OKX智能套利圖解教學(xué)：利用資金費率創(chuàng)造低風(fēng)險收益！
OKX交易所供多樣化的投資策略工具，本文要介紹的是非常適合穩(wěn)健型投資人的自動化工具—「智能套利」，這是一種利用資金費率來套利的套利策略，本文會介紹OKX智能套利并教學(xué)如何操作，也會為大家分析風(fēng)險和優(yōu)缺點，有興趣的話讓我們一起看下去吧！
智能套利是什么？有什么功能？
OKX 智能套利是一種自動化的套利策略，主要的套利空間在于加密貨幣現(xiàn)貨與合約之間的價差，例如小編撰文的當(dāng)下，比特幣的現(xiàn)貨價格為 107,415.1，合約價格則是 107,357.6 ，這中間就有 57.5 的價差，這個價差就是智能套利的獲利來源。
為什么比特幣現(xiàn)貨跟合約會有價差？
現(xiàn)貨市場是投資人直接用錢買比特幣的地方，在我們下單成交后，會獲得真實的比特幣，所以現(xiàn)貨比特幣的價格就是市場上大家愿意買賣的「實際交易價格」。
但是合約市場則不同，合約比較像是「賭比特幣價格走勢」，我們不會實際買進(jìn)、持有比特幣，而是買一張「衍生品合約」來預(yù)測幣價會漲還是跌，比如永續(xù)合約、期權(quán)等等就都是衍生品合約的一種，合約也常常會搭配杠桿，讓你用較少的資金操作放大收益。
所以，合約市場的價格會被杠桿、情緒或?qū)ξ磥淼念A(yù)期等等因素干擾，導(dǎo)致有時候會比現(xiàn)貨高或是比現(xiàn)貨低，于是價格就會有所差異，也就有了套利的空間。
當(dāng)然，除了比特幣之外，其他幣種也會有這種現(xiàn)貨價格和合約價格不一致的情況。
聊到幣種的現(xiàn)貨和合約價格有價差，就不得不提到交易所用來平衡這個價差的機(jī)制—「資金費率」，OKX資金費率也和智能套利息息相關(guān)，下面為您介紹何謂資金費率。
『資金費率』是什么？
資金費率（Funding Rate）是一種讓合約價格不會跟現(xiàn)貨價格差太多的一種「調(diào)節(jié)費用」，也是加密貨幣合約市場里非常重要的一個機(jī)制，只有在永續(xù)合約里才會有。
我們打合約可以選擇做多或做空，而市場上做多（看漲）和做空（看跌）的人并不會一樣多，這時候就需要「資金費率」來平衡市場。
如果市場上做多的人多，合約價格通常會高于現(xiàn)貨價格，那做多的人就要付錢給做空的，此時資金費率為「正」；如果做空的人多，合約價格則會低于現(xiàn)貨價格，就是做空的人要付錢給做多的，此時資金費率為「負(fù)」。
資金費率除了能調(diào)節(jié)合約價格，讓它更接近現(xiàn)貨價格之外，我們也可以從資金費率的正或負(fù)以及大小來看出目前的市場情緒，如果這個幣的資金費率高，就代表大家覺得這個幣會漲，當(dāng)然負(fù)的就代表大部分人可能是比較看空的，覺得它未來會跌。
資金費率只在做空和做多的人之間流動，這筆錢不會被平臺拿走，OKX 平臺的大部分合約的資金費率都是每 8 小時計算一次（也有一些合約是每 2 或 4 小時算一次），收取費用的時間是每天的早上 8 點、下午 4 點和凌晨 12 點（UTC+8）。
智能套利策略設(shè)置教學(xué)
OKX 的智能套利策略不需要復(fù)雜的操作與設(shè)置，就算是新手小白也完全 OK ，小編會手把手帶你操作如何創(chuàng)建自己的智能套利策略賺取被動收益！
智能套利在哪里
OKX 的所有功能在 OKX APP 首頁左上角點進(jìn)去都能找到，我們點進(jìn)去之后在交易里面找到「策略交易」，再選擇其中的「智能套利」，就能順利進(jìn)入 OKX智能套利的功能界面啦～
熱門策略分別是 SOL 幣、比特幣和以太幣的套利策略，想要找其他幣種的套利策略也可以點擊「更多」進(jìn)行搜索，OKX 智能套利策略支持的幣種很多，有上合約的基本都找得到哦！
- 步驟一、點擊OKXAPP左上角
- 步驟ニ、點擊【策略交易】
- 步驟三、選擇【智能套利】
- 步驟四、進(jìn)入智能套利功能界面
創(chuàng)建套利策略
接著小編會示范如何創(chuàng)建你的智能套利策略，步驟如下：
- 選擇套利策略并創(chuàng)建。（這邊小編選擇以太幣來示范）
- 輸入想要投資的金額
- 點擊創(chuàng)建策略。
- 點擊確認(rèn)，就完成智能套利的創(chuàng)建啰。。
小編順便解釋一下步驟二的質(zhì)押與放大投資額，這里的勾選質(zhì)押的意思是智能套利在運作的期間，我們還能獲得質(zhì)押的利息，所以建議可以勾起來。
放大投資額則是借幣來加大你投進(jìn)去的金額，會讓風(fēng)險變高，所以不建議勾。
確認(rèn)信息，選擇輸入【投資額】
點擊【創(chuàng)建策略】就完成啦！
歐易智能套利作為一種自動化對沖策略，適合以下類型的投資者：
查看運行中的策略
創(chuàng)建智能套利策略之后想要回來確認(rèn)它的狀況，可以在策略交易的界面中點擊「運行中」，就可以看到我們目前正在運行的策略和收益情形，也可以在這邊停止策略運行。
步驟一、策略交易中點擊「運行中」
智能套利的運作原理與特點
你可能很好奇，OKX 的智能套利是怎么運用資金費用來幫你賺錢的呢？背后的運作方式很簡單，就是系統(tǒng)幫你買入某個幣的現(xiàn)貨，同時在永續(xù)合約市場做空相同的幣和數(shù)量。
資金費率為正的時候，你做為開空單的人，就可以獲得做多方支付的資金費率。
此外，因為你同時持有現(xiàn)貨和合約空單，如果價格變動也能兩邊互相抵消，降低我們的虧損，所以這種策略受到市場價格波動的影響也會比較小。
什么時候適合使用OKX智能套利功能
既然 OKX 智能套利策略是買現(xiàn)貨+開空單，就代表一定要是「資金費率為正」的時候我們才能賺到錢，所以這種策略是適合用來投資那些資金費率長期維持在「正」的一些主流幣種的，例如：SOL幣、以太幣ETH、比特幣BTC 等等。
但最近的行情其實沒有到很好，套利空間相對小一點，比較不是適合智能套利的時機(jī)，小編推薦在牛市初期，或是行情長期看漲的時候會比較適合開單。
費用與成本
OKX資金費率基本上是 8 個小時計算一次，而 OKX 智能套利只有在資金費率有比較大的變動時才會進(jìn)行調(diào)倉，所以交易頻率其實是滿低的，交易次數(shù)少當(dāng)然交易手續(xù)費也比較低，滑點成本也因為交易頻率低而減少。
此外，OKX平臺不會收取智能套利的分潤或管理費等額外費用，只會收取基本的交易手續(xù)費，收費非常透明，以 level 1 沒有任何手續(xù)費優(yōu)惠的用戶來說，現(xiàn)貨交易買賣各收取 0.01 %，合約開倉和平倉則是各收取 0.05 %。
但要注意，如果策略運行的時間不夠長，可能賺的還沒有手續(xù)費多，所以盡量要讓它長期運行，也不要頻繁開關(guān)增加手續(xù)費成本，詳細(xì)的OKX手續(xù)費整理和優(yōu)惠折扣可以點此查看。
兩項額外收益
OKX 的智能套利策略能賺到的收益并不是只有資金費率，同時還結(jié)合了「質(zhì)押」與「借幣」兩項功能讓用戶選擇，可以增加額外的收益，也就是上方步驟二提到的「質(zhì)押」與「放大投資額」。
質(zhì)押收益
OKX的「SOL智能套利策略」和「ETH智能套利策略」在創(chuàng)建時可以疊加 SOL 和 ETH 的質(zhì)押獎勵，用戶可以選擇把 SOL 現(xiàn)貨轉(zhuǎn)換為 OKSOL 或把 ETH 現(xiàn)貨轉(zhuǎn)換為 BETH 進(jìn)行質(zhì)押，來獲得質(zhì)押收益。
目前（2025年6月28日OKX APP數(shù)據(jù)）SOL 質(zhì)押收益 6.88%、ETH 質(zhì)押收益 2.76%，所以推薦可以在套利同時打開質(zhì)押來增加額外收益哦！
借幣放大收益
創(chuàng)建智能套利策略時也可以選擇是否「放大投資額」，打開這個選項可以使用借幣資金來放大收益，可以在 1 倍 ~ 2 倍間調(diào)整，但也要注意放大投資額也會把風(fēng)險放大，而且如果你借幣的利息比資金費率還要高，就有可能會虧錢哦！小編會建議新手朋友先不要打開這項功能，以穩(wěn)健獲利為主。
風(fēng)險與優(yōu)缺點分析
清楚了解不同投資工具的優(yōu)缺點與潛在風(fēng)險，可以幫助你在幣圈投資中趨利避害，以下小編為大家分析整理了 OKX 智能套利可能面臨的風(fēng)險，以及好處和壞處分別有哪些。
OKX智能套利的可能風(fēng)險
| 風(fēng)險一、資金費率波動 | 通常我們會在行情比較看好的時候開智能套利，但也可能發(fā)生某些事件讓資金費率從正轉(zhuǎn)成負(fù)的，當(dāng)資金費率變成負(fù)的，我們的套利收益也會減少，甚至有可能會變成負(fù)收益。 |
| 風(fēng)險二、平倉滑點 | 現(xiàn)貨市場和合約市場的深度和流動性是不一樣的，就算是同時買或賣也還是有可能會有價格差異，我們在開倉和平倉時都可能會有滑點損失產(chǎn)生。 |
| 風(fēng)險三、Delta不一致 | 智能套利是用多空倉位平衡（Delta 中性）的方式來降低風(fēng)險，但因為現(xiàn)貨和合約的成交速度不同，有時候在很短的時間內(nèi)，兩邊部位會「不同步」產(chǎn)生風(fēng)險。雖然 OKX 會幫你盡快補(bǔ)單調(diào)整，不過在行情大震蕩時，這個風(fēng)險也會放大，要特別小心。 |
| 風(fēng)險四、合約被強(qiáng)平 | 智能套利是買現(xiàn)貨+開合約空單，所以如果價格劇烈波動，再加上保證金不足來不及補(bǔ)的話，就有可能會被強(qiáng)平。 （PS. OKX 在風(fēng)險率低于 300% 時，系統(tǒng)會自動幫你減倉，降低被強(qiáng)平的幾率。） |
OKX智能套利的優(yōu)缺點
| 優(yōu)點 | 缺點 |
| 全部自動化賺取被動收入 | 需要長期才能看到收益 |
| 操作簡單，新手也OK | 資金費率轉(zhuǎn)為負(fù)時收益會減少 |
| 風(fēng)險較低 | 極端情況下仍可能有風(fēng)險 |
| 可以質(zhì)押獲得額外收益 | 借幣放大獲利也會同時放大損失 |
智能套利適合我嗎？為什么不放活存就好？
因為資金費率的變動比較不頻繁，所以小編會把 OKX 智能套利歸類在更偏「中長期」的一種投資方式，收益也需要比較長的時間去累積，不是像打合約那樣可以短時間賺大錢的，而是細(xì)水長流的一種被動收入。
如果你想要短期就能看到成效，就不推薦你使用智能套利，而是可以選擇現(xiàn)貨交易、合約或跟單等等，但如果你的目標(biāo)是想要低風(fēng)險地賺一點被動收入，但活存的利率又不太好的時候，就可以考慮放智能套利，當(dāng)然前提是目前資金費率要是正的，不然不會賺錢。
智能套利與活存比較
| 項目 | 智能套利 | 活期賺幣 |
| 風(fēng)險 | 低 | 極低 |
| 獲利 | 依資金費率高低決定，年化 2~30%不一定，也可能不賺錢 | 年化 1 ~ 10%，如果是熱門幣可能更低，冷門幣則較高 |
| 手續(xù)費 | 現(xiàn)貨買賣+合約開關(guān)倉的交易手續(xù)費 | 無 |
| 自動化 | 是 | 是 |
| 靈活性 | 低，運行時間不夠長可能無法回本 | 高，可以隨時取用 |
結(jié)語
總結(jié)來說，OKX 智能套利是一種中期穩(wěn)健型的自動化投資策略，適合希望穩(wěn)定獲利、降低風(fēng)險又不想盯盤的人使用。
不過，資金費率畢竟還是會隨市場波動而改變，所以在投入前還是要評估一下收益與風(fēng)險，也要記得常常去關(guān)心策略運行的情況比較好哦。
有關(guān)OKX智能套利的常見問題統(tǒng)整
最后由小編為大家回答 OKX 智能套利 FAQ ，更多有關(guān)幣圈投資的討論與分享都在比特救星 LINE 社群，歡迎讀者加入！
OKX的智能套利一定會賺錢嗎？
OKX 智能套利雖然相對穩(wěn)健、低風(fēng)險，但也并不保證一定會賺錢！資金費率可能會因為市場變化而改變方向為負(fù)，這時候就會沒賺錢或虧錢，而且現(xiàn)貨跟合約空單也不一定能完全對沖，還是有可能因為價差而虧錢，所以做任何投資前都要做功課，一定要DYOR并且做好風(fēng)險評估。
我的資金不多也可以用智能套利賺錢嗎？
OKX智能套利的 SOL、BTC、ETH 套利策略最低投資額需要 52.64 U ，所以如果你想要用來投資的金額小于最低投資額就無法使用哦！
OKX的智能套利需要KYC才可以用嗎？
是的，OKX 交易所的用戶需要完成 KYC 實名認(rèn)證才能使用平臺中的各項功能以及買賣交易，智能套利也一樣。如果不知道怎么完成KYC，可以點我查看OKX交易所注冊教學(xué)。
OKX智能套利是完全自動的嗎？
沒錯，OKX智能套利是平臺的自動化投資工具之一，只要選定策略、投入資金，系統(tǒng)就會自動幫你運行，中間的所有操作都完全自動化，只有開和關(guān)需要手動操作。
目前的行情適合用OKX智能套利策略來賺錢嗎？
截至撰稿當(dāng)下（2025年6月28日）主流幣種如比特幣、以太幣、SOL幣等等的資金費率都沒有到很好，也就是說套利空間是比較有限的，所以小編認(rèn)為這時候開智能套利就比較不適合，可能放OKX簡單賺幣或OKX Pay會賺比較多，不然就是要找其他資金費率比較好的幣來開，但如果幣價波動大也要小心風(fēng)險。
我可以把所有資金ALL IN OKX智能套利嗎？
小編建議不要，任何的投資套利行為都存在一定的風(fēng)險，所以做好風(fēng)險分散是很重要的，小編并不建議把所有資金都投入到智能套利中，可以適當(dāng)做好比例分配。以下提供小編自己目前的資金配置比例供讀者參考：白 U 20% 放活存，現(xiàn)貨比特幣和以太幣共 50% ，策略交易 30% ，適合喜歡低風(fēng)險的人。
智能套利的功能只有OKX交易所才有嗎？
不是的，許多交易所都有提供類似的功能，但是 OKX 交易所的智能套利操作更為簡單，很適合新手使用，還能借幣放大資金，而且打開質(zhì)押選項還能額外賺到質(zhì)押的收益，整體收益很不錯。
到此這篇關(guān)于OKX智能套利圖解教學(xué)：利用資金費率創(chuàng)造低風(fēng)險收益！的文章就介紹到這了,更多相關(guān)OKX智能套利指南內(nèi)容請搜索腳本之家以前的文章或繼續(xù)瀏覽下面的相關(guān)文章，希望大家以后多多支持腳本之家！
