Vertex怎么樣？全面了解Vertex的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)
Vertex怎么樣？全面了解Vertex的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)！建立交易場(chǎng)所是一項(xiàng)利潤(rùn)豐厚的事業(yè)，吸引了大量資金雄厚、知識(shí)淵博的機(jī)會(huì)主義者，因此競(jìng)爭(zhēng)異常激烈，交易所運(yùn)營(yíng)商為爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額而拼命爭(zhēng)奪。成為交易量中流砥柱的可能性很小，但如果取得相對(duì)成功，那么紅利將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)從事此類業(yè)務(wù)活動(dòng)所需的巨大努力和資源。所以Vertex能給我們帶來(lái)什么呢？Vertex在虛擬貨幣市場(chǎng)上有什么優(yōu)勢(shì)？下面腳本之家小編就給大家詳細(xì)介紹Vertex吧。
介紹
我們反復(fù)見(jiàn)證了交易所為了保持領(lǐng)先而采取的種種努力。幕后交易和道德或倫理上存在問(wèn)題的商業(yè)行為是許多中心化實(shí)體的標(biāo)準(zhǔn)工具。令人擔(dān)憂的缺乏透明度導(dǎo)致許多不法行為被忽視或被掩蓋。再加上托管問(wèn)題（源于頻繁且公然濫用客戶托管資金），交易員們?cè)谝庾R(shí)到監(jiān)管干預(yù)和社交媒體抵制似乎不是變革的低效催化劑后，開(kāi)始慢慢涉足鏈上。
近年來(lái)，隨著采用率的提高、基礎(chǔ)設(shè)施可擴(kuò)展性的進(jìn)步和高效的協(xié)議建模，去中心化交易所的使用指標(biāo)和交易量大幅增加。盡管它們提供了更高的可見(jiàn)性、對(duì)奇異資產(chǎn)的訪問(wèn)、降低的交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)以及無(wú)需身份識(shí)別等優(yōu)勢(shì)，但它們?nèi)匀幻媾R著一系列獨(dú)特的挑戰(zhàn)，特別是在用戶體驗(yàn)和流動(dòng)性等領(lǐng)域。由于大多數(shù)協(xié)議在功能方面幾乎沒(méi)有區(qū)別，即使是最微小的技術(shù)優(yōu)勢(shì)也會(huì)更加明顯，因此先天缺陷的解決方案通常決定了 DEX 的相關(guān)性。Vertex已成為這方面的一個(gè)有力例證，我們將重點(diǎn)關(guān)注它如何成功克服這些障礙，在市場(chǎng)上站穩(wěn)腳跟 。
強(qiáng)大的 Vertex
Vertex 擁有全面的產(chǎn)品套件，為交易者提供一站式服務(wù)，讓他們可以一站式地在 Arbitrum、Mantle、Blast (Blitz) 以及最近的 Sei 上進(jìn)行現(xiàn)貨和永久期貨交易以及貨幣市場(chǎng)交易。該協(xié)議主要專注于衍生品，占該行業(yè)眾多連鎖店中享有盛譽(yù)的前 10 名的年總交易量的約 8%。
其核心是一種巧妙的混合交易模式，將中央限價(jià)訂單簿（CLOB）與自動(dòng)做市商（AMM）融合，旨在提供閃電般的執(zhí)行時(shí)間和最佳流動(dòng)性，可與專業(yè)人士和機(jī)構(gòu)使用的傳統(tǒng)平臺(tái)相媲美。
為了理解這一實(shí)現(xiàn)方式的真正工作原理，讓我們分解它的關(guān)鍵組成部分，并繪制出對(duì)功效有貢獻(xiàn)的微妙復(fù)雜之處，因?yàn)樗鼈冊(cè)诩磳⒌絹?lái)的部分中發(fā)揮著關(guān)鍵作用。
顯然，該技術(shù)堆棧是行業(yè)級(jí)的，并且可驗(yàn)證，但最終大規(guī)模使用是由與 Web 應(yīng)用程序交互的交易者而不是軟件開(kāi)發(fā)工具包驅(qū)動(dòng)的。無(wú)論是否膚淺，大多數(shù)用戶通常很少關(guān)心產(chǎn)品的基礎(chǔ)，而是根據(jù)他們所看到的內(nèi)容和感覺(jué)采取行動(dòng)。一個(gè)有凝聚力的界面的重要性不容小覷。美觀、易用性，甚至是微小的生活質(zhì)量功能都很重要，因?yàn)楹线m的前端的目的應(yīng)該是抽象出所有復(fù)雜的邏輯?？紤]到這些因素，Vertex 通過(guò)引入通用交叉保證金賬戶，在用戶體驗(yàn)方面投入了大量心思，其中用戶的整個(gè)投資組合作為抵押品，抵消了多個(gè)頭寸的保證金要求。與將風(fēng)險(xiǎn)限制在單個(gè)頭寸保證金的隔離保證金不同，交叉保證金允許將負(fù)債分?jǐn)偟絾蝹€(gè)地址，從而降低清算風(fēng)險(xiǎn)并降低保證金要求。該平臺(tái)還可實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理自動(dòng)化，優(yōu)化資本效率，并提供無(wú)縫界面來(lái)管理頭寸。這種設(shè)置讓交易者受益匪淺，因?yàn)樗鼰o(wú)需在賬戶之間切換，并支持更高效的交易策略（如基礎(chǔ)交易）。
除了交易之外，還有各種收益選擇。 質(zhì)押原生代幣以賺取協(xié)議產(chǎn)生的部分交易費(fèi)，為資金池提供流動(dòng)性，利用貨幣市場(chǎng)供應(yīng)/借入資產(chǎn)或存入生態(tài)系統(tǒng)保險(xiǎn)庫(kù)。后者是新增功能，具有來(lái)自 Skate Finance 和即將推出的 Elixir 等關(guān)聯(lián)項(xiàng)目的自動(dòng)化策略。
邊緣
流動(dòng)性碎片化對(duì)區(qū)塊鏈經(jīng)濟(jì)構(gòu)成了嚴(yán)重問(wèn)題，隨著新層級(jí)成群結(jié)隊(duì)地進(jìn)入市場(chǎng)，其影響也日益明顯，而且這些新層級(jí)往往伴隨著令人無(wú)法抗拒的激勵(lì)計(jì)劃。鑒于這個(gè)行業(yè)的忠誠(chéng)度得不到回報(bào)，大量資本涌入橋梁，進(jìn)一步加劇了稀釋。這實(shí)際上迫使建設(shè)者在眾多鏈上部署以拓寬其潛在市場(chǎng)。因此，在交易場(chǎng)所的背景下，每日交易量分散，沒(méi)有一個(gè)網(wǎng)絡(luò)可以作為主導(dǎo)發(fā)起者。
雖然以太坊 (L1) 曾經(jīng)是永續(xù)合約的主要樞紐，但現(xiàn)在已被大量更適合這些 dApp 的高級(jí) rollup 和 layer-1 所取代。建立同步存在對(duì)于可見(jiàn)性來(lái)說(shuō)是理想的，但它是以效率較低的單個(gè)市場(chǎng)為代價(jià)的，這些市場(chǎng)容易受到波動(dòng)性和滑點(diǎn)增加的影響。
為了解決這個(gè)問(wèn)題，Vertex 采取了將所有獨(dú)立實(shí)例之間的流動(dòng)性 交織在一起的方法，而不是將其整合到單個(gè)環(huán)境中（例如自定義應(yīng)用鏈）。這是通過(guò) Edge 實(shí)現(xiàn)的，Edge 是一種尖端的同步訂單簿流動(dòng)性產(chǎn)品，旨在統(tǒng)一多個(gè)網(wǎng)絡(luò)之間的跨鏈流動(dòng)性，從而無(wú)需外部第三方橋接。它通過(guò)將來(lái)自不同鏈的流動(dòng)性聚合到由排序器管理的單個(gè)統(tǒng)一訂單簿中來(lái)增強(qiáng)現(xiàn)有的交易引擎。這種新穎的機(jī)制允許在多個(gè)區(qū)塊鏈部署之間進(jìn)行高效的訂單匹配和結(jié)算，而不會(huì)分散流動(dòng)性或可能放棄生態(tài)系統(tǒng)獎(jiǎng)勵(lì)。
Edge 充當(dāng)虛擬做市商，支持跨各種鏈進(jìn)行交易，同時(shí)保持其宣傳的低延遲和高性能。通過(guò)同步流動(dòng)性，它可以優(yōu)化市場(chǎng)深度、減少滑點(diǎn)并提供無(wú)縫的交易體驗(yàn)，支持現(xiàn)貨、永續(xù)和貨幣市場(chǎng)。提高區(qū)塊空間需求、改善鏈上流動(dòng)性并降低運(yùn)營(yíng)商的開(kāi)發(fā)成本，共同使整合對(duì)用戶和底層基礎(chǔ)層都產(chǎn)生了凈利。
牽吸引力
1. 流動(dòng)性
Edge 在四條不同的鏈上采用兩種不同的協(xié)議。具體來(lái)說(shuō)，Blast 上的 Blitz 和 Arbitrum、Mantle 和 Sei 上的 Vertex。在這四個(gè)網(wǎng)絡(luò)中，Edge 已積累了超過(guò) 1 億美元的總鎖定價(jià)值，其中 75% 以上位于 Arbitrum 上。通過(guò) Sei 和 Mantle 的最新整合，Edge 正在為各種生態(tài)系統(tǒng)提供深度永久流動(dòng)性。
存入 Vertex 的流動(dòng)性不僅僅是用于永續(xù)交易的閑置抵押品。具體來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)可以添加到 AMM 流動(dòng)性池中，其中的流動(dòng)性仍可用作永續(xù)期貨交易的可用保證金。存入的保證金還可以通過(guò) Vertex 的內(nèi)部借貸市場(chǎng)借入。如下面的餅圖所示，存入 Edge 協(xié)議（Vertex 和 Blitz）的大多數(shù)資產(chǎn)是 wBTC、wETH 和穩(wěn)定幣、USDC、USDB 和 USDT。
自去年以來(lái)，Edge 市場(chǎng)已促成了四條鏈上超過(guò) 1300 億美元的交易量。用戶可以跨保證金交易 50 多種不同的貨幣對(duì)，BTC 和 ETH 的杠桿率最高可達(dá) 20 倍，山寨幣的杠桿率最高可達(dá) 10 倍。僅過(guò)去一周，Vertex Edge 的交易量就超過(guò) 20 億美元，是整個(gè)加密貨幣領(lǐng)域最大的鏈上永續(xù)期貨平臺(tái)之一。
雖然歷史交易量的 80% 以上是在 Arbitrum 上產(chǎn)生的，但今天的大量交易量是由 Blast、Mantle 和 Sei 交易者產(chǎn)生的。截至 2024 年 8 月 19 日的今日交易量構(gòu)成：
Arbitrum: 58%
Blast: 14%
Mantle: 13%
Sei: 15%
隨著 Sei 的推出，高性能并行化 EVM 鏈上的交易者可以獲得統(tǒng)一的訂單簿流動(dòng)性。此外，Sei 還向 Sei 區(qū)塊鏈上的 Vertex 交易者分配了總計(jì) 510 萬(wàn) SEI（未來(lái)六周內(nèi)每周 85 萬(wàn) SEI）。
3. 費(fèi)用與收入
與其他鏈上交易所一樣，Vertex 會(huì)向平臺(tái)上的交易者收取費(fèi)用。與其他 DEX 相比，在 Vertex 上交易的成本極低，更類似于在中心化場(chǎng)所交易。在所有 Vertex Edge 市場(chǎng)（掛單者）下限價(jià)訂單是免費(fèi)的，而市場(chǎng)訂單（接受者）則收取 2 個(gè)基點(diǎn)（0.02%）的費(fèi)用。Vertex 收取的費(fèi)用流向不同的協(xié)議參與者。首先，費(fèi)用用于支付做市商（掛單返利），以激勵(lì)訂單簿和 AMM 以及貨幣市場(chǎng)上的貸方的深度流動(dòng)性。未支付給流動(dòng)性提供者的費(fèi)用被指定為協(xié)議收入，并直接用于保險(xiǎn)基金、VRTX 質(zhì)押者并用于運(yùn)營(yíng)費(fèi)用。
Vertex 產(chǎn)生的收入中，每周最多有 50% 分配給 VRTX 質(zhì)押者。通過(guò)延長(zhǎng) VRTX 質(zhì)押時(shí)間，用戶獲得的質(zhì)押獎(jiǎng)勵(lì)最多可增加 2.5 倍（連續(xù)質(zhì)押 6 個(gè)月）。目前 VRTX 質(zhì)押者的平均獎(jiǎng)勵(lì)為年化 33%。每周分配給質(zhì)押者的具體收入金額可在Vertex X 賬戶中找到。
最后，一部分 VRTX 被發(fā)行以激勵(lì)交易者，包括做市商和接受者?？偣?44% 的 VRTX 供應(yīng)量被用作交易獎(jiǎng)勵(lì)。
結(jié)論
Vertex 利用將高速執(zhí)行與強(qiáng)大的流動(dòng)性管理相結(jié)合的混合模式，在競(jìng)爭(zhēng)激烈的去中心化交易所領(lǐng)域占據(jù)了強(qiáng)勢(shì)地位，同時(shí)還解決了用戶體驗(yàn)和跨鏈流動(dòng)性的關(guān)鍵挑戰(zhàn)。通過(guò)集成 Edge 等創(chuàng)新功能并提供無(wú)縫的交易界面，該平臺(tái)不僅提高了交易效率，還提供了更安全、更用戶友好的環(huán)境。這種方法使 Vertex 占據(jù)了相當(dāng)大的市場(chǎng)份額，并成為 DeFi 領(lǐng)域的領(lǐng)先平臺(tái)，證明了技術(shù)創(chuàng)新和以用戶為中心的設(shè)計(jì)對(duì)于取得成功的重要性。
以上就是腳本之家小編給分享的Vertex對(duì)虛擬市場(chǎng)有什么優(yōu)勢(shì)的詳細(xì)介紹了，希望大家喜歡！
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