什么是比特幣期貨ETF？這是從比特幣中獲利最簡(jiǎn)單的方法嗎？
如果您最近一直在關(guān)注財(cái)經(jīng)新聞，那么您可能已經(jīng)注意到比特幣無(wú)處不在——從華爾街的頭條新聞到關(guān)于投資的閑聊。然而，即使比特幣人氣飆升，許多人仍然對(duì)其復(fù)雜性、波動(dòng)性和可感知風(fēng)險(xiǎn)感到猶豫不決。想象一下，如果有一種方法可以挖掘比特幣的潛力，而無(wú)需直接處理數(shù)字錢(qián)包、復(fù)雜交易或安全問(wèn)題。比特幣期貨 ETF 的出現(xiàn)，可能為傳統(tǒng)投資者提供從比特幣增長(zhǎng)中獲利的最簡(jiǎn)單途徑。
想要了解更多？請(qǐng)繼續(xù)閱讀，本指南將詳細(xì)探討比特幣期貨 ETF 是什么、投資者為何興奮、面臨的挑戰(zhàn)以及如何充分利用這一良機(jī)。
了解比特幣期貨 ETF 的基礎(chǔ)知識(shí)
比特幣期貨ETF是一種交易所交易基金 (ETF)，旨在讓投資者無(wú)需直接持有加密貨幣即可參與比特幣的價(jià)格走勢(shì)。這些 ETF 并不持有實(shí)際的比特幣，而是投資比特幣期貨合約——在芝加哥商品交易所 (CME) 等受監(jiān)管交易所交易的協(xié)議，用于在未來(lái)某個(gè)日期以固定價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出比特幣。
這很重要，因?yàn)楸忍貛牌谪?ETF 為傳統(tǒng)投資者提供了一種參與加密貨幣市場(chǎng)的便捷且受監(jiān)管的方法，消除了與數(shù)字錢(qián)包和加密貨幣交易所相關(guān)的復(fù)雜性。因此，投資者可以享受更高的流動(dòng)性、更高的市場(chǎng)參與度，并更輕松地融入現(xiàn)有金融投資組合。
比特幣期貨 ETF 的運(yùn)作方式
比特幣期貨 ETF 通過(guò)持有期貨合約而非比特幣本身來(lái)運(yùn)作。這些合約代表著在指定的未來(lái)日期以商定的價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出比特幣的權(quán)利（而非義務(wù)）。隨著??期貨合約即將到期，ETF 經(jīng)理會(huì)通過(guò)出售即將到期的合約并購(gòu)買(mǎi)新合約來(lái)展期合約，從而持續(xù)關(guān)注比特幣價(jià)格走勢(shì)。
第一個(gè)比特幣期貨 ETF 是什么？
ProShares 比特幣策略 ETF 于 2021 年 10 月推出，是美國(guó)批準(zhǔn)的首個(gè)比特幣期貨 ETF，它標(biāo)志著加密貨幣行業(yè)的一個(gè)重要里程碑，吸引了大量的關(guān)注和投資，推出幾天內(nèi)就積累了超過(guò) 10 億美元的資產(chǎn)管理規(guī)模。
比特幣期貨 ETF 對(duì)投資者為何如此重要
連接傳統(tǒng)金融與加密貨幣
比特幣期貨 ETF 連接了傳統(tǒng)金融市場(chǎng)和加密貨幣，為投資者提供了一種熟悉的、受監(jiān)管的投資工具，該工具由商品期貨交易委員會(huì) (CFTC) 等機(jī)構(gòu)監(jiān)管。這種監(jiān)管增加了可信度，吸引了那些喜歡成熟金融結(jié)構(gòu)的謹(jǐn)慎投資者。
增強(qiáng)市場(chǎng)流動(dòng)性和可及性
隨著比特幣期貨 ETF 在受監(jiān)管的交易所上市，投資者的流動(dòng)性得到了提高。他們可以在整個(gè)交易日內(nèi)輕松買(mǎi)賣(mài)股票，就像交易任何其他 ETF 一樣。這種流動(dòng)性的提高使得比特幣投資對(duì)尋求快速、高效交易而又不受加密貨幣市場(chǎng)波動(dòng)影響的機(jī)構(gòu)投資者和交易者具有吸引力。
降低進(jìn)入壁壘
由于安全問(wèn)題或技術(shù)復(fù)雜性，許多投資者不愿直接投資比特幣。比特幣期貨 ETF 消除了這些擔(dān)憂，因?yàn)闊o(wú)需使用加密錢(qián)包和數(shù)字資產(chǎn)管理，從而大大降低了更多投資者的進(jìn)入門(mén)檻。
投資者在投資比特幣期貨 ETF 時(shí)面臨的常見(jiàn)挑戰(zhàn)
跟蹤誤差和市場(chǎng)波動(dòng)
比特幣期貨 ETF 面臨的一個(gè)重大挑戰(zhàn)是跟蹤誤差，即 ETF 的表現(xiàn)與比特幣實(shí)際現(xiàn)貨價(jià)格之間的差異。期貨合約涉及持續(xù)的展期成本，稱(chēng)為展期溢價(jià)，尤其是當(dāng)期貨價(jià)格超過(guò)現(xiàn)貨價(jià)格（期貨溢價(jià)）時(shí)。這些成本可能會(huì)降低整體回報(bào)，導(dǎo)致業(yè)績(jī)偏差。
投資者必須注意這個(gè)問(wèn)題。例如，在波動(dòng)性較高的時(shí)期，如 2021 年和 2022 年經(jīng)歷的大幅波動(dòng)，跟蹤誤差可能會(huì)變得更加明顯，從而影響投資回報(bào)。
更高的波動(dòng)性和杠桿風(fēng)險(xiǎn)
比特幣本身波動(dòng)性非常大，而期貨合約會(huì)因?yàn)楦軛U作用而放大這種波動(dòng)性。雖然杠桿可以在牛市中提高回報(bào)，但當(dāng)市場(chǎng)下跌時(shí)，它也會(huì)放大損失。不熟悉這些動(dòng)態(tài)的投資者可能會(huì)面臨投資組合價(jià)值意外大幅波動(dòng)，這凸顯了謹(jǐn)慎風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性。
比特幣期貨 ETF 的有效投資策略
多元化與風(fēng)險(xiǎn)管理
投資者應(yīng)將比特幣期貨 ETF 整合到多元化投資組合中。僅分配一小部分（通常在 1% 到 5% 之間）可以降低風(fēng)險(xiǎn)敞口，同時(shí)仍可能從比特幣的價(jià)格變動(dòng)中受益。例如，使用 Bitget 的投資者通常采用平衡的方法，將加密貨幣 ETF 與傳統(tǒng)資產(chǎn)類(lèi)別相結(jié)合，從而有效降低整體波動(dòng)性。
了解和監(jiān)控期貨市場(chǎng)
投資者應(yīng)密切關(guān)注期貨市場(chǎng)，以預(yù)測(cè)價(jià)格結(jié)構(gòu)的潛在變化。識(shí)別期貨溢價(jià)或現(xiàn)貨溢價(jià)時(shí)期（期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格）有助于投資者做出戰(zhàn)略性的進(jìn)入和退出決策，最大限度地減少與展期成本相關(guān)的損失。
平均成本法 (DCA)
采用平均成本法可以消除與比特幣期貨 ETF 相關(guān)的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。無(wú)論價(jià)格如何波動(dòng)，定期投資固定金額可以減少短期波動(dòng)的影響，從而有可能提高長(zhǎng)期回報(bào)。
每位投資者都應(yīng)該知道的 5 大比特幣期貨 ETF
1. ProShares 比特幣策略 ETF (BITO)
美國(guó)首個(gè)比特幣期貨 ETF，提供受監(jiān)管且易于獲取的比特幣價(jià)格走勢(shì)敞口。
2. Valkyrie 比特幣策略 ETF（BTF）
提供與 BITO 類(lèi)似的投資機(jī)會(huì)，讓投資者可以從受監(jiān)管交易所的比特幣期貨合約中獲益。
3. VanEck 比特幣策略 ETF（XBTF）
以較低的管理費(fèi)和通過(guò)現(xiàn)金結(jié)算的比特幣期貨合約實(shí)現(xiàn)有效的曝光而聞名。
4. Global X 區(qū)塊鏈和比特幣策略 ETF（BITS）
將比特幣期貨敞口與區(qū)塊鏈相關(guān)投資相結(jié)合，非常適合更廣泛的加密市場(chǎng)參與。
5. 簡(jiǎn)化比特幣策略 PLUS 收入 ETF（MAXI）
比特幣期貨敞口和創(chuàng)收策略的獨(dú)特組合，非常適合尋求收益和增長(zhǎng)的投資者。
比特幣期貨在哪個(gè)交易所上市？
目前市場(chǎng)上常見(jiàn)的比特幣期貨交易所主要就是Binance、OKX、Huobi、Gate.io、Bitget、MEXC、BitMEX、CoinW等等，比特幣期貨是允許投資者推測(cè)比特幣未來(lái)價(jià)格走勢(shì)的金融合約。這些交易在加密貨幣市場(chǎng)中被廣泛用于風(fēng)險(xiǎn)管理、制定投資策略和產(chǎn)生投機(jī)利潤(rùn)。期貨賦予在設(shè)定日期以預(yù)定價(jià)格買(mǎi)賣(mài) 比特幣的權(quán)利，但這并不總是意味著買(mǎi)賣(mài)實(shí)物比特幣。下文是部分交易所的具體介紹：
1、Binance
幣安-Binance交易所(點(diǎn)擊注冊(cè))是全球加密貨幣交易量最大的平臺(tái)之一，致力于提供安全、公平、開(kāi)放、高效的區(qū)塊鏈數(shù)字資產(chǎn)交易環(huán)境。擁有多個(gè)司法管轄區(qū)的牌照、注冊(cè)和批準(zhǔn)，向全球提供廣泛的數(shù)字貨幣交易、幣種信息、區(qū)塊鏈資產(chǎn)發(fā)行、區(qū)塊鏈項(xiàng)目孵化、區(qū)塊鏈公益慈善等服務(wù)。
2、OKX
OKX歐易(點(diǎn)擊注冊(cè))是全球著名的數(shù)字資產(chǎn)交易平臺(tái)之一，主要面向全球用戶提供比特幣、萊特幣、以太幣等數(shù)字資產(chǎn)的幣幣和衍生品交易服務(wù)，其豐富的數(shù)字資產(chǎn)種類(lèi)、全球化的交易服務(wù)以及多種交易方式使其在市場(chǎng)上具備較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，作為2017年就成立的老牌交易所在幣圈占有不可撼動(dòng)的地位。
3、Huobi
火幣交易所(點(diǎn)擊注冊(cè))原英文名Huobi現(xiàn)已更名為HTX，在2017年初次幣圈牛市時(shí)候的火幣可謂是火遍半邊天，一度榮登全球交易量最大的加密貨幣交易平臺(tái)，當(dāng)時(shí)火幣公司近200名成員具有長(zhǎng)期的互聯(lián)網(wǎng)和金融領(lǐng)域產(chǎn)品研發(fā)和運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，致力打造最安全可信賴的比特幣交易平臺(tái)。2016年12月22日，火幣網(wǎng)第10次刷新平臺(tái)比特幣日交易額紀(jì)錄，日成交量達(dá)501萬(wàn)枚比特幣，單日交易額突破300億人民幣。截止2016年末，火幣累計(jì)成交額達(dá)20000億人民幣。
4、Gate.io
Gate.io芝麻開(kāi)門(mén)交易平臺(tái)(點(diǎn)擊注冊(cè))影響力在幣圈算是大家有目共睹的，成立于2013年算是幣圈資深品牌的交易所之一，Gate.io多次登上全球行業(yè)內(nèi)權(quán)威機(jī)構(gòu)的真實(shí)交易量、透明數(shù)字資產(chǎn)、高投資回報(bào)率等排行榜單前10，是全球最值得信賴的數(shù)字貨幣交易所之一，支持約200種數(shù)字貨幣超400個(gè)交易對(duì)的交易和投資服務(wù)。目前已經(jīng)在中國(guó)、韓國(guó)、日本、加拿大、臺(tái)灣等多個(gè)國(guó)家和地區(qū)設(shè)有獨(dú)立的交易業(yè)務(wù)和運(yùn)營(yíng)中心，經(jīng)營(yíng)著全球的商務(wù)、技術(shù)、Wallet.io、GateChain、區(qū)塊鏈研究所等業(yè)務(wù)。
5、Bitget
Bitget(點(diǎn)擊注冊(cè))是全球領(lǐng)先的加密貨幣交易所，跟單交易服務(wù)是其交易所的主要特色之一，創(chuàng)立于2018年，該交易所目前服務(wù)于全球100多個(gè)國(guó)家和地區(qū)的超過(guò)2000萬(wàn)用戶，一鍵跟單、現(xiàn)貨0手續(xù)費(fèi)和合約交易是Bitget交易所三大特色，低手續(xù)費(fèi)的標(biāo)語(yǔ)更是吸引了許多新手和經(jīng)驗(yàn)豐富的交易者。
6、MEXC
MEXC抹茶交易所是一間于2018年在新加坡所創(chuàng)立的中心化交易所，不僅提供加密貨幣現(xiàn)貨、保證金、期貨交易，也有提供杠桿ETF 與指數(shù)ETF多種不同的交易產(chǎn)品，還提供了多元的交易幣種，目前所提供的交易幣種，已經(jīng)超過(guò)1600種。
7、BitMEX
BitMEX是最先進(jìn)的比特幣衍生品交易所，成立于2014年11月，是一家主打比特幣期貨交易的交易所。對(duì)于比特幣類(lèi)產(chǎn)品提供高達(dá)100倍的杠桿，同時(shí)也提供針對(duì)其它數(shù)字貨幣產(chǎn)品的高杠桿，超高杠桿自此成為BitMEX交易所的核心。
8、CoinW
CoinW幣贏成立于2017年是一家世界級(jí)的綜合性加密資產(chǎn)交易平臺(tái)，支持40+種法幣交易及信用卡買(mǎi)幣，入金渠道多樣化、一站式買(mǎi)賣(mài)交易，為全球2.2億數(shù)字貨幣用戶提供一站式數(shù)字資產(chǎn)服務(wù)入口。
解答投資者關(guān)于比特幣期貨 ETF 的常見(jiàn)問(wèn)題
比特幣期貨 ETF 安全嗎？
雖然受監(jiān)管的比特幣期貨 ETF 比不受監(jiān)管的加密貨幣市場(chǎng)提供了更安全的投資機(jī)會(huì)，但它們?nèi)匀淮嬖诠逃酗L(fēng)險(xiǎn)，例如跟蹤誤差、波動(dòng)性和杠桿損失。投資者應(yīng)謹(jǐn)慎對(duì)待這些投資，清楚地了解潛在的負(fù)面影響并保持現(xiàn)實(shí)的預(yù)期。
比特幣期貨 ETF 與現(xiàn)貨比特幣 ETF：哪個(gè)更好？
在期貨 ETF 和現(xiàn)貨 ETF 之間進(jìn)行選擇很大程度上取決于個(gè)人偏好?，F(xiàn)貨比特幣 ETF 直接持有比特幣，密切跟蹤其現(xiàn)貨價(jià)格。另一方面，比特幣期貨 ETF 引入了與期貨合約和相關(guān)成本相關(guān)的復(fù)雜性。偏好更簡(jiǎn)單敞口和最小跟蹤誤差的投資者可能會(huì)在可用時(shí)選擇現(xiàn)貨 ETF，而優(yōu)先考慮受監(jiān)管的間接敞口的投資者可能更喜歡比特幣期貨 ETF。
費(fèi)用如何影響投資回報(bào)？
管理費(fèi)、展期成本和交易費(fèi)會(huì)顯著影響收益。投資者應(yīng)仔細(xì)評(píng)估每只 ETF 的費(fèi)用率和運(yùn)營(yíng)成本，選擇費(fèi)用較低的期權(quán)以最大化潛在收益。
最后的想法
比特幣期貨 ETF 是傳統(tǒng)金融結(jié)構(gòu)與動(dòng)態(tài)加密貨幣世界之間的關(guān)鍵交匯點(diǎn)。它們?yōu)橥顿Y者提供受監(jiān)管的比特幣價(jià)格走勢(shì)敞口，同時(shí)簡(jiǎn)化數(shù)字資產(chǎn)所有權(quán)的復(fù)雜性。然而，潛在投資者必須清楚了解這些 ETF 的獨(dú)特風(fēng)險(xiǎn)、成本和市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，才能投資這些 ETF。
采用審慎的投資策略、了解市場(chǎng)狀況并持續(xù)監(jiān)控 ETF 表現(xiàn)可以幫助投資者有效地利用比特幣期貨 ETF 的潛力，將波動(dòng)轉(zhuǎn)化為機(jī)遇。
最終，保持知情、多元化和紀(jì)律仍然是成功投資比特幣期貨 ETF 的關(guān)鍵，使其成為現(xiàn)代投資者工具包的寶貴補(bǔ)充。
以上就是什么是比特幣期貨ETF？這是從比特幣中獲利最簡(jiǎn)單的方法嗎？的詳細(xì)內(nèi)容，更多關(guān)于比特幣期貨ETF具體介紹的資料請(qǐng)關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！
你可能感興趣的文章
-
Bitwise組合三種加密貨幣期貨ETF！推出比特幣和國(guó)債輪動(dòng)的BITC
由于現(xiàn)貨ETF的出現(xiàn)，降低了人們對(duì)期貨加密ETF的興趣，Bitwise正在將其三種基于期貨的加密ETF，包括BITC、AETH和BTOP轉(zhuǎn)換為新的單一基金──Bitwise Trendwise比特幣和國(guó)債…
2024-10-07 -
美國(guó)首支比特幣期貨ETF BITO資金流出2.7億美元！成現(xiàn)貨ETF受害者？
幣圈子(120bTc.COM)訊：根據(jù)CoinDesk的報(bào)導(dǎo)，美國(guó)首支比特幣期貨ETF BITO近期因比特幣現(xiàn)貨ETF的推出，資金流出超過(guò)2.7億美元,更多詳細(xì)資訊請(qǐng)看下面正文…
2024-01-23 -
VanEck宣布關(guān)閉旗下比特幣期貨ETF！分析師：專(zhuān)攻現(xiàn)貨ETF
資產(chǎn)管理公司VanEck的比特幣現(xiàn)貨ETF才剛獲美國(guó)證管會(huì)(SEC)放行，沒(méi)想到時(shí)隔一周就宣布將關(guān)閉旗下另一檔比特幣期貨ETF——「VanEck比特幣策略ETF」，理由是表現(xiàn)不佳、投資人…
2024-01-18 -
CoinShares收購(gòu)Valkyrie Funds！一舉擁有比特幣現(xiàn)貨、期貨、礦企ETF
全球最大的加密貨幣投資公司之一CoinShares于12日公告表示，收購(gòu)在本周剛剛獲得SEC許可的比特幣現(xiàn)貨ETF發(fā)行商之一Valkyrie Funds, 更多詳細(xì)資訊請(qǐng)看下面正文…
2024-01-14 -
比特幣期貨ETF是什么？比特幣期貨ETF通過(guò)什么交易？
比特幣期貨ETF是一種投資工具，使投資者能夠以ETF的形式參與比特幣期貨市場(chǎng),那么，比特幣期貨ETF通過(guò)什么交易？本文將為大家詳細(xì)介紹…
2023-11-28 -
貝萊德：比特幣、以太坊現(xiàn)貨和期貨ETF不該有差別待遇
資產(chǎn)管理巨頭貝萊德對(duì)SEC審核現(xiàn)貨加密ETF的處理提出不滿，質(zhì)疑該監(jiān)管機(jī)構(gòu)以不同方式處理「現(xiàn)貨」和「期貨」的ETF申請(qǐng),更多詳細(xì)資訊請(qǐng)看下面正文…
2023-11-12 -
比特幣現(xiàn)貨ETF與期貨區(qū)別在哪里？比特幣現(xiàn)貨ETF申請(qǐng)難度大嗎？
隨著科技創(chuàng)新與幣市發(fā)展,比特幣的衍生品比特幣ETF進(jìn)到投資人視野,比特幣ETF在投資方式優(yōu)化了購(gòu)買(mǎi)過(guò)程,用戶無(wú)需注冊(cè)交易所或使用加密錢(qián)夾即可參與,那么,比特幣現(xiàn)貨ETF是什么…
2023-09-04
