幣圈新人炒幣心得：關(guān)于止損的一點(diǎn)感想
你過(guò)度自信或貪婪，過(guò)度自信，對(duì)自己的判斷和決策過(guò)于篤定，認(rèn)為自己能夠精準(zhǔn)把握市場(chǎng)走勢(shì)，即使在虧損的情況下也堅(jiān)信最終會(huì)盈利，所以不舍得止損。而且，當(dāng)你盈利時(shí)會(huì)變得貪婪，期望獲得更多利潤(rùn)，從而忽視風(fēng)險(xiǎn)，不及時(shí)止盈止損，等到行情回調(diào)，利潤(rùn)回吐甚至轉(zhuǎn)為虧損時(shí)，更加不愿意止損。下面，腳本之家小編給大家詳細(xì)介紹下止損吧！
關(guān)于止損的一點(diǎn)感想
在詳細(xì)了解止損前，先了解一下交易的本質(zhì)是什么，我想這個(gè)問(wèn)題就算是在股市打滾了很多年的人，也未必有認(rèn)真的思考過(guò)。
以擲硬幣為例，我們每擲一次硬幣，基本上就會(huì)出現(xiàn)三個(gè)可能性：花，字，垂直站立。
由于垂直站立發(fā)生的機(jī)會(huì)率十分低和為了方便講解，因此我們就先把擲硬幣看成只有兩個(gè)可能性：花與字。
只要有讀過(guò)簡(jiǎn)單數(shù)學(xué)的人都會(huì)知道擲出公或字的可能性是50%，從數(shù)學(xué)的角度看這就是概率的問(wèn)題。任何人只要不停的擲硬幣，那怕是用什么手法擲，花和字出現(xiàn)的機(jī)會(huì)率定必會(huì)非常接近50%，這是誰(shuí)也沒(méi)法改變得到的結(jié)果。
幣圈市場(chǎng)里頭的一個(gè)交易，其實(shí)本質(zhì)上就像擲硬幣，做一單交易，基本上就有三個(gè)結(jié)果：賺，虧，平手，不同的是擲硬幣的時(shí)間線十分短，由擲出至停下來(lái)，可能只有幾秒；而幣圈交易的時(shí)間線則有點(diǎn)不同，由買入一只幣圈到賣出，可以是一秒的事，也可以是幾天或者幾個(gè)月。
以恒生指數(shù)為例，假設(shè)我們買入后只持有一天，即是今天買，明天賣，錄得正回報(bào)的機(jī)會(huì)率是33%，負(fù)回報(bào)的機(jī)會(huì)率是30%，平手或相對(duì)平手的機(jī)會(huì)率是37%。
從正負(fù)回報(bào)的機(jī)會(huì)率看，兩者相約，即是不論我們?nèi)绾钨I，是有策略又好，亂買又好，只要買入后持有一天，長(zhǎng)久下去，賺虧的機(jī)會(huì)率其實(shí)是大約相等的。
由于買賣有交易成本，因此平手其實(shí)從結(jié)果上看也可以看成是虧錢，但這會(huì)使問(wèn)題復(fù)雜化，因此我們先忘記平手和交易費(fèi)，就假設(shè)持有一天的話，賺與虧的機(jī)會(huì)率大概就是50 50，就跟擲硬幣的結(jié)果一樣。
剛才已經(jīng)說(shuō)過(guò)，只要擲出的次數(shù)足夠，硬幣出現(xiàn)公花與字的機(jī)會(huì)率必定會(huì)趨向50%。
交易也是一樣，以持有一天為例的話，只要交易次數(shù)足夠，賺與蝕虧的機(jī)會(huì)率也定必趨向50%，這是一個(gè)非常重要的概念。
換句話說(shuō)，就算我們是亂買的，贏輸?shù)谋嚷时囟ㄊ?0 50。
如果把持有天數(shù)上調(diào)至20天，錄得正回報(bào)的機(jī)會(huì)率更是高達(dá)54%，而負(fù)回報(bào)的機(jī)會(huì)率卻下降至39%，明顯出現(xiàn)了一個(gè)交易上的優(yōu)勢(shì)。
那么問(wèn)題來(lái)了，既然短線交易賺錢的機(jī)會(huì)率最少也有50%，持有時(shí)間長(zhǎng)一點(diǎn)，甚至乎可以高于50%，那為什么很多人在短線交易里還是虧過(guò)個(gè)不停呢？
嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，這基本上是一個(gè)數(shù)學(xué)問(wèn)題，而且是相對(duì)簡(jiǎn)單的那種，而不是一個(gè)投資的問(wèn)題。所以我會(huì)從數(shù)學(xué)的角度出發(fā)去回答這個(gè)問(wèn)題。正如我們剛才提及過(guò)，持有一天的賺虧?rùn)C(jī)會(huì)率是50 50，我們假設(shè)每一筆交易賺的回報(bào)率是5%，而虧的時(shí)候就是-5%：
這筆交易的預(yù)期回報(bào)（Expected Return）就是:
50% x 5% + 50% x -5% = 0%。也就是說(shuō)，在這樣的參數(shù)下，只要我們持續(xù)交易，每筆交易回報(bào)是會(huì)趨于0%，平手收?qǐng)?。然后，我們把參?shù)換一換，賺的時(shí)候可以有6%的回報(bào)，虧就只有-3%：
那麼這筆交易的預(yù)期回報(bào)（Expected Return）就是：
50% x 6% + 50% x -3% = 1.5%。也就是說(shuō)，只要我們持續(xù)交易，每筆交易回報(bào)是會(huì)趨于1.5%，是有錢賺的。我們?cè)侔褏?shù)換一換，換成賺的時(shí)候只有3%，虧的時(shí)候卻有-6%：
現(xiàn)在這筆交易的預(yù)期回報(bào)（Expected Return）就是：
50% x 3% + 50% x -6% = -1.5%，即還是要虧錢。
以上三個(gè)例子，就是在同一個(gè)賺蝕機(jī)會(huì)率下（50 50），配上不同的回報(bào)率計(jì)算出來(lái)的預(yù)期回報(bào)。 人們之所以會(huì)在短線交易虧錢，其實(shí)就是陷入了第三個(gè)例子的情況。我們可以將第三個(gè)例子再更改一下，把賺的機(jī)會(huì)率上調(diào)至60%，而虧的機(jī)會(huì)率下調(diào)至40%：
現(xiàn)在這筆交易的預(yù)期回報(bào)（Expected Return）就是：
60% x 3% + 40% x -6% = -0.6%，仍然是要虧錢。
事情來(lái)到了這裡，我想大家都已經(jīng)有一個(gè)比較清晰的答案吧？從第三和第四個(gè)例子看得出，就算賺錢的機(jī)會(huì)率是較高，只要每筆交易賺的時(shí)候只是賺3%，而虧的時(shí)候卻是虧6%，一直玩下去只會(huì)不停的輸。明明有交易上的優(yōu)勢(shì)（賺錢較高的機(jī)會(huì)率），卻一直虧錢。這就是俗語(yǔ)所說(shuō)的“贏粒糖，輸間廠”。我再將例子變得極端一點(diǎn)來(lái)演繹這個(gè)情況，賺的機(jī)會(huì)率有80%，虧的只有20%，但賺的回報(bào)只有5%，而虧卻可以蝕虧30%：
現(xiàn)在這筆交易的預(yù)期回報(bào)（Expected Return）就是：
80% x 5% + 20% x -30% = -2%，就算是有8成的命中率，仍然是要虧錢。萬(wàn)惡的根源，就在于人們沒(méi)有控制好虧錢時(shí)的下行空間，也就是沒(méi)有做好止損。短線交易者虧錢的最主要原因，我可以以兩句話來(lái)概括：過(guò)于早的止贏和過(guò)于遲的止損（甚至乎從不止損）。
如果嫌以上數(shù)學(xué)難明的話，就試想想以下情景：10筆交易裡，我們十分了不起，賺了九筆，而每筆賺了5%，合共賺了45%，命中率高達(dá)90%。但來(lái)到第十筆，我們卻虧了50%，前九筆賺的都化為烏有，還要額外再賠。這樣說(shuō)也夠淺白了？一般人來(lái)說(shuō)，命中率是沒(méi)有可能達(dá)到90%的，能夠有60-70%已經(jīng)算是大師級(jí)人馬，處境肯定比以上說(shuō)的更嚴(yán)峻。我想這個(gè)情況，亦是很多散戶都經(jīng)歷過(guò)的情況。
一般普邏大眾抗拒止損，這已經(jīng)是眾所周知的問(wèn)題，是什么驅(qū)使他們這樣做基本上坊間已經(jīng)有太多的介紹，因此不在此重復(fù)，我在這里說(shuō)的東西，盡可能都是在網(wǎng)絡(luò)上比較少看得到的。
就我觀察所得，一般做短線交易的散戶除了抗拒止損還有一個(gè)很重要的特質(zhì)，他們很迷戀高命中率。即是最好一買入幣圈就要大漲，就要賺，最好一次也不要輸。跟他們說(shuō)有一個(gè)命中率達(dá)60%的交易策略，他們會(huì)覺(jué)得太低。他們要的是有80%或90%以上的命中率，這其實(shí)是一件極為極為錯(cuò)誤的觀念。
我不是說(shuō)命中率不重要，一個(gè)90%命中率的交易策略，永遠(yuǎn)也比一個(gè)60%的好。我想說(shuō)的是別盲目迷信高命中率這一回事，而且往往高命中率的代價(jià)是換來(lái)更少的買入機(jī)會(huì)，結(jié)果整體回報(bào)未必是最理想的。對(duì)高命中率的追求。
一般散戶對(duì)短線交易沒(méi)有研究，因此他們不知道怎樣的命中率就已經(jīng)足夠。對(duì)于這個(gè)問(wèn)題，我可以很老實(shí)的回答，能夠達(dá)到60%，已經(jīng)非常頂級(jí)了。有些專業(yè)級(jí)的投機(jī)者，長(zhǎng)期維持著40%的命中率已經(jīng)能夠持續(xù)獲利。不管是個(gè)人交易或是在機(jī)構(gòu)里，能有60%已經(jīng)非常了不起，基本上已經(jīng)足夠長(zhǎng)期獲利。將花在研究高命中率策略的時(shí)間花在其他事情上會(huì)來(lái)得更有意義。
而止損另一個(gè)眾所周知的重要性，就是如果虧了50%，要重新回本的話是需要上升100%這個(gè)概念，這個(gè)很多人都已經(jīng)知道了，所以就不多加解釋。但不得不承認(rèn)，做短線交易的難度其實(shí)比長(zhǎng)線投資高，投機(jī)者本身要具備很多很多特定的條件。
大部份的短線交易說(shuō)白了就是一種統(tǒng)計(jì)學(xué)的應(yīng)用，所以如果本身數(shù)學(xué)能力比較弱的，是難以做得好的。有些成功的短線交易者看似交易得很隨機(jī)，這是因?yàn)樗麄兘?jīng)驗(yàn)豐富，他們已經(jīng)省略了做決策思考的過(guò)程，可以直接跳去決策層面，但其實(shí)他們的經(jīng)驗(yàn)已經(jīng)蘊(yùn)含了大量的數(shù)字，統(tǒng)計(jì)和紀(jì)律。
止損的原則：
1、必須有止損：必須開單時(shí)候就掛好止損，任何時(shí)候止損委托都要在，并且要是市價(jià)計(jì)劃委托。很多時(shí)候臨時(shí)止損人們下不去手，所以必須事先掛好。
2、立刻止損，不要拖。感覺(jué)不舒服的時(shí)候堅(jiān)決止損/減倉(cāng)，被鱷魚咬住了不要想掙扎，斷腿求生才能保住一條命。
為什么你不愿意止損？
第一：你存在僥幸心理，希望行情會(huì)逆轉(zhuǎn)，會(huì)朝著你的判定方向去運(yùn)行，將浮虧轉(zhuǎn)變浮盈。
第二：你厭惡虧損，內(nèi)心難以接受虧損的事實(shí)，把虧損看作是自己的失敗或錯(cuò)誤的體現(xiàn)，不愿意承認(rèn)錯(cuò)誤并及時(shí)止損。屬于賺9單可以1單虧干凈的那種！
第三：你過(guò)度自信或貪婪，過(guò)度自信，對(duì)自己的判斷和決策過(guò)于篤定，認(rèn)為自己能夠精準(zhǔn)把握市場(chǎng)走勢(shì)，即使在虧損的情況下也堅(jiān)信最終會(huì)盈利，所以不舍得止損。而且，當(dāng)你盈利時(shí)會(huì)變得貪婪，期望獲得更多利潤(rùn)，從而忽視風(fēng)險(xiǎn)，不及時(shí)止盈止損，等到行情回調(diào)，利潤(rùn)回吐甚至轉(zhuǎn)為虧損時(shí)，更加不愿意止損。
第四：缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，沒(méi)有充分認(rèn)識(shí)到市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)性，對(duì)可能出現(xiàn)的不利情況估計(jì)不足，沒(méi)有提前做好止損規(guī)劃，在虧損發(fā)生時(shí)才意識(shí)到問(wèn)題的嚴(yán)重性，但此時(shí)往往已經(jīng)錯(cuò)過(guò)最佳止損時(shí)機(jī)。
第五：對(duì)止損的錯(cuò)誤理解，認(rèn)為止損就意味著割肉，是投資失敗的表現(xiàn)；或者覺(jué)得設(shè)置了止損就一定會(huì)被觸發(fā)，導(dǎo)致頻繁止損，影響投資收益，所以干脆不設(shè)置止損。止損是最常見(jiàn)的交易表現(xiàn)，學(xué)會(huì)接受。
第六：不會(huì)設(shè)置止損，尤其是新手，缺乏相關(guān)的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，不知道合理地設(shè)置止損點(diǎn)位，對(duì)于該在什么位置止損、止損幅度設(shè)置為多少等問(wèn)題感到困惑，因此猶豫不決，不敢輕易止損。
第七：行情突變來(lái)不及止損，在某些極端行情下或者遇到重大突發(fā)事件導(dǎo)致市場(chǎng)劇烈波動(dòng)，可能根本來(lái)不及操作止損，錯(cuò)過(guò)了止損的最佳時(shí)機(jī)，之后就更不甘心止損出局了。所以止損要提前設(shè)定，即使觸發(fā)，也不會(huì)出人意料！
第八：缺乏交易紀(jì)律，在交易過(guò)程中缺乏自律性和嚴(yán)格的交易紀(jì)律，不能按照自己事先制定的交易計(jì)劃和止損規(guī)則執(zhí)行操作，隨意更改止損位或干脆不止損，導(dǎo)致虧損不斷擴(kuò)大。
第九：跟風(fēng)操作，容易受到他人意見(jiàn)或市場(chǎng)情緒的影響，盲目跟風(fēng)買入或賣出，沒(méi)有自己的獨(dú)立判斷和止損策略。當(dāng)行情與預(yù)期不符時(shí)，由于缺乏堅(jiān)定的信念和止損的決心，往往選擇繼續(xù)持有，而不是及時(shí)止損。
以上就是腳本之家小編給大家分享的幣圈新人炒幣心得：關(guān)于止損的一點(diǎn)感想的詳細(xì)介紹了，希望此篇心得可以幫助大家更好的了解止損！
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