加密牛市并未結(jié)束,但磨底需要很長時(shí)間,你準(zhǔn)備好了嗎?
加密市場持續(xù)下跌，目前大家對(duì)市場表現(xiàn)悲觀情緒高漲，這是怎么樣了？難道加密市場牛市結(jié)束了嗎？
過去一周，加密市場經(jīng)歷了自特 朗普勝選以來最大級(jí)別的調(diào)整。盡管比特幣的跌幅僅有12%，但不少山寨幣的跌幅已經(jīng)腰斬，甚至個(gè)別山寨幣本輪行情的漲幅已被完全抹去。如果說12月10日不悲觀的原因是牛市的余溫尚在，那么近期的下跌無疑徹底摧毀了多頭的信心。這也使得越來越多的投資者對(duì)牛市結(jié)束深信不疑。
一直以來，筆者始終強(qiáng)調(diào)普漲行情難以持久。由情緒驅(qū)動(dòng)的市值增長，終將被情緒退潮所反噬。因此，山寨幣上漲時(shí)有多迅猛，下跌時(shí)就有多慘烈。畢竟，市場不可能始終維持日5400億美元的成交量，這意味著震蕩分化不可避免。然而，筆者認(rèn)為，當(dāng)前的震蕩更像是牛市換擋，而非牛市終結(jié)，主要理由有三點(diǎn)，下面就和腳本之家小編一起看看吧！
1、截至12月22日，比特幣長期投資者自9月份以來的拋售規(guī)模已達(dá)100萬枚，超過了3-6月份的93.4萬枚。然而，上一次拋售達(dá)到這一規(guī)模時(shí)，比特幣曾出現(xiàn)過33%的區(qū)間最大跌幅，而目前比特幣僅從高位回落了15%。這表明這一周期的市場承接力更強(qiáng)，比特幣的韌性也顯著提升。
2、歷史上，每當(dāng)重大利好政策出臺(tái)前后，比特幣往往會(huì)出現(xiàn)象征性的回調(diào)，為機(jī)構(gòu)創(chuàng)造進(jìn)場機(jī)會(huì)。例如，在比特幣ETF獲批后，比特幣從48950美元一路下跌至38550美元，跌幅高達(dá)21%。此次市場在特 朗普上臺(tái)前的下跌也完全符合這一慣例。盡管美國比特幣ETF的規(guī)模已經(jīng)超越黃金，但養(yǎng)老金、上市公司及傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)等對(duì)比特幣ETF的配置仍遠(yuǎn)低于黃金ETF。因此，這次下跌大概率會(huì)成為機(jī)構(gòu)增加比特幣倉位的機(jī)會(huì)。
3、MSTR目前尚有76.5億美元的即時(shí)增發(fā)（ATM）額度和150億美元的可轉(zhuǎn)票據(jù)額度未使用，潛在可用增量高達(dá)226.5億美元，仍具備發(fā)起防守反擊的能力。
然而，無論是從時(shí)間還是空間的角度來看，市場的調(diào)整仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有結(jié)束。如果比特幣繼續(xù)考驗(yàn)區(qū)間下限88000美元，大部分山寨幣12月20日的低點(diǎn)恐怕難以守住。即便比特幣在88000美元附近完成探底，新趨勢(shì)的建立仍需經(jīng)歷漫長的磨底過程?？傊?，這一輪下跌，投資者不必急于抄底，市場仍需更多時(shí)間消化利空因素。
當(dāng)前，宏觀風(fēng)險(xiǎn)仍是市場最大的不確定因素。受通脹反彈和加征關(guān)稅影響，市場普遍下調(diào)了美聯(lián)儲(chǔ)明年的降息預(yù)期，甚至部分華爾街機(jī)構(gòu)已經(jīng)給出了明年下半年開始加息的預(yù)測。因此，美國十年期國債的收益率在美聯(lián)儲(chǔ)降息的背景下持續(xù)走高，近兩年來首次超過聯(lián)邦基金利率。這對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的流動(dòng)性形成了明顯的擠出效應(yīng)。
同時(shí)，隨著美債收益率飆升，非美貨幣面臨巨大貶值壓力，資本外流壓力加劇。這也推動(dòng)了日元加息預(yù)期的升溫。盡管日本央行否認(rèn)近期加息的可能性，野村卻預(yù)計(jì)日本央行將在2025年3月上調(diào)基準(zhǔn)利率，隨后將通過兩次加息將基準(zhǔn)利率提高至1%。日元套息交易逆轉(zhuǎn)的風(fēng)險(xiǎn)再次成為市場關(guān)注焦點(diǎn)。
然而 ，宏觀風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)并非壞事。按照白宮加密主管David Sacks的預(yù)測，法幣系統(tǒng)的危機(jī)才是比特幣成為主流貨幣的機(jī)會(huì)。
操作上，隨著圣誕節(jié)臨近，市場交投逐漸趨于清淡。階段性的地量和地價(jià)或?qū)⒃谑フQ節(jié)前后出現(xiàn)。對(duì)于準(zhǔn)備抄底的投資者而言，細(xì)分領(lǐng)域龍頭依然是不錯(cuò)的選擇。畢竟這一輪調(diào)整SUI、AAVE、LINK等幣種的跌幅仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于山寨幣的平均水平，強(qiáng)者恒強(qiáng)的特征顯著。
BTC牛市信號(hào)反轉(zhuǎn) ! 三大數(shù)據(jù)揭示趨勢(shì)衰減, 如何精準(zhǔn)把握“賣點(diǎn)”？
作為一名加密市場的趨勢(shì)投資者，我始終保持理性。我的目標(biāo)不僅是美元價(jià)值的提升，更重要的是通過趨勢(shì)判斷讓手中的BTC數(shù)量增加。趨勢(shì)和周期的存在本質(zhì)上反映了市場的供需關(guān)系、情緒變化和資本的逐利本性。因此，通過鏈上數(shù)據(jù)分析來識(shí)別趨勢(shì)信號(hào)，從而做出理性的投資決策，是我在市場中獲利的關(guān)鍵。
趨勢(shì)回顧與當(dāng)前市場狀態(tài)
2024年3月，比特幣價(jià)格突破$73,000的歷史新高后，進(jìn)入了長達(dá)數(shù)月的震蕩下行趨勢(shì)。直至10月，市場再次觸及$60,000支撐位，迎來新一輪上漲行情。從10月到12月，市場延續(xù)了強(qiáng)勁的上升趨勢(shì)，但近期數(shù)據(jù)顯示，這種強(qiáng)勢(shì)或已出現(xiàn)衰減跡象。
趨勢(shì)衰減的“三要素”
在此前的分析中，我提出判斷階段性趨勢(shì)衰減的“三要素”：
長期持有者（LTH）加速派發(fā)：當(dāng)長期持有者開始大規(guī)模拋售，表明他們認(rèn)為價(jià)格已接近高位。
巨額利潤兌現(xiàn)：市場出現(xiàn)巨量利潤的兌現(xiàn)行為，顯示部分投資者選擇獲利了結(jié)。
利潤兌現(xiàn)峰值遞減：即便價(jià)格上漲，利潤兌現(xiàn)的峰值反而呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。
從鏈上數(shù)據(jù)來看，這三要素在12月初首次同時(shí)出現(xiàn)。LTH的派發(fā)與利潤兌現(xiàn)同時(shí)加劇，而利潤兌現(xiàn)的規(guī)模開始下降，暗示市場需求可能逐漸無法支撐價(jià)格繼續(xù)走高。
關(guān)鍵數(shù)據(jù)分析
1. 資本流入放緩
如圖所示，市場資本流入的趨勢(shì)往往決定了價(jià)格的動(dòng)能。當(dāng)資本流入放緩，BTC的上漲動(dòng)能也會(huì)隨之減弱。2021年5月、2021年11月和2024年4月均出現(xiàn)了類似的現(xiàn)象。而在本輪趨勢(shì)中，11月24日至12月7日的資本流入呈現(xiàn)出遞減趨勢(shì)。如果無法在短期內(nèi)恢復(fù)資本流入的高峰，BTC價(jià)格將面臨回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。
2. 新需求的萎縮
從新需求數(shù)據(jù)來看，每當(dāng)市場出現(xiàn)大量新需求時(shí)，比特幣價(jià)格通常會(huì)走出一波強(qiáng)勢(shì)上漲。但當(dāng)前新需求的涌入已明顯減弱。圖表顯示，11月之后市場需求的規(guī)模低于今年3月，僅在市場情緒上有所提升。一旦新需求無法持續(xù)涌入，市場將進(jìn)入盤整期，甚至可能面臨回調(diào)。
3. 市場情緒的變化
市場情緒的主導(dǎo)力量在近期也發(fā)生了變化。數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前主要的市場推動(dòng)力來自亞洲投資者。盡管美國投資者在12月初短暫表現(xiàn)出活躍情緒，但隨即迅速回落。歐洲市場則因臨近圣誕假期而顯得相對(duì)平靜。
要維持BTC的上漲動(dòng)能，關(guān)鍵在于美國市場能否重新激活資本流入和新需求。如果美國投資者情緒無法改善，市場回調(diào)的概率將進(jìn)一步增加。
市場策略與應(yīng)對(duì)
面對(duì)趨勢(shì)衰減的信號(hào)，我的策略是分批止盈，而不是等待市場給出唯一的“賣點(diǎn)”。牛市中，趨勢(shì)通常不會(huì)在一瞬間終結(jié)，而是逐步衰減。因此，合理規(guī)劃賣出點(diǎn)，分階段鎖定利潤，是有效的風(fēng)險(xiǎn)管理手段。
當(dāng)然，沒有任何交易系統(tǒng)是完美的。若市場突然因?yàn)樾碌睦孟⒍孓D(zhuǎn)，比如資本流入激增或新需求再次涌入，那么我會(huì)暫停止盈計(jì)劃，耐心等待新的賣點(diǎn)信號(hào)。
趨勢(shì)的衰減并不意味著牛市已經(jīng)結(jié)束，而是提醒投資者需要更加謹(jǐn)慎。信號(hào)出現(xiàn)后，市場情緒的慣性可能仍會(huì)推動(dòng)價(jià)格小幅沖高。因此，靈活應(yīng)對(duì)、分批止盈，是我當(dāng)前采取的策略。
在加密市場中，認(rèn)知的邊界決定了投資的收益。只要交易邏輯合理、符合風(fēng)險(xiǎn)偏好并能執(zhí)行，就值得堅(jiān)持。但需記住，數(shù)據(jù)無法預(yù)測未來，隨時(shí)準(zhǔn)備根據(jù)市場變化調(diào)整策略，才能在加密市場的浪潮中立于不敗之地。
幣圈牛市結(jié)束時(shí)的十大信號(hào)
1、大量空頭進(jìn)入市場：
開始大幅下跌時(shí)，一些投資者會(huì)采取空頭策略，即借入加密貨幣賣出，等待價(jià)格下跌后再買回。如果市場中出現(xiàn)大批的空頭，則說明市場情緒已經(jīng)轉(zhuǎn)為悲觀，可能意味著牛市行情即將結(jié)束。
2、市場交易量萎縮：
當(dāng)出現(xiàn)交易量萎縮時(shí)，說明市場參與者積極性下降，市場流動(dòng)性不足，行情可能出現(xiàn)調(diào)整或反轉(zhuǎn)。
3、高波動(dòng)性：
牛市時(shí)市場價(jià)格波動(dòng)較大，但是當(dāng)市場進(jìn)入到熊市時(shí)，這種波動(dòng)性可能會(huì)變得異常高。這可能導(dǎo)致類似于閃崩的暴跌現(xiàn)象，從而引發(fā)惡性循環(huán)，推動(dòng)市場價(jià)格進(jìn)一步下跌。
4、社交媒體情緒轉(zhuǎn)變：
隨著市場情緒的變化，社交媒體上的言論和情感也會(huì)發(fā)生相應(yīng)的變化。當(dāng)市場情緒消極之時(shí)，社交媒體上的評(píng)論、消息等可能會(huì)變得越來越負(fù)面，這可能是牛市即將結(jié)束的一個(gè)信號(hào)。
5、技術(shù)指標(biāo)轉(zhuǎn)變：
市場的技術(shù)指標(biāo)對(duì)于預(yù)測市場走勢(shì)有很大的幫助。當(dāng)一些技術(shù)指標(biāo)出現(xiàn)負(fù)面轉(zhuǎn)變的時(shí)候，可能表明市場即將進(jìn)入調(diào)整或熊市。
6、大量資金流出：
在市場行情轉(zhuǎn)差之后，很多投資者可能會(huì)想要擺脫風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，從而導(dǎo)致市場出現(xiàn)大量的資金流出。這種情況下，市場價(jià)格可能會(huì)進(jìn)一步下跌。
7、傳統(tǒng)市場出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)：
加密貨幣市場與傳統(tǒng)市場有很大關(guān)聯(lián)。如果傳統(tǒng)市場出現(xiàn)惡化的情況，比如股市大跌等，這也可能對(duì)加密貨幣市場造成影響。
8、開始出現(xiàn)ICO泡沫：
如果市場出現(xiàn)了大量偽科技公司、空氣幣和*項(xiàng)目，可能意味著市場已經(jīng)出現(xiàn)了泡沫。當(dāng)這些空氣幣被揭露后，市場參與者可能會(huì)受到打擊，市場信心可能進(jìn)一步下跌。
9、持續(xù)時(shí)間過長：
牛市通常會(huì)持續(xù)一段時(shí)間之后就會(huì)結(jié)束，因此當(dāng)市場行情已經(jīng)持續(xù)較長時(shí)間時(shí)，可能是牛市行情接近結(jié)束的信號(hào)。
10多頭疲軟：
當(dāng)市場上很多多頭頭寸開始出現(xiàn)虧損時(shí)，可能會(huì)導(dǎo)致他們對(duì)市場失去信心。這也可能引發(fā)市場情緒的變化，從而促使市場進(jìn)入調(diào)整或熊市。
以上就是腳本之家小編給大家分享的加密牛市并未結(jié)束,但磨底需要很長時(shí)間的詳細(xì)解讀了，希望大家喜歡！
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