什么是DYDX？DYDX代幣經(jīng)濟(jì)學(xué)、費(fèi)用和 V4解讀
什么是dYdX？
dYdX 是一個(gè)去中心化區(qū)塊鏈，旨在支持永久衍生品交易。它以Cosmos SDK 和 CometBFT共識(shí)為基礎(chǔ)，作為獨(dú)立的第 1 層區(qū)塊鏈運(yùn)行，具有去中心化訂單簿和匹配引擎。這種架構(gòu)確保了高可擴(kuò)展性、低延遲以及對(duì)交易者的完全透明。
該協(xié)議采用權(quán)益證明（PoS），由驗(yàn)證者最終確定區(qū)塊，而由認(rèn)股者確保網(wǎng)絡(luò)安全。獎(jiǎng)勵(lì)以 USDC 和本地治理代幣支付，從交易費(fèi)和天然氣費(fèi)中提取。通過為實(shí)時(shí)使用而優(yōu)化的開源索引器，可以實(shí)現(xiàn)高效的數(shù)據(jù)訪問。
dYdX 支持可配置的保證金、確定性的交易獎(jiǎng)勵(lì)和管理驅(qū)動(dòng)的更新，為衍生品市場提供了一個(gè)高性能、不可信的基礎(chǔ)設(shè)施。
dYdX支持的市場
dYdX 擁有超過 182 個(gè)市場，能夠以高達(dá) 100 倍的杠桿進(jìn)行加密貨幣衍生品合約交易。BTC-USD、ETH-USD、SOL-USD 和 DOGE-USD 等熱門貨幣對(duì)交易活躍，日均交易量達(dá) 3 億美元。
除主要貨幣對(duì)外，dYdX 還根據(jù)需求定期列出新代幣，包括 TAO、GOAT、TIA、ZRO 甚至Fartcoin 等資產(chǎn)。這種方法確保交易者可以進(jìn)入成熟的市場，并獲得各行業(yè)的新興機(jī)會(huì)。
dYdX交易費(fèi)用
dYdX 采用簡單明了的費(fèi)用結(jié)構(gòu)，以做市商回扣和基于交易量的折扣來激勵(lì)交易。做市商和做市商的費(fèi)用不同，所有市場的大交易量交易者的費(fèi)用都會(huì)降低。
- 做市商費(fèi)用：-1.1 個(gè)基點(diǎn)（回扣），獎(jiǎng)勵(lì)流動(dòng)性提供者。
- 收費(fèi)：從 3 個(gè)基點(diǎn)開始，隨著 30 天交易量的增加而降低。
- 交易量折扣：根據(jù)子賬戶 30 天的合并交易量逐步適用。
- 統(tǒng)一結(jié)構(gòu)：為簡單起見，所有市場的收費(fèi)都是統(tǒng)一的。
- 管理控制：dYdX 管理團(tuán)隊(duì)可根據(jù)需要調(diào)整費(fèi)用。
dYdX V4 解讀
2024 年 4 月，dYdX從基于以太坊的智能合約（V3）遷移到使用 Cosmos SDK（V4）的自有第 1 層區(qū)塊鏈。這一轉(zhuǎn)變使 dYdX 能夠控制其整個(gè)技術(shù)棧，專門針對(duì)衍生品交易優(yōu)化性能，而無需依賴 StarkEx 等外部結(jié)算層。
V4 還引入了由驗(yàn)證者維護(hù)的分布式鏈外訂單簿，以實(shí)現(xiàn)低延遲匹配，并搭配鏈上結(jié)算。這取代了 V3 的第二層架構(gòu)，提高了效率。此外，還實(shí)施了權(quán)益證明（PoS）共識(shí)，由驗(yàn)證者敲定區(qū)塊，并從交易和天然氣費(fèi)用中獲得獎(jiǎng)勵(lì)。
V4 版擴(kuò)大了治理范圍，讓社區(qū)直接控制升級(jí)、費(fèi)用和獎(jiǎng)勵(lì)，取代了 V3 版中速度較慢的 DAO 模式。
dYdX賭注和獎(jiǎng)勵(lì)
dYdX 的注資和獎(jiǎng)勵(lì)系統(tǒng)由社區(qū)管理，可確保網(wǎng)絡(luò)安全，并通過與交易和氣體費(fèi)用掛鉤的獎(jiǎng)勵(lì)激勵(lì)參與。驗(yàn)證者、認(rèn)籌人和交易者都能從旨在使活動(dòng)與協(xié)議增長相一致的機(jī)制中獲益。
投注獎(jiǎng)勵(lì)
驗(yàn)證者和委托者可獲得由交易費(fèi)和天然氣費(fèi)資助的賭注獎(jiǎng)勵(lì)。獎(jiǎng)勵(lì)在每個(gè)區(qū)塊進(jìn)行計(jì)算和分配，但需要參與者手動(dòng)申請。
- 獎(jiǎng)勵(lì)公式：(費(fèi)用池 * （委托人賭注 / 總賭注）） * （1 - 社區(qū)稅） * （1 - 驗(yàn)證人傭金）。* (1 - 社區(qū)稅) * (1 - 驗(yàn)證人傭金) 根據(jù)獎(jiǎng)勵(lì)文檔。
- 資料來源：交易費(fèi)（USDC）和天然氣費(fèi)（USDC 和 NATIVE_TOKEN）：交易費(fèi)（USDC）和天然氣費(fèi)（USDC 和 NATIVE_TOKEN）。
- 手動(dòng)領(lǐng)?。?/strong>獎(jiǎng)勵(lì)累積在分配模塊中，直到認(rèn)捐者領(lǐng)取為止。
交易獎(jiǎng)勵(lì)
交易者每次交易都會(huì)自動(dòng)獲得獎(jiǎng)勵(lì)，獎(jiǎng)勵(lì)金額與他們產(chǎn)生的費(fèi)用成正比。這些獎(jiǎng)勵(lì)設(shè)有上限，以符合協(xié)議的財(cái)務(wù)和管理決策。
- 獎(jiǎng)勵(lì)公式：獎(jiǎng)勵(lì)與交易者的費(fèi)用和區(qū)塊中所有費(fèi)用成正比。
- 排放限制：每個(gè)區(qū)塊的獎(jiǎng)勵(lì)都有上限，以控制通貨膨脹。
- 自動(dòng)分配：每個(gè)區(qū)塊結(jié)束后，獎(jiǎng)勵(lì)都會(huì)直接分配到交易者的賬戶中。
dYdX代幣經(jīng)濟(jì)學(xué)
$DYDX 代幣由 dYdX 基金會(huì)于 2021 年推出，是該協(xié)議的管理、獎(jiǎng)勵(lì)和定注系統(tǒng)的內(nèi)核。其結(jié)構(gòu)旨在激勵(lì)使用、支持開發(fā)和分散決策。設(shè)計(jì)的主要方面包括
- 總供應(yīng)量：10 億美元 DYDX 代幣，從 2021 年 8 月到 2026 年 8 月，分五年發(fā)行。
- 社區(qū)分配：50%（5 億美元 DYDX）分配給交易獎(jiǎng)勵(lì)（14.5%）、過去用戶的追溯挖礦獎(jiǎng)勵(lì)（5%）、流動(dòng)性提供者獎(jiǎng)勵(lì)（5.2%）、社區(qū)和獎(jiǎng)勵(lì)基金（24.2%）、USDC 流動(dòng)性押注（0.6%）和安全押注（0.5%）。
- 投資者和員工分配：其余 50%通過分配給投資者和團(tuán)隊(duì)成員來支持平臺(tái)發(fā)展。
- 通貨膨脹政策：自 2026 年起，經(jīng)管理部門批準(zhǔn)，協(xié)議可為持續(xù)發(fā)展引入最高為每年 2% 的通脹率。
- 管理控制：$DYDX 持有者管理所有重大協(xié)議決策，包括市場添加、參數(shù)調(diào)整和代幣功能。
- 驗(yàn)證器入股：在 V4 版本中，$DYDX 持有者可以進(jìn)行押注，以確保網(wǎng)絡(luò)安全并參與共識(shí)。
- 折扣和盯盤工具：該代幣繼續(xù)提供費(fèi)用折扣，現(xiàn)在還支持驗(yàn)證人盯盤，進(jìn)一步分散了網(wǎng)絡(luò)。
什么是 dYdX Unlimited？
dYdX Unlimited推出由 MegaVault 提供流動(dòng)性的即時(shí)市場創(chuàng)建功能。用戶可以為任何資產(chǎn)啟動(dòng)杠桿市場，包括加密貨幣和預(yù)測市場，杠桿率最高可達(dá) 20 倍。
MegaVault充當(dāng)全球流動(dòng)性池，自動(dòng)做市，并為儲(chǔ)戶提供高達(dá) 40% 年利率的利潤分成。這一升級(jí)簡化了去中心化交易，使交易更快、更方便。
誰創(chuàng)立了dYdX？
dYdX 由安東尼奧-朱利亞諾（Antonio Juliano）創(chuàng)立于 2017 年，他是一名普林斯頓大學(xué)畢業(yè)的軟件工程師，曾在 Coinbase 和 Uber 任職。在朱利亞諾的領(lǐng)導(dǎo)下，dYdX 成為最知名的去中心化衍生品交易所之一，交易量達(dá)到 1 萬億美元。
2024 年 5 月，朱利亞諾宣布辭去首席執(zhí)行官一職，在此之前，他已創(chuàng)建了該平臺(tái)長達(dá)七年之久。不過，他在同年晚些時(shí)候重返崗位，采取 "創(chuàng)始人模式 "重塑 dYdX，以應(yīng)對(duì) Hyperliquid 等平臺(tái)日益激烈的競爭，后者在 perps 交易量方面占據(jù)了大部分市場份額。
總結(jié)
dYdX 憑借其第 1 層區(qū)塊鏈、MegaVault 流動(dòng)性系統(tǒng)和社區(qū)驅(qū)動(dòng)治理等創(chuàng)新技術(shù)，已成為去中心化衍生品交易領(lǐng)域的重要參與者。
然而，由于 Hyperliquid 等競爭對(duì)手現(xiàn)在每天的交易量達(dá)到 30 億美元，是 dYdX 的 10 倍，該平臺(tái)面臨著適應(yīng)和擴(kuò)大規(guī)模的巨大壓力。
隨著 dYdX 的不斷發(fā)展，其創(chuàng)新和奪回市場份額的能力將決定其在瞬息萬變的 DeFi 格局中的地位。
到此這篇關(guān)于什么是DYDX？DYDX代幣經(jīng)濟(jì)學(xué)、費(fèi)用和 V4解讀的文章就介紹到這了,更多相關(guān)DYDX詳細(xì)介紹內(nèi)容請搜索腳本之家以前的文章或繼續(xù)瀏覽下面的相關(guān)文章，希望大家以后多多支持腳本之家！
你可能感興趣的文章
-
什么是DYDX幣？DYDX投資前景及價(jià)格預(yù)測
dYdX是一個(gè)去中心化交易所 (DEX)，其架構(gòu)良好，支持交易包括BTC和ETH在內(nèi)的大約35種不同的加密貨幣,本文將介紹dYdX主要特點(diǎn)、DYDX幣的用途、代幣經(jīng)濟(jì)學(xué)及價(jià)格預(yù)測…
2026-05-13 -
dYdX 衍生品交易所操作教學(xué)、功能與平臺(tái)幣介紹
隨著中國近年不斷對(duì)加密貨幣市場的打壓，過去許多使用中心化交易所的用戶，逐漸轉(zhuǎn)往到去中心化交易所來避免審查；除了一般的現(xiàn)貨交易之外，期貨交易的需求也不曾減少過,其…
2025-03-26 -
dydx推出首個(gè)DYDX回購計(jì)劃，DYDX代幣經(jīng)濟(jì)學(xué)有何變化？
去中心化交易交易所dYdX 推出了代幣回購計(jì)劃，以加強(qiáng)網(wǎng)路安全并提高其原生代幣DYDX 的實(shí)用性,根據(jù)3 月24 日的公告， DYDX 回購計(jì)劃需要關(guān)注的重點(diǎn)內(nèi)容在下文為大家詳細(xì)描述…
2025-03-26 -
dYdX幣會(huì)達(dá)到10美元嗎？2024–2030年dYdX幣價(jià)格預(yù)測
dYdX幣未來如何？會(huì)達(dá)到10美元嗎？據(jù)分析，dYdX價(jià)格面臨1.5美元左右的波動(dòng),我們對(duì)2024 年dYdX價(jià)格的預(yù)測預(yù)計(jì)最高價(jià)格為2.8美元,到2030年，我們預(yù)計(jì)dYdX價(jià)格將達(dá)到29.58美元…
2024-12-25 -
DYDX幣未來能漲到多少？價(jià)值被嚴(yán)重低估了嗎？未來前景如何？
DYDX 代幣的歷史K線圖可以發(fā)現(xiàn)，DYDY 漲幅最高的是在代幣發(fā)行且開啟挖礦后，價(jià)格最高上漲到 27美元以上,后來由于平臺(tái)方并未給 DYDX 賦予更多的應(yīng)用場景，導(dǎo)致 DYDX 一直缺…
2024-10-10 -
一文帶您了解DYDX幣未來價(jià)值
DYDX幣是一種治理Token，它是dYdX交易所的平臺(tái)幣，它允許dYdX社區(qū)持有和治理dYdX 協(xié)議,該幣種作為一種平臺(tái)幣，該交易所目前已經(jīng)在解決安全問題的同時(shí)提升了交易所的性能，…
2024-08-05 -
DYDX幣價(jià)值嚴(yán)重低估是真的嗎？DYDX幣有前景嗎？
DYDX幣是一種治理代幣，主要用于dYdX協(xié)議,很多投資者想知道DYDX幣價(jià)值嚴(yán)重低估是真的嗎？DYDX幣有前景嗎？下文將為大家詳細(xì)介紹DYDX幣…
2024-07-23 -
一文詳細(xì)搞清楚UNI幣和DYDX幣哪個(gè)好？
UNI幣和DYDX幣哪個(gè)好？去中心化成為一個(gè)熱點(diǎn)話題后，連交易所都在追求去中心化，中心化交易所到去中心化交易所，因?yàn)橹挥辛私獠拍艽_定UNI幣和DYDX幣哪個(gè)更值得投資？根據(jù)當(dāng)…
2024-07-20 -
空投的幣怎么交易？空投幣dydx在歐易交易所交易教程
空投幣主要指的是一些獨(dú)立門戶的公司，為了吸引投資者，會(huì)免費(fèi)送一些公司的數(shù)字貨幣投資者不需要花錢購買,只需要給出設(shè)立賬戶號(hào)，相對(duì)應(yīng)的公司就會(huì)把幣打到指定的賬號(hào)上，…
2024-01-17 -
UNI幣和DYDX幣哪個(gè)好？UNI幣和DYDX幣哪個(gè)更值得投資？
在加密貨幣市場中，UNI幣和DYDX幣是兩種備受關(guān)注的數(shù)字貨幣，它們的發(fā)展前景和投資潛力備受討論,那么，UNI幣和DYDX幣哪個(gè)好？UNI幣和DYDX幣哪個(gè)更值得投資？本文將為大家詳…
2023-12-18
