鏈上數(shù)據(jù)是什么？有哪些用途？如何分析鏈上數(shù)據(jù)？
身為一個(gè)幣圈投資人，看懂鏈上數(shù)據(jù)并適當(dāng)進(jìn)行分析，有助于了解大戶動(dòng)向及項(xiàng)目營(yíng)運(yùn)情形，增加在加密貨幣市場(chǎng)上的存活率。
這篇文章就來深入解析鏈上數(shù)據(jù)是什么、有哪些用途，并分享常見的鏈上數(shù)據(jù)分析方式，最后也會(huì)破解鏈上數(shù)據(jù)的常見迷思，希望能幫助你透過鏈上數(shù)據(jù)，更了解加密貨幣的趨勢(shì)。
鏈上數(shù)據(jù)是什么
鏈上數(shù)據(jù)是指記錄在區(qū)塊鏈上所有可驗(yàn)證的資訊，包含：交易地址、交易數(shù)量、地址持幣的數(shù)量、鏈上手續(xù)費(fèi)、活躍地址數(shù)量、平均持有成本、質(zhì)押鎖倉(cāng)量等。
如果你有在股票市場(chǎng)投資，鏈上數(shù)據(jù)就像是幣圈版的大戶持股、買賣資訊，甚至連散戶的每一筆交易資訊，都能夠一覽無遺。
這些鏈上數(shù)據(jù)就像是區(qū)塊鏈的「公開體檢報(bào)告」，任何人都能自行查詢并進(jìn)行分析。
由于區(qū)塊鏈具有不可篡改、高度透明且無法被隱匿的特性，因此鏈上數(shù)據(jù)也常成為交易員、研究員及風(fēng)險(xiǎn)管控者的強(qiáng)大分析工具之一。
鏈上數(shù)據(jù)的用途
鏈上數(shù)據(jù)用途一：觀察資金動(dòng)向
鏈上數(shù)據(jù)可顯示持有大量資金者（巨鯨）的資金動(dòng)向，甚至是某些交易員的交易情形。
舉例來說，加密貨幣交易所的資金流出、流入狀態(tài)都是可自由查看的鏈上數(shù)據(jù)，因此你可以拿來評(píng)估投資市場(chǎng)上??的籌 碼多寡，以及交易所是否面臨信任問題。
另外，在鏈上的買賣交易數(shù)據(jù)（如：Hyperliquid）也是公開透明的，因此你可以觀察不同人的買賣策略，如果發(fā)現(xiàn)有大量的多單、空單，或是平常激進(jìn)的交易員突然變得很保守，都可以適時(shí)因應(yīng)。
舉例來說，在10/11 幣圈大崩跌前夕，交易員Vida 就發(fā)現(xiàn)平常中性策略的巨鯨平倉(cāng)了，因此立刻補(bǔ)充更多保證金，此舉也讓他避開崩跌的強(qiáng)致平倉(cāng)。
也有人在崩跌前，發(fā)現(xiàn)有個(gè)巨鯨開等值高達(dá)數(shù)十億的空單，因此趕緊平倉(cāng)做多倉(cāng)位，順利躲過崩跌。
鏈上數(shù)據(jù)用途二：觀察市場(chǎng)活躍度
想知道一個(gè)虛擬貨幣有沒有價(jià)值，可以透過鏈上數(shù)據(jù)觀察它的區(qū)塊鏈生態(tài)真不真實(shí)。
這就像是投資一檔股票，要看它的財(cái)報(bào)、運(yùn)營(yíng)狀態(tài)等一樣。
透過公開的鏈上數(shù)據(jù)，你可以確認(rèn)這個(gè)幣是不是真的很多人在用、持有者的分布狀態(tài)、是否集中在少數(shù)地址上等，這些資訊比公司財(cái)報(bào)更赤 裸也更真實(shí)。
鏈上數(shù)據(jù)用途三：估算合理幣價(jià)與市場(chǎng)趨勢(shì)
透過觀察鏈上的活躍程度及發(fā)行量，并比對(duì)其他相似類型的幣種，也能粗略估計(jì)對(duì)應(yīng)虛擬貨幣的合理價(jià)格。
這在新幣挖礦或嚕鏈上空投時(shí)尤其重要，透過簡(jiǎn)單的計(jì)算，便能知道自己的潛在報(bào)酬或應(yīng)該賣在哪個(gè)價(jià)位區(qū)間。
除此之外，透過鏈上數(shù)據(jù)也能估算市場(chǎng)上的平均持有成本，例如Realized Prize 就是一個(gè)知名的虛擬貨幣指標(biāo)，當(dāng)比特幣價(jià)格跌到低于Realized Prize 時(shí)，通常是許多人瘋狂買入的時(shí)機(jī)，因?yàn)榇砟悻F(xiàn)在買就比市場(chǎng)上50% 的人還賺！
如何分析鏈上數(shù)據(jù)？
透過鏈上數(shù)據(jù)分析互動(dòng)情形
你可以透過公開的區(qū)塊鏈瀏覽器（Blockchain Explorer），查詢各區(qū)塊鏈的運(yùn)作與活躍情況。
例如上圖是Etherscan 的網(wǎng)頁(yè)，除了可以查看交易量、整體交易筆數(shù)變化、每筆交易的情況外，輸入地址后也可以查詢自己的以太幣轉(zhuǎn)帳進(jìn)度。
透過鏈上數(shù)據(jù)分析買賣狀態(tài)
透過Hyperliquid等去中心化交易可查看不同交易員的買賣數(shù)據(jù)，或是在特定平臺(tái)上追蹤市場(chǎng)熱點(diǎn)、買賣狀態(tài)。
例如幣安錢包就有提供「聰明錢」的追蹤功能，你可以查看即時(shí)的交易熱點(diǎn)在哪里，以及過往勝率高的地址在近期買了什么幣，借此尋找潛在的鏈上交易機(jī)會(huì)。
透過鏈上數(shù)據(jù)分析持幣量
舉凡Glassnode、Nansen、DUNE Analytic、Arkham 等平臺(tái)都有提供豐富的鏈上數(shù)據(jù)，讓你可以根據(jù)需求來使用：
| 鏈上數(shù)據(jù)平臺(tái) | 提供數(shù)據(jù) | 適合對(duì)象 |
|---|---|---|
| Glassnode | 宏觀鏈上數(shù)據(jù) | 中長(zhǎng)期投資者、研究員、機(jī)構(gòu) |
| Nansen | 錢包行為分析、Smart Money 追蹤、NFT 數(shù)據(jù) | 想跟單、觀察巨鯨的交易者、NFT 玩家 |
| DUNE Analytic | 客制化儀表板 | 數(shù)據(jù)分析師、研究員、DeFi 專家 |
| Arkham | 錢包實(shí)名化、地址關(guān)聯(lián)分析 | 想看誰背后在買賣的交易者、情報(bào)分析者 |
鏈上數(shù)據(jù)平臺(tái)整理表
例如如果你想看各國(guó)政府持有比特幣的數(shù)量，可以到Arkham 篩選BTC 并搜尋對(duì)應(yīng)政府名稱，就能查看當(dāng)前政府持有的虛擬貨幣數(shù)量（上圖為美國(guó)政府截稿時(shí)持有比特幣的數(shù)量）。
鏈上數(shù)據(jù)常見迷思
鏈上數(shù)據(jù)迷思一：把幣轉(zhuǎn)出交易所就是要上漲了
很多人看到有大量虛擬貨幣從交易所轉(zhuǎn)出，就以為幣價(jià)要開始漲了，因?yàn)樵诠┙o減少的情況下，需求不變就能刺激價(jià)格上漲。
但事實(shí)上不盡然，原因有三：
- 現(xiàn)在許多交易發(fā)生在鏈上而非交易所內(nèi)，因此轉(zhuǎn)出交易所不代表供給減少。
- 只是單純的資金調(diào)度，本來放在交易所內(nèi)也沒有要交易。
- 僅為對(duì)交易所的不信任，藉由提領(lǐng)來避開倒閉風(fēng)險(xiǎn)。
鏈上數(shù)據(jù)迷思二：鏈上數(shù)據(jù)代表一切
雖然鏈上數(shù)據(jù)可以呈現(xiàn)交易現(xiàn)況，但不代表你看到的就是真實(shí)的資訊，也有可能是其他人要讓你看到的。
例如有的人會(huì)追蹤知名投資人的鏈上交易數(shù)據(jù)，并且無腦跟單，但也許這個(gè)數(shù)據(jù)只是他要讓你看的，實(shí)際上他在另一個(gè)地方做著完全相反、但金額更大操作。
也有些數(shù)據(jù)不存在鏈上，例如虛擬貨幣交易所的交易數(shù)據(jù)，因?yàn)槭莾?nèi)部交易，因此鏈上數(shù)據(jù)找不到，這些也可能影響到真實(shí)性。
除此之外，有些鏈上數(shù)據(jù)也是「做出來」的，例如新的項(xiàng)目方為了促進(jìn)區(qū)塊鏈活躍程度，常會(huì)祭出空投來吸引投資人，并表明只要完成指定鏈上交易就有機(jī)會(huì)拿到空投，這些為了空投而來的數(shù)據(jù)也不能全信。
鏈上數(shù)據(jù)迷思三：鏈上數(shù)據(jù)是專業(yè)人士用的
第一次接觸鏈上數(shù)據(jù)，你可能會(huì)覺得很復(fù)雜，是不是只有專業(yè)人士才能用，其實(shí)不盡然。
現(xiàn)在許多平臺(tái)都把鏈上數(shù)據(jù)變得更容易解讀，或是做成圖表讓你可以快速了解變化，因此就算你不懂背后的運(yùn)作原理，還是可以透過鏈上數(shù)據(jù)了解一些資訊。
舉例來說，Realized PrIce 背后的計(jì)算方式很復(fù)雜，但你不一定要了解它到底怎么算的，只要知道他的概念，也能輕松用它來判斷當(dāng)前價(jià)格的相對(duì)高低。
鏈上數(shù)據(jù)常見問題解答
鏈上數(shù)據(jù)是免費(fèi)的嗎？
未經(jīng)整理、最真實(shí)的每一筆交易都能免費(fèi)在區(qū)塊鏈瀏覽器查詢，而部分根據(jù)需求整理的鏈上數(shù)據(jù)也是免費(fèi)的，若有更多需求則可能要付費(fèi)。
鏈上數(shù)據(jù)可以造假嗎？
不行，每一筆交易都會(huì)被真實(shí)記錄在鏈上，且紀(jì)錄后無法竄改，不過若交易背后的動(dòng)機(jī)是假的，則某種程度來說也算是造假。
以上就是鏈上數(shù)據(jù)是什么？有哪些用途？如何分析鏈上數(shù)據(jù)？的詳細(xì)內(nèi)容，更多關(guān)于一文詳解鏈上數(shù)據(jù)的資料請(qǐng)關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！
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