Ondo Global Markets在以太坊上線：架構(gòu)、資格要求、費用和主要風(fēng)險介紹
Ondo Global Markets 在以太坊上線，為非美國地區(qū)用戶提供 100 多只美國股票和 ETF 的鏈上敞口，并提供每周 5 天、每天 24 小時的鑄幣、贖回和轉(zhuǎn)賬服務(wù)。其目標(biāo)是解決跨境準(zhǔn)入摩擦和流動性碎片化問題。這篇文章將解釋其架構(gòu)、資格要求、費用和主要風(fēng)險。
摘要：Ondo Global Markets 通過“受監(jiān)管托管 + 可轉(zhuǎn)讓代幣”提供美國股票和 ETF 的鏈上總回報敞口，并計劃擴(kuò)大上市和多鏈支持。
項目概述
Ondo Global Markets 是Ondo Finance旗下的代幣化證券平臺。其首批以太坊用戶已為非美國投資者提供 100 多種代幣化的美國股票和 ETF，并計劃擴(kuò)展至數(shù)千個上市品種和多條區(qū)塊鏈。與早期的“合成”股票代幣相比，Ondo Global Markets 采用“完全托管的現(xiàn)貨證券 + 穩(wěn)定幣結(jié)算 + 可轉(zhuǎn)讓的 ERC-20 代幣”模式，以壓縮價差/滑點，并提升價格跟蹤能力和實際可用性。
它解決了什么問題？
跨境投資美國股票通常面臨賬戶/托管/時間窗口的限制。據(jù)BSCN報道，Ondo Global Markets 統(tǒng)一了“認(rèn)購-贖回-轉(zhuǎn)賬-DeFi 使用”的流程，允許用戶持有總回報代幣（凈股息再投資），并按需贖回為穩(wěn)定幣。
產(chǎn)品架構(gòu)與合規(guī)性設(shè)計
該平臺采用發(fā)行人特殊目的機(jī)構(gòu) (SPV) 加美國注冊托管經(jīng)紀(jì)商的模式：標(biāo)的證券和現(xiàn)金由受監(jiān)管實體持有，并由獨立第三方提供每日持倉證明，旨在實現(xiàn)破產(chǎn)隔離和超額抵押。Ondo Global Markets 的代幣僅提供經(jīng)濟(jì)敞口，不賦予投票權(quán)或其他股東權(quán)利。
Ondo Global Markets 將標(biāo)的證券交由受監(jiān)管的托管經(jīng)紀(jì)商持有，并由第三方機(jī)構(gòu)（Ankura Trust）每日進(jìn)行驗證和證明。該平臺會披露每日/每月/每年的報告和審計節(jié)奏，以提高透明度。
扣除預(yù)扣稅后的股息會自動再投資到代幣價格中；在除息日或公司行動（例如拆分）前后，特定的股票代碼可能會短暫暫停，以確保準(zhǔn)確的簿記。
資產(chǎn)覆蓋和網(wǎng)絡(luò)
據(jù)CoinDesk報道，Ondo Global Markets 初期將覆蓋蘋果和英偉達(dá)等知名公司，以及目前在以太坊上交易的 QQQ 等 ETF；之后還將支持 BNB Chain、Solana 和其他網(wǎng)絡(luò)。對于開發(fā)者而言，API/SDK 和“on”后綴標(biāo)準(zhǔn)（例如 AAPLon、TSLAon）簡化了集成。
Ondo Global Markets 通常服務(wù)于非美國投資者，并根據(jù)不同司法管轄區(qū)調(diào)整“合格/專業(yè)投資者”門檻；美國及某些受制裁或高風(fēng)險地區(qū)受到限制。在歐盟/英國，MiFID/招股說明書規(guī)則可能要求投資者具備專業(yè)或合格資質(zhì)。
流動性和定價連接
該平臺利用常規(guī)交易時間和隔夜ATS交易平臺，提供每周5天、每天24小時的交易服務(wù)；原子鑄造/贖回以及USDC/USDon結(jié)算旨在使代幣價差/滑點接近標(biāo)的資產(chǎn)。Ondo Global Markets還與核心基礎(chǔ)設(shè)施部門協(xié)調(diào)，以確保報價和清算穩(wěn)定性。
定價和風(fēng)險控制
Ondo Global Markets 上的代幣遵循總回報模型；一枚代幣可能不等于“一股”，股息再投資可能會產(chǎn)生與現(xiàn)金權(quán)益相比可解釋的偏差。該平臺不收取鑄造/贖回或管理費，但報價可能包含與標(biāo)的執(zhí)行價差的細(xì)微基差，以涵蓋路由/對沖。
值得注意的是，其他一些交易所的代幣化股票與現(xiàn)貨之間存在較大的錯位（甚至高達(dá)300%）；歐洲監(jiān)管??機(jī)構(gòu)也警告投資者存在誤解。這凸顯了“現(xiàn)貨托管+底層流動性”對于風(fēng)險控制的重要性。
在 Ondo Global Markets 的實際交易中，隔夜/非交易時段的價差可能會擴(kuò)大。代幣不賦予投票權(quán)/法定信息權(quán)，僅提供經(jīng)濟(jì)敞口。適用性和銷售規(guī)則因司法管轄區(qū)而異；請評估當(dāng)?shù)匾蟛⒈Ａ襞缎畔ⅰ?/p>
如何參與和費用
用戶完成KYC后，可在應(yīng)用內(nèi)自動將USDC兌換為USDon，并一鍵認(rèn)購；最低鑄造/贖回金額為1美元。贖回后可兌換回USDon或兌換回USDC。Ondo Global Markets支持盤前/常規(guī)/盤后/隔夜交易；在重大公司行動期間，上幣可能會短暫暫停。費用：無平臺鑄造/贖回費或管理費；用戶需支付鏈上Gas費和任何報價基準(zhǔn)。
生態(tài)系統(tǒng)伙伴關(guān)系和路線圖
Ondo Global Markets 與領(lǐng)先的錢包、做市商以及預(yù)言機(jī)、托管和清算基礎(chǔ)設(shè)施合作。團(tuán)隊計劃在 2025 年實現(xiàn) 1,000 多個上幣項目，并實現(xiàn)與 BNB Chain、Solana 等平臺的互操作性。
路線圖的優(yōu)先事項包括擴(kuò)大覆蓋范圍/多鏈橋、使風(fēng)險參數(shù)與借貸/perp 協(xié)議保持一致、加強(qiáng)每日證明和自動對賬、企業(yè)行動自動化、跨境稅收工具以及增強(qiáng)身份/合規(guī)模塊。
常問問題
問踢 1：Ondo Global Markets 與早期的“合成股票代幣”有何不同？
答：它采用現(xiàn)貨托管和總收益跟蹤，并采用原子鑄造/贖回和穩(wěn)定幣結(jié)算，將價格錨定在真實的底層流動性上。
問題 2：我有投票權(quán)或股東知情權(quán)嗎？
答：沒有。Ondo Global Markets 提供經(jīng)濟(jì)敞口（凈股息再投資），不涉及股東權(quán)利。
問題 3：交易時間和暫停規(guī)則是什么？
答：通常每周 5 天、每天 24 小時覆蓋盤前/常規(guī)/盤后/隔夜交易；除息日/收益日前后可能會短暫暫停交易，以確保準(zhǔn)確性。
問題 4：誰有資格？哪些地區(qū)受到限制？
答：非美國投資者，需遵守當(dāng)?shù)?ldquo;合格/專業(yè)”標(biāo)準(zhǔn)；某些國家/地區(qū)受到限制。
問題 5：需要支付哪些費用？
答：無鑄造/贖回費或管理費；報價可能與標(biāo)的執(zhí)行略有不同；用戶需承擔(dān) gas 費用。
問題 6：DeFi 是否支持使用和轉(zhuǎn)賬？
答：是的。代幣是可轉(zhuǎn)讓的 ERC-20 代幣，可用于做市或抵押（如支持），但需遵守合規(guī)性和風(fēng)險參數(shù)。
關(guān)鍵要點
上線亮點：以太坊首發(fā)，100+美股/ETF，非美國投資者關(guān)注，5天24小時可交易、可轉(zhuǎn)讓。
合規(guī)模式：SPV 發(fā)行、受監(jiān)管的托管經(jīng)紀(jì)人、每日第三方證明、無股東權(quán)利的總回報跟蹤。
流動性和風(fēng)險：基礎(chǔ)市場/隔夜 ATS 連接、原子鑄造/贖回；注意非工作時間價差和公司行動暫停。
以上就是Ondo Global Markets在以太坊上線：架構(gòu)、資格要求、費用和主要風(fēng)險介紹的詳細(xì)內(nèi)容，更多關(guān)于Ondo Global Markets以太坊上線的資料請關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！
你可能感興趣的文章
-
Ondo Finance (ONDO) 幣是什么？如何開始使用Ondo 代幣化股票？
Ondo Finance (ONDO) 幣是什么？Ondo Finance 是一個區(qū)塊鏈平臺，旨在透過代幣化將美國國庫券和股票等傳統(tǒng)金融資產(chǎn)引入數(shù)位經(jīng)濟(jì),透過將這些資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為區(qū)塊鏈原生代幣，Ondo…
2025-09-05 -
什么是Ondo Finance（ONDO幣）？ONDO市場分析與價格預(yù)測2026,2027-2030
Ondo (ONDO)代表了傳統(tǒng)金融與區(qū)塊鏈技術(shù)在快速擴(kuò)張的真實世界資產(chǎn)（RWA）領(lǐng)域中最引人注目的融合之一,本文介紹了Ondo Finance是什么，項目概述，市場分析及價格預(yù)測…
2026-05-27 -
什么是Ondo Finance (ONDO幣)?ONDO價格預(yù)測2026、2027-2030年
越來越多的投資者將目光投向Ondo Coin——這款在Token化現(xiàn)實資產(chǎn)方面專注的DeFi項目背后的代幣,在本文中，我們將剖析推動ONDO價格增長的關(guān)鍵因素，并評估該幣的真正潛力…
2026-05-28 -
Ondo 價格預(yù)測2025 年-2030 年：新 ETF 能否將 ONDO 加密貨幣推向新高
Ondo Finance 及其 ONDO 加密貨幣代幣正迅速受到散戶和機(jī)構(gòu)投資者的青睞，這主要歸功于其對現(xiàn)實世界資產(chǎn) (RWA) 代幣化的前沿方法、日益增長的政治相關(guān)性以及近期的價格波動…
2025-07-24 -
Ondo 幣價格預(yù)測：2025年ONDO的價格會達(dá)到多少？
越來越多的投資者將目光投向Ondo Coin——這款在Token化現(xiàn)實資產(chǎn)方面專注的DeFi項目背后的代幣,分析師和交易員們都在問一個大問題：ONDO能漲到多高？在本文中，我們將剖析…
2025-06-27 -
Ondo幣是什么？ONDO行情分析、價格預(yù)測2025年-2030年
Ondo幣（$ONDO）是由Ondo Finance發(fā)行的原生代幣，主要作為整個生態(tài)系統(tǒng)的治理與激勵工具，同時也是鏈上資產(chǎn)代幣化（Tokenization of Real World Assets，簡稱RWA）領(lǐng)域中…
2025-06-25 -
一文了解Ondo打算把ETF和美股也搬上鏈？Nathan Allman：要讓穩(wěn)定幣也能
代幣化產(chǎn)品協(xié)議Ondo Finance創(chuàng)辦人Nathan Allman于5/4受訪時表示，現(xiàn)實資產(chǎn)代幣化(RWA Tokenization)已成金融市場未來的大趨勢，更透露像是貝萊德、富蘭克林、高盛等傳統(tǒng)機(jī)…
2025-05-06 -
ONDO幣是什么？怎么買？一文解密RWA板塊黑馬ONDO代幣
ONDO幣是OndoFinance協(xié)議的原生代幣，主要作用就是治理、投票等，目的就是確保所有決策透明地在鏈上進(jìn)行,OndoFinance是基于以太坊的一個DeFi協(xié)議，目標(biāo)是把傳統(tǒng)的流動性 服…
2025-05-05 -
ondo幣怎么挖礦？ondo幣挖礦教程最新版
2025年ondo幣采用改良版ETHash算法挖礦，主流選擇NVIDIA RTX 4080顯卡（單卡85MH/s），推薦6-8卡礦機(jī)架構(gòu)，搭配1300W金牌電源，接入ondoPool、ProHashing等官方認(rèn)證礦池，…
2025-04-22 -
比特幣強(qiáng)勢反彈！HYPE、ONDO、RENDER、KAS本周有望大暴漲？
比特幣在經(jīng)歷下跌后強(qiáng)勢反彈，若能維持高位，可能引發(fā)山寨幣進(jìn)一步反彈,分析師指出HYPE、ONDO、RENDER、KAS這4種山寨幣走勢強(qiáng)勁，并提供短線支撐與阻力位分析，僅供參考，…
2025-04-15
