一文了解Curve子項目Yield Basis超募15倍！旨在解決無常損失 專注BTC和ETH投資者
The Block獨家報導(dǎo)，以太坊上的去中心化交易所Curve Finance創(chuàng)辦人Michael Egorov，正在開發(fā)一個名為Yield Basis的去中心化金融(DeFi)項目，旨在解決讓業(yè)界頭痛的無常損失問題。目前已成功募資500萬美元，估值上看5,000萬美元。
Curve子項目Yield Basis超募15倍，估值上看5,000萬美元
根據(jù)今年1月11日Curve子項目Yield Basis的募資報告，該項目透過「$YB」代幣銷售籌資500萬美元，估值達5,000萬美元：該項目計劃向投資者出售YB代幣總供應(yīng)量的10%，即10億枚代幣中的1億枚。投資者的代幣將有六個月的鎖定期，往后兩年將線性解鎖。
知情人士透露，Yield Basis的募資過程于上個月開始，并在短短兩周內(nèi)完成，投資者「需求強勁」，超額募資逾15倍。Egorov亦證實了該消息與簡報中的相關(guān)細節(jié)。
YB代幣分配計劃：融合Curve生態(tài)創(chuàng)造飛輪效應(yīng)
其中，Yield Basis的YB代幣將依照以下方式分配：
30%用于社群激勵，透過流動性挖礦發(fā)放
25%分配給團隊
15%作為開發(fā)儲備
10%用于Curve技術(shù)授權(quán)
10%用于合作計劃
Egorov表示，Curve技術(shù)授權(quán)部分可能會用于購買Curve生態(tài)的去中心化穩(wěn)定幣crvUSD穩(wěn)定池的投票權(quán)，這將有助于與Curve生態(tài)系統(tǒng)的整合，并增強YB代幣的價值。
Yield Basis如何解決無常損失？
無常損失(impermanent loss)一直是DeFi領(lǐng)域的一大挑戰(zhàn)，當流動性提供者(LP)存入資產(chǎn)后，市場價格波動可能導(dǎo)致其資產(chǎn)價值下降，即便有交易手續(xù)費收益，也可能無法彌補損失。
于此，Yield Basis透過改進自動化做市商(AMM)機制，使流動性提供更加穩(wěn)且可持續(xù)：Yield Basis采用兩倍杠桿流動性策略，讓LP能透過借入crvUSD，將其流動性部位擴大一倍，以此調(diào)整流動性比率，從而減少無常損失。
同時，這種杠桿機制讓LP的交易手續(xù)費收益提高兩倍。然而，杠桿交易涉及借貸與再平衡成本，可能導(dǎo)致收益不穩(wěn)定：Yield Basis對此將利用Curve的CryptoSwap AMM技術(shù)來集中流動性，將資金分配到交易最活躍的區(qū)域，以提高手續(xù)費收益。
另外，借入crvUSD的流動性提供者須支付利息，這些利息與AMM交易費的一部分將用來補貼再平衡成本，確保系統(tǒng)穩(wěn)定。
專注于BTC和ETH投資者
此外，Yield Basis將主要針對比特幣與以太幣持有者，提供更高收益的流動性策略。投資簡報揭示該模型的回測顯示：
2019年1月至2024年11月，平均APR約為20.5%
2023年1月至2024年11月，平均APR約為9%
其中，2021年牛市期間，APR最高達60%
這些收益表現(xiàn)依賴于Curve的CryptoSwap AMM技術(shù)，流動性部位將被代幣化為ybBTC與ybETH，持有者可透過這些代幣自動獲得交易手續(xù)費收益，并可進一步質(zhì)押以獲得額外獎勵。
Egorov強調(diào)，如果Yield Basis運行順利，該項目規(guī)模有望擴大至數(shù)百億美元，成為加密市場中創(chuàng)新的高收益解決方案：
然而，該模型目前僅適用于低波動性的主流資產(chǎn)，如BTC及ETH，對于Meme幣等高波動性資產(chǎn)的效果不佳。
目前，Yield Basis處于「測試生產(chǎn)(test-in-production)」階段，完整系統(tǒng)與代幣經(jīng)濟模型仍需更多時間才能正式推出，Egorov更表明在主網(wǎng)上線前不會有進一步的信息更新。
Yield Basis的創(chuàng)新流動性管理機制為DeFi市場帶來新的解決方案，并可能成為Curve生態(tài)系統(tǒng)的重要附加服務(wù)。隨著測試和審計的進行，該xm未來的發(fā)展值得市場關(guān)注。
以上就是一文了解Curve子項目Yield Basis超募15倍！旨在解決無常損失 專注BTC和ETH投資者的詳細內(nèi)容，更多關(guān)于Yield Basis如何解決無常損失？的資料請關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！
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