如何做空比特幣等加密貨幣？熊市策略分析及風(fēng)險回報介紹
近年美金匯率波動加劇，賺匯差成了許多人喜愛的投資方式。除了法定貨幣外，波動更大的加密貨幣也讓許多人關(guān)注，畢竟無論多空，價差才是短線交易人最需要的，高波動的加密貨幣無疑帶給投資人更多機(jī)會。
當(dāng)我們處在比特幣熊市中，做空就成為了投資者賺取利潤的重要方式。本文將為大家介紹虛擬貨幣做空的利弊、回報與風(fēng)險、與如何操作。
虛擬貨幣做空是什么意思？
做空，顧名思義是當(dāng)標(biāo)的物下跌時通過下空單獲利的一種投資方式。
在股票市場做空需要借股票賣出，下跌后再買回的方式賺取價差，或透過期貨等其他方式進(jìn)行操作。
在貨幣市場的操作也是大同小異，先借出想放空的貨幣拋售，等匯率下跌后再買回還錢賺匯差。
歷史上最有名的貨幣做空案例就是索羅斯狙擊英鎊與泰銖的案例，作法就是透過自身資產(chǎn)作為擔(dān)保品向泰國銀行借取泰銖并將之用1:30換匯為美元，等到匯率貶值到1:40后再換回來，多出來的10元就是獲利，需要支付的僅為借款利息與一些手續(xù)費(fèi)，透過杠桿操作獲利可以說非常巨大。
做空加密貨幣和一般做空外匯的概念相同，但因加密貨幣本身有貨幣與金融商品雙重屬性，因此可用來做空加密貨幣的工具也比較多。
不過還是要特別注意，所有投資都有風(fēng)險，若標(biāo)的價格上漲，放空交易就會產(chǎn)生虧損，因此風(fēng)險控制永遠(yuǎn)都是投資中最重要的。
做空加密貨幣的目的
做空加密貨幣的目的為：獲利與避險。
金融操作的目的大部分都是為了獲利，但對于少數(shù)大資產(chǎn)擁有者(企業(yè)、大資金投資人甚至國家)，他們做空加密貨幣的目的很可能是『對沖自身財產(chǎn)的跌價風(fēng)險』。畢竟很多時候金融交易的目的不光是為了獲利，還有政治、法規(guī)等因素。
例如幫加密貨幣交易所上市的承銷商，他們投資加密貨幣交易所不一定是看好它的成長性而是想賺取上市費(fèi)用，只是這個費(fèi)用是用股權(quán)支付，然后有綁約短期內(nèi)無法賣出。為確保獲利，他們可能會放空一些加密貨幣，這樣一來就算加密貨幣價格下跌導(dǎo)致交易所股價下跌，他們也可透過對沖的部分減少虧損。
另外，交易所如果發(fā)行看空某加密貨幣的金融商品，一旦有人購買，他們也必須要放空一定比例的加密貨幣來對沖風(fēng)險，讓他們達(dá)到單純賺取手續(xù)費(fèi)不參與價格風(fēng)險的目的。
做空加密貨幣是否安全？
任何投資都有風(fēng)險的，做空加密貨幣主要的風(fēng)險就是平臺風(fēng)險與投資方向看錯風(fēng)險。
- 針對平臺風(fēng)險，我建議就是找受到政府嚴(yán)格監(jiān)管，信譽(yù)良好且合規(guī)的交易平臺，不要貪圖開戶獎勵或高利息入金優(yōu)惠去找監(jiān)管不明的小平臺，畢竟目前許多詐 騙業(yè)者也會透過開設(shè)假的交易所騙人入金，因此投資入金錢一定要對平臺徹底了解而且要透過官方平臺登入，不要隨便連結(jié)就登入。
- 關(guān)于投資方向的部分，我建議嚴(yán)格設(shè)定停損機(jī)制。投資加密貨幣通常會涉及杠桿或期權(quán)，這些交易一來會放大投資結(jié)果，獲利或虧損都會放大，因此風(fēng)控一定要嚴(yán)格執(zhí)行。另外，期權(quán)會有到期時間，因此標(biāo)的若沒有在到期時間內(nèi)反映到停損停利價格的話，也需要提早處理，因此需要制定多種交易策略。
- 最后就是目前多種加密貨幣都還屬于少數(shù)投資人掌握大量流通貨幣的狀況，因此這些大佬一旦出貨或宣布要買入（ex elon musk在Twitter發(fā)文看好某加密貨幣）短期會對價格有很大的沖擊，因此投資前除非預(yù)設(shè)好停損停利點(diǎn)，否則建議投資人需要時時觀察加密貨幣的價格變化。
提示：
- 在做空加密貨幣時，選擇值得信賴且信譽(yù)良好的交易所或經(jīng)紀(jì)人很重要，因為市場上充斥著詐 騙和欺詐活動。在將任何平臺用于做空或其他交易目的之前，最好對它進(jìn)行徹底的研究。
- 尤其是做空加密貨幣會需要很多種交易策略，因此建議真金白銀投資前，先進(jìn)行足夠多次的模擬交易進(jìn)行測試，這樣可以確保投資人了解交易規(guī)則并且建構(gòu)自己的交易策略，一般交易平臺都會提供一定的模擬金供用戶進(jìn)行測試，Mitrade 平臺就會提供USD50000的免費(fèi)模擬金，讓用戶進(jìn)行測試，你可以點(diǎn)擊在此注冊。
- 總體而言，投資者應(yīng)該謹(jǐn)慎對待做空加密貨幣，并確保在嘗試做空之前先了解所涉及的風(fēng)險和策略。
比特幣大跌下的做空收益
前面說了加密貨幣交易的風(fēng)險，即便如此還是許多人趨之若鶩的投入其中，很多人就好奇它到底能帶來多少收益?
例如，2022年的比特幣熊市，5月初先是8天跌了22%，6月初又是10天跌了35%。 （這樣的市場情況在加密貨幣市場很常見）
這種狀況下，如果你開10倍杠桿放空，下跌22%獲利就有兩倍多，下跌35%就可獲利3倍多。
其他法定貨幣雖然可以給出更高的杠桿倍數(shù)，但波動多半沒那么大，股票雖然波動也很大，但走勢比較沒有貨幣方向性那么確定。貨幣的多頭或空頭方向比較明確，而且連續(xù)上漲下跌時間會較長。
舉例
比特幣在疫情后飆漲，主要原因是各國政府大量印鈔，相對于總量無限的法定貨幣，交易還要被各國金融機(jī)構(gòu)抽走很大部分傭金，加密貨幣更保值，因此投資人大量涌入，后來甚至吸引來企業(yè)用來當(dāng)成現(xiàn)金替代，還有一些匯率不穩(wěn)定的小國家甚至把比特幣當(dāng)成他們的法定貨幣，因此推高了它的價值。
而之后的暴跌除了美國升息縮表提高了美元保值性外，還有就是許多加密貨幣交易所突然倒閉，導(dǎo)致民眾對于加密貨幣安全性失去信心。
從近一年來比特幣的走勢來看，2024年4月比特幣完成減半后，市場供需格局發(fā)生顯著變化。在供給端收縮與機(jī)構(gòu)、散戶需求共振的推動下，比特幣價格開啟強(qiáng)勢上漲周期。 2025年特朗 普的勝選以及對加密貨幣的支持態(tài)度，更是近一步助推比特幣價格上行，并在2025年2月4月首次突破10萬美元。
不過，2025年以來比特幣的價格走勢用“跌宕起伏”形容更貼切，經(jīng)歷了從10萬美元高點(diǎn)到跌破8萬美元的劇烈波動。比如，在2025年2月下旬的幾天里，由于特朗 普持續(xù)的“加征關(guān)稅”言論和美聯(lián)儲的“鷹 派”表態(tài)，全球資金避險情緒增加，投資者紛紛拋售比特幣等風(fēng)險資產(chǎn)，使比特幣從最高點(diǎn)下跌超過25%。
4月3日，特朗 普政府宣布將全面上調(diào)進(jìn)口商品關(guān)稅，引發(fā)全球金融市場震蕩，市場避險情緒急劇升溫，連帶沖擊加密貨幣市場。作為典型風(fēng)險資產(chǎn)的比特幣遭大規(guī)模拋售，盤中一度跌破7.5萬美元關(guān)鍵支撐位。
做空加密貨幣的方式有哪些？
做空加密貨幣的關(guān)鍵就是要把握行情走勢，做對交易方向，做空就可能帶來驚人獲利。你是否也有想要投資的興趣? 想要投資加密貨幣的方法很多，可以直接用冷錢包買比特幣，但想要做空的話就會需要透過金融商品，利如買比特幣的認(rèn)售權(quán)證，或是直接賣出期貨合約，也可以使用CFD價差合約做空交易，下面將為大家說明這些方式的優(yōu)勢與風(fēng)險。
1. 期權(quán)與期貨
期權(quán)和期貨都是和投資人約定在未來特定日期之前以特定價格購買或出售某種資產(chǎn)的合約，都有杠桿特性，不同的是期貨是約定日前一定要交易，期權(quán)是投資人可以自由選擇是否使用權(quán)力。
買進(jìn)認(rèn)售權(quán)證就等有了一個依照某價格賣出比特幣的權(quán)力，一旦比特幣價格跌破該價格則此權(quán)力就有了價值，若沒有則投資人最多損失買進(jìn)此期權(quán)的費(fèi)用，于對投資人來說就是風(fēng)險有限、獲利無窮。
商品 | 優(yōu)點(diǎn) | 風(fēng)險 |
期權(quán) | 風(fēng)險有限獲利無窮 | 除交易費(fèi)用外商品本身還有時間價值，若時限內(nèi)沒有波動期權(quán)價值也會遞減 |
期貨 | 杠桿特性，收益放大 | 風(fēng)險與獲利同樣被放大。 |
2. 價差合約(CFD)
價差合約是一種和交易平臺簽訂的合約，以金融資產(chǎn)為標(biāo)的物，賺取的是從投資到平倉期間的差價，與期貨和期權(quán)類似的都是有杠桿特性，但不同的是它不會有到期時間，而且投資人都是以法定貨幣投資標(biāo)的物漲跌的價差，沒有實際持有加密貨幣，因此對多數(shù)人來說更靈活方便。
CFD也不會和期貨一樣虧損無窮大，由于并沒有實際購買產(chǎn)品，最大虧損就是本金歸零，缺點(diǎn)就是相對期貨來說，價差合約的杠桿如果隔夜需要支付過夜費(fèi)(借款利息)，因此CFD是適合短期交易的工具。
商品 | 優(yōu)點(diǎn) | 風(fēng)險 |
價差合約 | 沒有時限、風(fēng)險有限、有杠桿特性可放大收益 | 長時間持有會有過夜費(fèi) |
幣安交易所賬號注冊
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幣安交易所做空比特幣操作流程
1、注冊好之后，我們需要先把我們的資金先劃轉(zhuǎn)到合約賬戶里面來。點(diǎn)擊右下角的資產(chǎn)，點(diǎn)擊【劃轉(zhuǎn)】。
2、將我們的資金從資金賬戶劃轉(zhuǎn)到U本位合約賬戶，選擇全部劃轉(zhuǎn)，點(diǎn)擊【確認(rèn)劃轉(zhuǎn)】就劃轉(zhuǎn)成功了。
3、然后我們再點(diǎn)擊下方的合約，就可以看到我們的錢已經(jīng)劃轉(zhuǎn)到了合約賬戶了，這樣我們就有了錢可以去做空做多比特幣了。當(dāng)我們有了USDT之后，就可以去做合約交易了。
上方我們選擇“U本位”，U本位合約就是以USDT來做保證金的，比較好計算。然后我們在這里搜索一下想要交易的幣種，比如說你想要交易比特幣，就選擇“BTCUSDT永續(xù)”。
4、它有逐倉和全倉。“逐倉”就是開多少保證金，一旦爆倉之后不會牽連賬戶里面其他的資金。“全倉”的意思就是說，你錢包所有的資金當(dāng)做你的保證金，所以你有可能損失掉你錢包所有的資金。我們一般都是用逐倉。
5、旁邊的3X就是杠桿倍數(shù)了，這里你是可以調(diào)整杠桿倍數(shù)的，最高可以開到125倍的杠桿。當(dāng)然高杠桿就代表著高風(fēng)險，所以一般我都選擇2到3倍的杠桿。
6、這里我們可以選擇市價單或者是限價單，“限價單”就是我們自己可以設(shè)置一個價格，等到市場行情價格跌到我們想要的目標(biāo)價格的時候才能夠成交，當(dāng)然這個是需要我們?nèi)サ鹊摹?/p>
如果你想快速成交可以使用市價單，市價單就是它會以當(dāng)前市場最優(yōu)惠的價格直接賣出或者是買入。
7、這里我們選擇市價單，然后就可以直接輸入你要購買的數(shù)量或者是金額。在下方你可以選擇買入做多或者是賣出做空。買入做多就是看漲，賣出做空就是看跌。我們想要做空比特幣就點(diǎn)擊【賣出/做空】。
8、現(xiàn)在我們就下單成功了，我們在下方“持有倉位”這里，可以看到我們開的單子。如果你不想玩就可以把這個倉位給他平掉，點(diǎn)擊【一鍵平倉】。這樣就可以把我們的單子給平掉了。
幣安交易所合約如何設(shè)置止盈止損？
還沒下載幣安app、注冊賬號的新用戶，可以參考下此篇教程。（這里就不做演示了）
1、打開幣安app（官方網(wǎng)址 官方下載），進(jìn)入到幣安的合約界面，點(diǎn)擊下方的【合約】。
你可以看到我們的賬戶，是沒有錢的。我們需要先把資金劃轉(zhuǎn)到合約賬戶里邊來。
2、從資金賬戶劃轉(zhuǎn)到U本位合約賬戶，全部劃轉(zhuǎn)，點(diǎn)擊【確認(rèn)劃轉(zhuǎn)】。
3、當(dāng)我們有了資金之后就可以去開合約了。
首先我們要確定我們想要做哪個幣的合約，比如說我們想開ETH的合約，我就選擇ETHUSDT永續(xù)合約。
4、上方有逐倉和全倉。
“全倉”的意思就是說，你錢包所有的資金當(dāng)做你的保證金，所以你有可能會損失掉你錢包里面所有的資金。
“逐倉”就是開多少保證金，一旦爆倉之后，不會牽連賬戶里面其他的資金。所以一般我們都是使用逐倉。
5、旁邊的3X就是杠桿，它最高可以開到125倍的杠桿，我基本上都是會開到3-4倍，這里我就設(shè)置為3倍了。
6、這里同樣有市價單和限價單，我們還是選擇市價，因為可以快速成交。
7、然后我們輸入要購買的數(shù)量或者是金額，接下來我們需要去選擇做多或者是做空了。我這里就選擇做多來給大家演示。
8、在下方持有倉位這里就可以看到我們開的單子了。當(dāng)我們開好單子之后，如果你不想一直盯著它。我們就可以在這個單子上設(shè)置止盈止損，點(diǎn)擊【止盈止損】。
9、點(diǎn)擊上方的【倉位止盈止損】。
“止盈”就是當(dāng)這個價格達(dá)到了一個對我有利的價格，我見好就收，不想繼續(xù)做了，我們就可以設(shè)置一個止盈的價格。我們開倉的價格是2423，我們止盈就可以設(shè)置為2450。
“止損”的價格就是盡可能的減少我們的損失，當(dāng)這個價格到一個什么樣的價格之后，為了不讓我們損失的更多，就強(qiáng)行把這個單子給我結(jié)束，我這里就可以設(shè)置為2420。
點(diǎn)擊【確認(rèn)】，這樣我們就設(shè)置好了。
到此這篇關(guān)于如何做空比特幣等加密貨幣？熊市策略分析及風(fēng)險回報介紹的文章就介紹到這了,更多相關(guān)做空比特幣詳細(xì)介紹內(nèi)容請搜索腳本之家以前的文章或繼續(xù)瀏覽下面的相關(guān)文章，希望大家以后多多支持腳本之家！
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