yi He創(chuàng)立，成立后幾乎立即便憑借其交易量躍居全球最大交易所之列。截至2026年初，該平臺(tái)注冊(cè)用戶已突破3.1億，日均交易量穩(wěn)定在400億美元以上。

如果說(shuō)Coinbase 是一款金融科技產(chǎn)品，那么Binance 是一個(gè)被包裹在加密貨幣生態(tài)系統(tǒng)中的完整交易終端。Spot、futures、期權(quán)、margin、P2P、收益、Launchpool、Copy Trading、交易機(jī)器人以及Web3 wallet 集成在同一個(gè)賬戶中。 

下表簡(jiǎn)要Binance與Coinbase的各項(xiàng)指標(biāo)。

Coinbase和Binance功能對(duì)比

在我們測(cè)試 Coinbase 與 Binance進(jìn)行對(duì)比時(shí)，兩者的產(chǎn)品定位差異立竿見(jiàn)影。Coinbase 為希望購(gòu)買、持有、質(zhì)押并偶爾進(jìn)行交易的用戶Coinbase 。Binance 為希望以最低成本在任何地方交易各類資產(chǎn)的用戶Binance 打造。

兩者均涵蓋spot、衍生品、收益及wallet ，但各產(chǎn)品線背后的深度存在根本性差異。

Coinbase

Coinbase產(chǎn)品體系以簡(jiǎn)潔性、合規(guī)性和長(zhǎng)期持有為核心。自 2025 年 8Deribit 以來(lái)，其交易工具的功能已顯著增強(qiáng)。

• 簡(jiǎn)單買賣：標(biāo)準(zhǔn)界面讓您只需輕點(diǎn)幾下即可購(gòu)買加密貨幣。這確實(shí)是我們測(cè)試過(guò)的各大交易所中最簡(jiǎn)便的法幣入金通道。其缺點(diǎn)在于成本，手續(xù)費(fèi)約為1.49%，此外還需承擔(dān)約1%的點(diǎn)差。
• Advanced Trade： Coinbase 是該平臺(tái)面向活躍交易者的核心競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域。它取代了舊版的Coinbase 采用了taker ，支持TradingView ，并提供 550spot 。base 起始于 0.4%maker 0.6%taker。
• Perpetual Futures： Coinbase futures 全球用戶提供perpetual futures ，共推出199perpetual 。針對(duì)美國(guó)用戶Coinbase futures Coinbase CFTC perpetual futures ，支持全天候交易，leverage BTC、ETH、XRP leverage 最高10leverage 。
• 期權(quán)（Deribit）：2025年8月Coinbase 完成了Deribit 29億美元Deribit ，Coinbase open interest Coinbase 加密貨幣Coinbase 。這是一款面向機(jī)構(gòu)投資者和高級(jí)交易者的專業(yè)產(chǎn)品。
• 賺取收益與Staking： Coinbase 15staking 。USDC APY 在平臺(tái)上持有資產(chǎn)，APY 獲得約 4.70%APY 。Coinbase staking Coinbase 傭金（根據(jù)資產(chǎn)類型不同，約為 25% 至 35%），這一點(diǎn)值得考慮。
• Coinbase ：一項(xiàng)提供三個(gè)等級(jí)（每月 4.99 美元、29.99 美元、299.99 美元）的訂閱服務(wù)，可免除基礎(chǔ)交易手續(xù)費(fèi)，提供賬戶被盜保險(xiǎn)，降低staking ，并在較高等級(jí)中提供Advanced Trade 25% 的返現(xiàn)。
• Coinbase Wallet：一款獨(dú)立的self-custody wallet 320萬(wàn)月活躍用戶，DeFi、dApps multi-chain 。

Binance

Binance的產(chǎn)品理念在于以大規(guī)模的方式提供一站式服務(wù)。我們?cè)跍y(cè)試時(shí)發(fā)現(xiàn)，該平臺(tái)仿佛是由交易員專為交易員設(shè)計(jì)的，其設(shè)計(jì)前提是用戶已經(jīng)清楚自己想要做什么。

• Spot ： Binance 600多種加密貨幣，涵蓋1,500多個(gè)spot 。像USDT USDT 這樣的主流交易對(duì)的訂單簿深度始終USDT 行業(yè)之首，這對(duì)進(jìn)行大額交易至關(guān)重要。
• Perpetual Futures：該交易所提供超過(guò)600種衍生品交易對(duì)，部分合約的leverage 125倍。平臺(tái)同時(shí)支持USDT和coin-margined ，讓您在抵押品管理方面擁有更大的靈活性。
• 期權(quán)交易： Binance 自有的期權(quán)產(chǎn)品，采用歐式合約。其費(fèi)用結(jié)構(gòu)清晰透明，且該產(chǎn)品與更廣泛的futures 無(wú)縫集成，這對(duì)進(jìn)行德?tīng)査?duì)沖或構(gòu)建波動(dòng)率策略的用戶而言至關(guān)重要。
• Margin ： Margin 跨倉(cāng)和隔離倉(cāng)模式，利率因資產(chǎn)和VIP 而異。Binance margin 比Coinbase更成熟，且支持的資產(chǎn)種類更廣泛。
• Copy Trading 機(jī)器人： Binance 同時(shí)Binance copy trading spot futures）及內(nèi)置自動(dòng)化工具，包括Spot 、Futures DCA 。Copy trading 交易量甚至?xí)?jì)入VIP 計(jì)算。
• “賺取”與Launchpool： Binance 涵蓋Simple Earn 靈活型和鎖定型）、staking以及結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。Launchpool BNB 參與新代幣的分發(fā)。
• P2P Binance ：在銀行轉(zhuǎn)賬受限的地區(qū)，支持本地支付方式的P2P 是Binance 的一大 Binance 。Binance 增加了商戶peer-to-peer 和peer-to-peer 功能。
• Web3 Wallet 生態(tài)系統(tǒng)： Binance Web3 wallet、DEX 以及更廣泛的BSC 使該平臺(tái)在DeFi Coinbase 深遠(yuǎn)的影響力DeFi Coinbase 追趕。

Coinbase與Binance安全措施

在比較Coinbase Binance 安全性時(shí)，問(wèn)題不僅僅在于黑客攻擊。它還涉及托管架構(gòu)、保險(xiǎn)保障、事件響應(yīng)，以及用戶能夠多大程度上獨(dú)立核實(shí)資金的存放位置。

在這方面Coinbase 憑借其上市公司身份和監(jiān)管義務(wù)，在結(jié)構(gòu)性信任方面Coinbase 優(yōu)勢(shì)。Binance 在儲(chǔ)備金驗(yàn)證工具方面Binance 優(yōu)勢(shì)，并且已證明其能夠經(jīng)受住大規(guī)模安全事件的考驗(yàn)，且不會(huì)導(dǎo)致客戶資金損失。

Coinbase 措施與發(fā)展歷程

• 上市公司透明度：作為一家NASDAQ Coinbase 向美國(guó)SEC Coinbase 季度 10-Q 報(bào)告和年度 10-K 報(bào)告。這種財(cái)務(wù)透明度是其他任何主要交易所都無(wú)法比擬的。您完全可以查閱其經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表。
• USD ：作為現(xiàn)金持有的美元余額存放在FDIC銀行的集合custodial 中，每位存款人享有最高25萬(wàn)美元的直接賠付保障。加密貨幣資產(chǎn)不在FDIC承保范圍內(nèi)。
• 托管安全： Coinbase 其98%的客戶加密資產(chǎn)存儲(chǔ)在離線的cold storage。該平臺(tái)還為持有BTC 的10家上市公司中的8家提供托管服務(wù)BTC 負(fù)責(zé)處理美國(guó)80%以上的Bitcoin ETF 。
• 賬戶安全： YubiKey （2FA）、移動(dòng)生物識(shí)別、YubiKey 、提幣地址白名單Coinbase （帶延時(shí)多重審批的提幣功能）。Coinbase Premium會(huì)員等級(jí)還提供最高25萬(wàn)美元的賬戶被盜保險(xiǎn)。
• 事件背景： Coinbase 因平臺(tái)遭入侵Coinbase 客戶資金損失。2025年5月，該公司披露了一起網(wǎng)絡(luò)攻擊事件，受影響的用戶不足月交易用戶的1%，預(yù)計(jì)整改成本在1.8億至4億美元之間。該公司對(duì)此事件的回應(yīng)公開(kāi)、詳盡，且符合SEC 義務(wù)。

Binance 措施與發(fā)展歷程

• 安全控制措施： Binance 用于電子郵件驗(yàn)證的反釣魚(yú)驗(yàn)證碼、提幣地址白名單、設(shè)備管理以及全面的API密鑰控制功能。其安全工具包功能強(qiáng)大，實(shí)際Coinbase相當(dāng)。
• Proof of Reserves： Binance 了一個(gè)面向用戶的Proof of Reserves 采用默克爾樹(shù)技術(shù)，并在其驗(yàn)證方法中引用了zk。與Coinbase ，幣安的驗(yàn)證更為細(xì)致，且更新頻率更高。
• SAFU ：用戶安全資產(chǎn)基金成立于2018年7月。截至2026年2月，該基金持有約10億美元。這是一項(xiàng)專門設(shè)立的應(yīng)急基金，旨在在極端事件發(fā)生時(shí)彌補(bǔ)用戶的損失。
• 事件背景： Binance 安全漏洞，攻擊者盜取了約7,BTC 當(dāng)時(shí)價(jià)值約4,000萬(wàn)美元）。Binance SAFU 全額賠償了用戶的損失，并在一周內(nèi)恢復(fù)了提幣服務(wù)。2019年的此次應(yīng)對(duì)至今仍是加密貨幣交易所領(lǐng)域最出色的危機(jī)處理范例之一。

如果我們要長(zhǎng)期托管大額資金，我們會(huì)更傾向于Coinbase 它擁有公開(kāi)的審計(jì)記錄、SEC ，而且USD 受保險(xiǎn)保障的銀行賬戶中。

如果我們持有交易余額，并且更重視能夠獨(dú)立驗(yàn)證儲(chǔ)備金，Binance PoR 更為完善。

Coinbase與Binance監(jiān)管對(duì)比

這兩大平臺(tái)在合規(guī)方面都取得了重大進(jìn)展，但它們采取的路徑卻大相徑庭。Coinbase 早期Coinbase 于美國(guó)合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)和公開(kāi)市場(chǎng)的透明度，隨后通過(guò)《金融科技法規(guī)》（MiCA 英國(guó)貨幣管理局（BMA）將業(yè)務(wù)拓展至海外。 

Binance lighter 環(huán)境下運(yùn)營(yíng)，隨后突然轉(zhuǎn)向正式的牌照申請(qǐng)，最終采用了ADGM ，該框架現(xiàn)Binance 監(jiān)管依據(jù)。

到2026年，這兩家交易所都已獲得實(shí)質(zhì)性牌照，但在實(shí)際操作中，其監(jiān)管架構(gòu)卻有所不同。

Coinbase監(jiān)管

Coinbase 所依據(jù)的監(jiān)管框架，其深度是其他任何加密貨幣交易所都無(wú)法比擬的。

• 美國(guó)： Coinbase 美國(guó) 49 個(gè)州和轄區(qū)的匯款牌照，以及紐約州金融服務(wù)部BitLicense 。
• 美國(guó)衍生品： Coinbase Markets 是 NFA 的成員，并運(yùn)營(yíng)一家CFTC衍生品交易所。該公司futures 2025 年 7 月推出了首款CFTC加密perpetual futures 。
• 國(guó)際交易所： Coinbase 交易所受百慕大貨幣管理局（BMA）監(jiān)管，為非美國(guó)用戶提供perpetual futures spot 服務(wù)。
• 歐洲： Coinbase 較早Coinbase 《加密資產(chǎn)法規(guī)》（MiCA ，使其成為首批EU加密資產(chǎn)框架下獲得全面授權(quán)的主要交易所之一。該公司在歐洲 26 個(gè)以上國(guó)家開(kāi)展futures spot業(yè)務(wù)。
• 其他市場(chǎng)： Coinbase 加拿大注冊(cè)（通過(guò)加拿大證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)注冊(cè)為受限交易商）。有關(guān)最新支持的地區(qū)，請(qǐng)參閱 Coinbase受限國(guó)家列表。

Binance監(jiān)管

自2022年以來(lái)Binance合規(guī)狀況已大幅改善，盡管其合規(guī)環(huán)境仍比Coinbase更為復(fù)雜，且各地差異更大。

• Abu Dhabi ADGM）： Binance ADGM 頒發(fā)的FSRA ADGM 三實(shí)體架構(gòu)涵蓋交易所、清算/托管及經(jīng)紀(jì)自營(yíng)業(yè)務(wù)。
• 迪拜（VARA）： Binance FZE 迪拜VARA 頒發(fā)的交易所、經(jīng)紀(jì)自營(yíng)商、借貸及管理服務(wù)VARA 。
• 法國(guó)： Binance AMF 0AMF 法國(guó)金融市場(chǎng)管理局（AMF Binance ，這是其歐洲擴(kuò)張進(jìn)程中的一個(gè)里程碑。
• 巴林： Binance Bank of Bahrain中央Bank of Bahrain頒發(fā)的加密資產(chǎn)服務(wù)提供商牌照，這是該公司在海灣合作委員會(huì)（GCC）地區(qū)獲得的首張牌照。
• 其他注冊(cè)信息： Binance 在多個(gè)其他司法管轄區(qū)Binance 注冊(cè)或牌照，但各國(guó)家的可用性和服務(wù)水平存在顯著差異。有關(guān)最新詳情，請(qǐng)參閱 Binance受限國(guó)家列表。

如果監(jiān)管是決定性因素，Coinbase 顯然Coinbase 贏家。NASDAQ 、SEC 、49個(gè)州的牌照、CFTC衍生品業(yè)務(wù)，以及MiCA 這些因素共同構(gòu)成了一個(gè)信任基礎(chǔ)，Binance 目前尚Binance 復(fù)Binance 。 

Binance ADGM、VARA及其他牌照方面Binance 重大進(jìn)展，但在監(jiān)管體系的深度和可驗(yàn)證性方面仍有待加強(qiáng)。

Coinbase與Binance市場(chǎng)

自2024年以來(lái)，這一領(lǐng)域發(fā)生了顯著變化。Coinbase 是一個(gè)實(shí)力較弱的衍生品交易平臺(tái)。在Deribit 并推出美國(guó)永續(xù)合約后，雙方的差距已有所縮小，但在流動(dòng)性、合約種類和活躍交易體驗(yàn)方面Binance 占據(jù)優(yōu)勢(shì)。

以下是這兩家加密futures 對(duì)比情況：

可用的市場(chǎng)

• Coinbase： Coinbase 交易所現(xiàn)已支持199futures 。Deribit ，該平臺(tái)新增了全球領(lǐng)先的加密貨幣期權(quán)產(chǎn)品，open interest超過(guò)600億美元。美國(guó)用戶可交易CFTC BTC、ETH、SOL XRP 永續(xù)合約XRP 日間leverage XRP 10倍。
• Binance： Binance Futures 600多種衍生品交易對(duì)，涵蓋USDT和COIN-margined ，以及季度交割合約。部分交易對(duì)的Leverage 125倍。

執(zhí)行與流動(dòng)性

• Coinbase： Coinbase 流動(dòng)性一直在增長(zhǎng)，其Deribit 在期權(quán)交易方面已達(dá)到機(jī)構(gòu)級(jí)水準(zhǔn)。但在futures，主要交易對(duì)Binance 訂單簿深度仍落后Binance 。我注意到，與Binance相比，中盤(pán)股永續(xù)合約的點(diǎn)差更為寬。
• Binance： Binance 業(yè)界標(biāo)桿。USDT 中，其點(diǎn)差和成交質(zhì)量始終位居行業(yè)首位。如果您正在運(yùn)行任何類型的系統(tǒng)化策略或進(jìn)行大額交易，這一點(diǎn)至關(guān)重要。

風(fēng)險(xiǎn)控制

• Coinbase： Coinbase margin 。美國(guó)perpetual 更為簡(jiǎn)潔，配備日內(nèi)leverage 。Deribit 為期權(quán)交易Deribit 先進(jìn)的組合保證金功能。
• Binance： Binance 跨倉(cāng)和margin、auto-deleveraging ADL）、保險(xiǎn)池機(jī)制，以及隨持倉(cāng)規(guī)模動(dòng)態(tài)調(diào)整leverage 。其風(fēng)險(xiǎn)管理工具針對(duì)活躍futures 更為完善。

Binance 您希望獲得最深厚的流動(dòng)性、最全面的合約覆蓋范圍以及最優(yōu)質(zhì)的永續(xù)合約交易體驗(yàn)，請(qǐng)選擇Binance 。

Coinbase與Binance費(fèi)用

這正是Coinbase在比較中顯得處于劣勢(shì)的地方。在base ，無(wú)論spot futures，Binance費(fèi)用都低得多。Coinbase費(fèi)用對(duì)交易量極大的用戶來(lái)說(shuō)差距較小，但大多數(shù)用戶在Coinbase上支付的費(fèi)用會(huì)高出不少。

Spot 手續(xù)費(fèi)

• Coinbase 簡(jiǎn)易購(gòu)買）：標(biāo)準(zhǔn)版應(yīng)用收取固定手續(xù)費(fèi)（小額訂單為0.99至2.99美元），或?qū)Τ^(guò)200美元的訂單收取1.49%的手續(xù)費(fèi)，外加約1%的點(diǎn)差。通過(guò)簡(jiǎn)易界面購(gòu)買1,000美元的加密貨幣，總費(fèi)用約為15至35美元。這無(wú)疑是各大交易所中購(gòu)買加密貨幣成本最高的方式。
• Coinbase Advanced Trade）： taker 30天交易量低于10,000美元taker taker 起始為0.40%maker 0.60%maker taker maker 。若月交易量達(dá)到10,000美元及以上，費(fèi)率將降至0.25%（maker 0.40%（taker）。
• Binance： spot maker taker均為0.10%。BNB支付可享受25%的折扣，手續(xù)費(fèi)降至0.075%。VIP 將根據(jù)30天BNB 進(jìn)一步降低手續(xù)費(fèi)。

我們的交易筆記：我BTC 測(cè)試了購(gòu)買1,000美元的BTC 。Coinbase ，總成本約為20美元；Coinbase （taker）上，約為6美元；Binance taker，BNB ）上，僅為1美元。這種價(jià)差是真實(shí)存在的，如果你經(jīng)常交易，這種差額會(huì)迅速累積。

期貨

• Coinbase：永續(xù)合約base 費(fèi)率為maker 0.04%maker taker 0.02taker 隨著流動(dòng)性計(jì)劃等級(jí)的提升，費(fèi)率將逐步降低。美國(guó)市場(chǎng)的永續(xù)合約每手合約每邊收取約0.05%的手續(xù)費(fèi)。
• Binance：標(biāo)準(zhǔn)futures maker futures 為0.02maker taker maker 0.05%。COINfutures maker futures 0.01maker taker0.05%。BNB 和VIP 可進(jìn)一步降低這些費(fèi)用。

其他費(fèi)用問(wèn)題

• Coinbase： ACH 免費(fèi)。電匯入賬手續(xù)費(fèi)為10美元，出賬手續(xù)費(fèi)為25美元。借記卡購(gòu)買手續(xù)費(fèi)為3.99%。Staking %-35%。Coinbase 可根據(jù)等級(jí)享受手續(xù)費(fèi)返還及staking 減免。
• Binance：大多數(shù)加密貨幣充值均免手續(xù)費(fèi)。法幣充值手續(xù)費(fèi)因支付方式和地區(qū)而異。P2P 不收取平臺(tái)手續(xù)費(fèi)（但需支付賣方點(diǎn)差）。提現(xiàn)手續(xù)費(fèi)取決于網(wǎng)絡(luò)，并會(huì)動(dòng)態(tài)調(diào)整。

如果手續(xù)費(fèi)是首要考慮因素，選擇就很明確了。對(duì)于活躍交易者而言，Binance 在各個(gè)層級(jí)都Binance 。Coinbase成本結(jié)構(gòu)只有在交易量非常大的情況下，或者對(duì)于那些足夠重視監(jiān)管優(yōu)勢(shì)并愿意為此付費(fèi)的用戶，才具有競(jìng)爭(zhēng)力。

最后的想法

對(duì)于大多數(shù)活躍交易者而言，Binance 更優(yōu)的選擇。其手續(xù)費(fèi)更低、流動(dòng)性更強(qiáng)、產(chǎn)品線更豐富，且衍生品交易服務(wù)更為成熟，更適合日常交易。如果您交易頻繁且交易成本會(huì)影響您的PnL，Binance 最佳選擇。

Coinbase 將合規(guī)性置于首位Coinbase 選擇Coinbase 如果您想要一家NASDAQ、受SEC 、美元余額FDIC、MiCA 歐洲《MiCA ，并擁有業(yè)內(nèi)最便捷法幣入金渠道的交易所，那么Coinbase 的溢價(jià)Coinbase 。

在注冊(cè)任何平臺(tái)之前，請(qǐng)先完成KYC認(rèn)證，用小額存款進(jìn)行測(cè)試，啟用所有可用的安全設(shè)置，并根據(jù)您的實(shí)際使用場(chǎng)景選擇平臺(tái)，而非僅看功能列表。

以上就是Coinbase與Binance哪個(gè)更好：功能、費(fèi)用及監(jiān)管對(duì)比介紹的詳細(xì)內(nèi)容，更多關(guān)于Coinbase與Binance對(duì)比分析的資料請(qǐng)關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！

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