什么是Token？如何交易？和Coin有什么區(qū)別？
Token是什么？
Token，中文通常翻譯為通行證、令牌、代幣，是一種代表特定權(quán)益、憑證或其他形式的數(shù)字化資產(chǎn)，可以在對應(yīng)的區(qū)塊鏈進行交易、轉(zhuǎn)移、兌換等。
Token基于其他公鏈發(fā)行，并沒有自己的專屬公鏈。 2015年，以太坊推出ERC-20代幣標準，使得任何人都可以在上面發(fā)行自己的Token。截止當前，以太坊是Token發(fā)行量最大的公鏈。
從上述可以看出，Tokens是一個統(tǒng)稱，并不是某個代幣的名稱。如果不知道哪些是Tokens，可以簡單理解為非公鏈型代幣，包括DeFi、Layer-2、NFT代幣（比如APE、SAND）等等。
Token有哪幾種類型？分別有什么用途？
根據(jù)瑞士金融市場監(jiān)督管理局（FINMA）的說法，Token可以分為三類：
- Payment Tokens：支付型代幣，主要目標是實現(xiàn)安全、高效、低費率支付，比較典型的案例是穩(wěn)定幣，比如USDT、USDC、DAI等等。
- Utility Tokens：功能型代幣，旨在為各種應(yīng)用提供訪問的通行證，主要是以太坊上面的ERC-20代幣。
- Asset Tokens：資產(chǎn)型代幣，作為一種資產(chǎn)服務(wù)項目的發(fā)展，擁有該代幣意味著是該項目的一員，可以享有代幣的價值，有點類似股票。需要注意，幣圈一般都不擁有該公司或項目所有權(quán)，甚至沒有分紅權(quán)。
- 理論上，Token可以分為三類，但是在現(xiàn)實中比較難，主要是因為一個Token可能同時擁有上述兩種甚至三種屬性。
根據(jù)其功能和用途，Token 可分為多種類型：
- 實用型代幣：用于支付特定的區(qū)塊鏈服務(wù)費用或獲取服務(wù)，例如交易所的平臺幣（如 BNB），可用于支付手續(xù)費、享受服務(wù)。
- 治理代幣：持有者可參與項目決策投票，例如 Uniswap 的 UNI。
- 穩(wěn)定幣：價值錨定法幣（如 1 USDT ≈ 1 美元），用于價值儲存和交易。
- 證券型代幣：代表傳統(tǒng)金融資產(chǎn)（如股票、債券）的所有權(quán)。
- NFT：唯一性數(shù)字資產(chǎn)（藝術(shù)品、收藏品），每個都代表獨特的所有權(quán)。
- Memecoin：主要由社區(qū)文化驅(qū)動，多用于高風險投機，例如 DOGE、SHIB。
Token 的價值來源，多元且復(fù)雜
Token 的價值并非憑空產(chǎn)生，其主要來源包括：
- 實用性需求：例如支付 Gas 費（ETH）、購買服務(wù)（FIL 存儲網(wǎng)絡(luò)）。
- 治理權(quán)：持有者可參與協(xié)議決策（如 Compound 的 COMP 代幣）。
- 投機/供需：市場炒作或通縮設(shè)計（如比特幣總量上限）。
- 底層資產(chǎn)背書：穩(wěn)定幣由法幣或加密貨幣抵押（如 USDC、DAI）。
Token 的應(yīng)用場景，賦能數(shù)字經(jīng)濟
Token 的應(yīng)用范圍非常廣泛，涵蓋了區(qū)塊鏈行業(yè)的各個領(lǐng)域：
- DeFi：用于借貸、流動性挖礦等（如 COMP、SUSHI）。
- NFT 與元宇宙：如游戲代幣 AXS、虛擬土地代幣 MANA。
- 激勵機制：獎勵用戶貢獻（如 Filecoin 的 FIL）。
- 平臺生態(tài)：例如交易所平臺幣用于手續(xù)費折扣、VIP 特權(quán)等。
Token和Coin有什么區(qū)別？
它們最根本的區(qū)別在于Coin擁有自己的區(qū)塊鏈，例如我們所熟知的比特幣（BTC）運行在比特幣區(qū)塊鏈上，以太幣（ETH）運行在以太坊區(qū)塊鏈上，它們是這些網(wǎng)絡(luò)的原生資產(chǎn)。而token并沒有自己的區(qū)塊鏈，它是建構(gòu)在現(xiàn)有的區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)之上。這也就導(dǎo)致Token的生態(tài)應(yīng)用通常不如Coin，甚至無法搭建應(yīng)用程序。
除此之外，兩者的主要功能也有所不同，下表就來總結(jié)一下Token與Coin都有哪些不同！
| 對比項 | Token | Coin |
中文名稱 | 通行證、令牌、代幣 | 幣、硬幣 |
功能 | 支付、質(zhì)押、投票 | 支付、質(zhì)押 |
是否具有自己的原生區(qū)塊鏈 | 否 | 是 |
區(qū)塊鏈層級 | Layer-2、Layer-3 | Layer-1 |
常用發(fā)行方式 | 挖礦 | ICO、IDO、IEO等。 |
常見案例 | MATIC、SAND、COMP、LINK、UNI、MKR、AAVE | BTC、LTC、ETH、SOL、DOT、ADA、XRP、FIL |
投資Token代幣和投資Coin，哪一種更好？
投資Coin還是投資Token好呢？其實，兩者緊密關(guān)聯(lián)，而且各有優(yōu)勢。
如果把Coin看做公鏈型加密貨幣，那么Token可以簡單理解為應(yīng)用型加密貨幣；前者主要解決基礎(chǔ)設(shè)施的問題，間接解決人們的生活需求，而后者主要是在其基礎(chǔ)上開發(fā)提供各種應(yīng)用或服務(wù)，直接解決人們的生活需求?？梢钥闯?，兩者都很重要，缺一不可。
與Coin相比，Token的應(yīng)用或服務(wù)的可拓展性更大，而且比較容易實現(xiàn)。一般來說，Coin的價值局限于搭建優(yōu)化基礎(chǔ)設(shè)施，一旦失敗往往就別無選擇，比如量子鏈（QTUM）、比原鏈（BTM）等等。而Token價值在提供各種不同服務(wù)或應(yīng)用產(chǎn)品，假如其中一個不受市場青睞或者純粹想推出新產(chǎn)品都可以，比如MakerDAO推出RWA業(yè)務(wù)。
另外，Token的波動性往往大于Coin，比如UNI、SNX、MKR幣大于BTC、ETH，尤其在牛市更加明顯，這就給短線投資者造就更多、更大的投資機會。當然， 波動大也意味著風險大。
Tokens怎么投資？
類似Coins，Tokens的投資有兩種方法：
方法1：現(xiàn)貨交易Tokens
現(xiàn)貨交易是一種以實際資產(chǎn)為對象的足額交易。舉例來說，假如UNI當前價格3美元，A賣出一個UNI給B，那么A將獲得B支付的3美元，而B將收到一個UNI并獲得有所權(quán)。
但這里需要提醒大家注意，如果交易現(xiàn)貨，需要防范相同名字的假幣。比如，團隊甲開發(fā)了一種名叫ABC的代幣，非常值錢。團隊乙看到這種情況，也立馬發(fā)行一個同名的ABC代幣，但是不值錢甚至都沒上交易所，一旦買入很可能賣不出。因此，如果發(fā)行同名幣，一定要先去官網(wǎng)或區(qū)塊瀏覽器核實代幣的合約地址。
方法2：保證金交易Tokens
除了現(xiàn)貨交易，Token也可以通過保證金交易。這類交易大部分情況不涉及實際代幣，因此不會有上面所提到的風險。
與現(xiàn)貨交易這種全額交易不同，保證金交易是一種非全額交易，這意味著只需使用一部分資產(chǎn)作為保證金而無需支付全額資金購買。
比如說使用10倍杠桿做多UNI，目前單價3美元，因此只花0.3美元即可購買1個UNI的頭寸。如果是差價合約和U本位合約交易，并不實際持有原生代幣UNI。
上面已經(jīng)提到，Token的波動通常會大于Coin，因此要注意控制倉位、杠桿大小，尤其是杠桿倍數(shù)最好不要超過10倍。對于BTC來說，目前一天波動10%的幅度越來越少，但是Token并不少，尤其是新出現(xiàn)的代幣，因此要警惕爆倉風險。
不管是現(xiàn)貨還是保證金交易，操作流程都差不多。但是切記選擇一個安全并且受權(quán)威機構(gòu)監(jiān)管的交易平臺是我們投資Tokens一開始就必須考慮的。接下來，我們以DeFi代幣中的UNI為例，使用CFD券商平臺演示投資Tokens的操作步驟。
到此這篇關(guān)于什么是Token？如何交易？和Coin有什么區(qū)別？的文章就介紹到這了,更多相關(guān)Token詳細介紹內(nèi)容請搜索腳本之家以前的文章或繼續(xù)瀏覽下面的相關(guān)文章，希望大家以后多多支持腳本之家！
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